6.5%时代香港保险新格局:理性投保还是盲目跟风?

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6.5%时代香港保险新格局：理性投保还是盲目跟风？

说到香港保险，最近身边朋友都在讨论一个话题："7月1日后，香港保险演示利率从7%降到6.5%，是不是错过了最后的高收益机会？"

这个问题背后，其实藏着很多人对香港保险的误解。
演示利率调整≠实际收益缩水

先说个很多人不知道的事实：演示利率和实际分红是两回事。

香港保监局这次调整，只是把分红险的"演示利率上限"从7%降到6.5%（非港元产品），港元产品则降到6%。这个演示利率，说白了就是保险公司在销售时用来展示未来可能收益的一个参考数字。

但实际的分红表现，还是要看保险公司的投资能力和市场环境。

拿友邦2024年的分红实现率来看，75款分红产品中有62款公布了数据，最高分红率达到169%。这说明什么？说明优秀的保险公司，实际分红表现往往能超过当初的演示预期。


新产品的"隐藏优势"被严重低估

很多人觉得演示利率降了，新产品就不值得买了。这种想法，其实错过了新产品的真正亮点。

以友邦刚推出的"环宇盈活"为例，虽然演示利率是6.5%，但它的中短期收益表现反而比很多7%时代的老产品更优秀。

20年IRR能达到6.1%，这个数字在同类产品中已经相当亮眼。更关键的是，它的"567提取方案"——5年缴费，第6年开始每年提取7%，这种灵活性是很多老产品做不到的。



还有个很有意思的现象：新产品在复归红利占比上做了优化。复归红利比终期分红更稳定，派发后既能利滚利增长，也能随时提取。这种设计，让收益的确定性更高。
永明的"双锁定"机制值得关注

说到收益的确定性，永明的万年青星河II系列有个独门武器——"双保正"设计。

大多数分红险有个致命伤：已公布的红利可能被下调。但永明的设计是归原红利一经公布即锁定，终期红利采用"只增不减"的累积机制。

这意味着什么？当其他公司的非保正红利可能缩水时，永明客户到手的收益却是铁板钉钉。

去年某英资保司突然下调终期红利达23%，而永明近十年分红实现率始终保持在98-102%区间。这种稳定性，在当前市场环境下显得格外珍贵。


不只是收益，功能创新更值得关注

很多人买香港保险，眼里只有收益率。但新一代产品在功能创新上的突破，其实更有价值。

比如友邦环宇盈活的"未来守护选项"，可以为尚未出生的子女提前设置保障。当原保单持有人过世后，保单暂管人可以将保单分拆，并指定"额外第二持有人"。

这种精准的财富传承控制，是传统储蓄产品根本做不到的。

还有"受益人灵活选项"，当受益人达到指定年龄或不幸患病时，可以自主设定领取方式——一次性、定额递增等等。这种人性化设计，体现了香港保险在客户体验上的用心。
理性看待香港保险的优势与风险

说了这么多新产品的亮点，但我们也要理性看待香港保险。

优势确实存在：产品种类丰富、定价相对优化、保障范围较宽、法律保护相对完善。特别是在资产隔离方面，香港保险确实有其独特价值。

但风险也不能忽视。

首先是汇率风险。你买的是美元保单，将来提取时人民币汇率如何变化，这个谁也说不准。

其次是理赔便利性。虽然香港保险理赔流程相对清晰，但对内地客户来说，跨境理赔确实比较麻烦。

最重要的是合规风险。CRS信息交换已经开始，大额投保必须注意资金来源的合法性。而且根据最新规定，内地与香港的民商事判决可以相互执行，这意味着债务人在香港的保险也可能被强制执行。


什么样的人适合买香港保险？

这个问题，我觉得要从几个维度来看。

如果你只是想要基础保障，内地的保险产品已经足够满足需求。医疗险有惠民保、百万医疗，重疾险、定期寿险的产品也很成熟。

但如果你有以下需求，香港保险确实值得考虑：

需要多币种配置的高净值人群。香港保险可以选择美元、英镑、欧元等多种货币，这对分散汇率风险有帮助。

有复杂财富传承需求的家庭。香港保险在信托功能、受益人安排等方面确实更灵活。

希望获得更高投资回报的投资者。虽然演示利率降了，但香港保险公司的投资能力和分红实现率整体还是不错的。
投保前必须考虑的几个问题

如果你确定要买香港保险，有几个问题必须想清楚：

第一，资金如何出境？每年5万美元的购汇额度是硬约束，大额投保需要合规的资金安排。

第二，未来如何理赔？最好在香港开设银行账户，并提前了解理赔流程。

第三，选择什么样的中介？香港有十多万名业务员，专业水准参差不齐。要选择有资质、有经验的代理人或经纪公司。

第四，产品是否真的适合？不要被高佣金或回扣诱惑，要根据自己的实际需求选择产品。
6.5%时代的投保策略

回到最初的问题：6.5%时代，香港保险还值得买吗？

我的观点是：值得，但要理性。

演示利率的调整，并不意味着香港保险失去了竞争力。相反，这次调整让市场回归理性，也促使保险公司在产品设计上更加用心。

新一代产品在功能创新、风险控制、客户体验等方面的提升，其实比单纯的收益率数字更有价值。

但投保前一定要做足功课：了解产品特点、评估自身需求、选择合适的公司和中介、确保资金来源合规。

最重要的是，不要把香港保险当成投机工具，而要把它当成长期财富规划的一部分。



说到底，无论是7%还是6.5%，真正重要的是时间的力量。复利的魅力在于长期坚持，而不是短期的利率波动。

在这个充满不确定性的时代，拥有一份稳健的保险保障，本身就是最大的确定性。

6.5%时代的香港保险，依然值得我们认真考虑。但请记住：理性投保，而非盲目跟风。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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