香港保险养老新范式:三类策略助您定制无忧退休生活

我放心你带套猛

您好，我是您的跨境资产配置伙伴，深耕香港保险多年的规划师。

近期，不少高净值客户在咨询退休规划时，都会提出一个引人深思的问题：

“我们理解香港保险在追求高回报、提供全面保障及实现财富永续方面的优势。但将其作为养老金的来源，尤其是分红存在波动性，且领取金额不如传统年金般固定，是否真的合适？”

既然养老强调“可预测性”，这种考量自然合情合理。

实际上，退休金规划的精髓在于厘清个人需求，并选用契合目标的金融工具。毕竟，有人渴求本金安然无恙，有人则期盼获取更多现金流；不同的期许，必然催生多元化的配置方案。

为此，我归纳了3种主流的养老策略，您可以根据自身情况“精准匹配”！（若难以抉择，欢迎随时联络，为您量身定制专属方案！）


策略一：资本稳固，坐享持续派息

在设计养老方案时，众多客户普遍优先关注以下核心诉求：

1. 资金投入后，本金安全无虞，零风险。

2. 具备卓越的流动性，随时可取，如备不时之需。

3. 每年实际获得一笔可观的现金收入，足以覆盖日常开支。

简而言之，就是希望投入的资金如同银行储蓄，仅凭利息养老，但收益率需远超银行存款，甚至超越国债。

前两点，大部分香港储蓄分红险都能实现。通常保单在初期回本后，现金价值便可灵活提取。然而，频繁或大额支取，或多或少会影响本金的长期增值潜力。若要加上第三点——每年直接派发现金，这似乎只有过往的“美式分红”产品如「傲珑创富」等能达成。（尽管「傲珑创富」已停售，市场上仍有其他能“派发现金”的美式产品，欢迎关注后续深度解析~）

那么，现行的“英式分红”产品中，是否有类似的选择呢？

答案是肯定的。宏利旗下的「宏挚传承」推出了创新的“无忧选”功能，完美契合了“即时领取、本金不动、年度派息”的需求。

举例说明：一位55岁的客户，计划立即退休，希望依靠“利息”安享晚年。他选择使用「宏挚传承」的“无忧选”功能进行规划：

若他趸交10万美元保费，自第一年起，即56岁开始，每年可领取超过4600美元，相当于超过4.6%的派息率，真正实现终身领取。



若选择稍晚开始领取，例如10年后，即66岁起，每年可领取的金额更高达10,000+美元，相当于超过10%的派息率！更令人称道的是，保单可通过持续转换受保人，实现财富的永续传承。



初看之下，这无疑是理想的养老方案。但若深入了解“无忧选”的派息机制，便会明白任何便利皆有其深层考量：

原因在于它采取了“仅提取终期红利”的模式，而传统的保单提取，则通常是“按比例同时提取保单的保证部分与终期红利”。

您可能会问，只动用非确定的终期红利，不动保证部分，这难道不好吗？

“无忧选”的优势在于最早可在保单生效首年即启用，实现即时现金流。然而，保单前期的终期红利积累相对较少，而后期才是其收益的主要驱动。因此，过早的提取，可能会影响保单整体的增值潜力。

此外，无论是4.6%还是10%的派息率，均属非保证范畴，具体金额取决于实际的“终期红利分红实现率”。这意味着最终派发的金额可能略有偏差，但也可能更高。

然而，值得强调的是，您的本金不会因此受损。若选择延后几年再启动“无忧选”功能，即使实际实现率略有调整，每年的派息依然相当可观。

那么，是否存在一种方案，能确保我们每月都能获得固定且确定的现金流呢？
策略二：确定给付，终身稳定现金流

谈及退休金，最常被提及的便是年金产品。而在港澳地区，“终身年金”的开创者，非万通保险莫属。

其旗下有两款极具代表性的产品：一款是纯粹的年金方案「延期年金3」；另一款则是将储蓄分红险与年金险优势巧妙结合的「富饶千秋」，它允许将储蓄分红转换为年金领取。

「延期年金3」作为一款经典的香港终身年金险，其设计理念与内地常见的分红型养老年金险颇为相似，既包含了固定的保证领取部分，也有可观的分红收益。

具体来说，其高保证部分的长期复利收益率稳定在2%~2.5%之间；而非保证的分红部分，长期复利收益率则能达到4%~4.5%。此外，无论是保单的现金价值，还是身故赔偿金，都能持续至终身，提供全程无忧的稳健保障。

例如：一位50岁的客户，选择分5年缴费，每年投入5万美金。到了61岁，他即可开始领取养老金。通过万通「延期年金3」这款产品，每年将有16,838美元自动入账，折合每月约1,403美元（相当于1万多人民币）。

再看万通「富饶千秋」，它本身是一款储蓄分红险，却独具匠心地提供了12种年金转换权益。这意味着它前期可作为财富增值的利器，后期则能通过“转年金”功能，为您提供确定的终身收益，真正做到“财富增值+养老”双赢。

我们再举一个案例：



一位35岁的男性，投入50万美元本金。在保单复利增值20年后，即其55岁时，恰好满足了开启“转年金”的年龄要求。此时，他可从中提取50万美元（约合360万人民币）作为年金，每月领取2万元人民币。

在保单的第20个年度，万通「富饶千秋」的预期价值已高达623万人民币，本金增值近2.83倍。此时，该客户55岁，选择动用50万美元（约360万人民币），行使其年金转换权益：

他选择的是“转年金”权益1——定额终身年金，这意味着他每年可固定领取31,739美元（约合每月2万人民币），并且可以终身持续领取。



更令人惊喜的是，您可根据自身需求，灵活选择12种年金权益中的任意一种，其灵活性远超市场普通年金产品！

这款产品完美融合了储蓄险的财富增值与传承功能，同时又能像年金险一样实现终身稳定给付。对此感兴趣的朋友，不妨回顾一下我之前分享的文章：55岁终极养老！每月2万，还能留7000万给孩子？

此外，市场上还有一款独具特色的中资保险公司提供的年金转换产品：

那便是国寿旗下的「傲珑盛世」。这款储蓄分红险是在“6.5%时代”推出的，特别适合年轻时投保，享受其高收益和灵活的提取优势。等到退休后，例如65岁，便可将其转换为年金。如此一来，既能享受到前期复利增值带来的回报，又能锁定终身收入，有效规避市场波动风险，可谓一石二鸟。


策略三：追求高额回报，兼顾后代传承

万通「富饶千秋」的年金转换功能，尽管提供了高度确定的领取，但这通常是以牺牲一部分源于分红的超额收益为代价来换取绝对的确定性。

然而，如果您希望在退休领取时获取最大化的收益，同时又注重财富的持续传承，为子孙后代留下可观的资产，那么您就需要适度拥抱一部分非保证元素。在此情境下，分红储蓄险依然是您的上乘之选。

我在此有一个关键建议：优先选择那些周年红利/复归红利占比更突出的产品。这背后蕴含两大重要原因：

首先，周年红利和复归红利是相对更稳健的分红类别，其占比越高，就意味着保单的整体抗风险能力更强。

其次，香港保险的现金支取流程如下：

→ 首选支取： 周年红利/复归红利（这部分可视为“稳健缓冲区”）

→ 继而动用： 则会按比例减少保单的保证现金价值及终期红利（此部分则进入“成长核心区”）

这也是为何有些保单在静态演示时收益数据非常亮眼，但一旦开始实际提取现金，其表现就会显著“缩水”——究其原因，正是因为缺乏充足的复归/周年红利作为“防护层”，随着提取，保单中这部分“稳健缓冲区”的份额逐渐减少，整体收益自然也会随之下降。

因此，我在之前的分享中持续强调，选择那些周年/复归红利占比更高的产品，对于规划养老现金流的长期持续性，显得尤为关键。

在当前“6.5%时代”推出的新产品中，我也进行了严谨的测算。数据显示，永明人寿的「万年青星河尊享II」在这方面的表现最为突出，其复归红利占比是目前最高的：



从图表中我们可以清晰地看到，在保单的第10年，永明的复归红利占比高达16.9%（同期友邦新品不足10%，国寿则为13.7%）；到了第20年，永明的复归红利占比依然保持在17%的高位（同期友邦新品为6.23%，国寿为12.48%）。

充裕的复归红利就好比保单的“坚实根基”——「万年青星河尊享II」在前期用于减保提取的复归红利占比非常高，这极大地维护了您的原始资本。因此，即使提取了部分资金，保单的剩余价值依然能够保持可观的增长势头。

这意味着，您不仅能够灵活地支取更多资金用于养老开销，同时保单还能持续累积财富，最终为您的子女留下一笔世代相传的宝贵资产。

至此，相信您已深刻理解香港储蓄险为何能如此完美且灵活地融入养老与财富承续规划之中。
核心观点：

总而言之，面对退休金的筹划，我们完全可以根据您的独特需求“量身定制”：

●  若您是偏好稳健的保守型客户，希望初始本金纹丝不动，并接受为获取即时现金流而对保单长期增值进行小幅权衡，那么宏利「宏挚传承」的“无忧选”功能是您的理想选择，它能助您锁定现金流，真正实现“资本无忧，稳领利息”。

●  倘若您更侧重于财富的卓越增长与世代传承，希望在享受更高养老金的同时，保单价值持续攀升，并最终为子孙后代留下巨额财富，那么永明人寿的「万年青星河尊享II」无疑是当前新产品中，收益表现与功能性兼顾的出色方案。

●  而如果您希望在上述两种方案中找到一个“黄金平衡点”，既能实现财富的稳健增值，又能享受确定性养老金流，那么万通「富饶千秋」的“年金转换”功能，将是兼顾“财富积累与养老保障”的稳妥之选。



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