香港保险:不只是收益,更是财富传承的新路径

因醉鞭名马幌

香港保险：不只是收益，更是财富传承的新路径

说起香港保险，多数人第一反应就是"收益高"。

但这个想法，其实太浅了。

真正的高净值人群，千里迢迢飞到香港投保，看中的绝不仅仅是那几个百分点的收益差异。他们要的是更深层次的东西，是用钱买不到的安全感和确定性。

这两年香港保险市场火爆异常，2025年第一季度就创下了934亿港元的历史新高。这个数字背后，藏着什么秘密？


2025年第一季度，香港保险新单保费达到934亿港元，同比增长43.1%，刷新了自2001年以来的季度新高记录。这个数字相当于2024年全年保费的近一半，显示出香港保险市场的强劲增长势头。

但数字只是表象，真正有意思的是这些钱都流向了哪里，以及背后的深层逻辑。
第一道防线：资产隔离的法律保障

还记得张兰家族信托被击穿的事吗？当时很多人都在感叹，连信托都不安全了。

但你知道吗？她的2亿保单却完好无损。

这就是香港保险的第一层价值，资产隔离。在香港的法律框架下，保单的现金价值属于投保人个人资产，不算夫妻共同财产，不属于公司资产，甚至在破产清算时都无权动用。

只要当初投保时资金来源合法，后续无论是公司倒闭、婚姻变故，还是债主上门，他们都无权主张保单的现金价值偿债。

换句话说，这是一道法律认可的防火墙。

我见过不少企业家，表面风光，私底下其实压力巨大。商场如战场，谁能保证自己永远立于不败之地？一份香港保单，就像给家庭财富穿了一件"金钟罩"。## 第二道防线：税务筹划与隐私保护

今年CRS的影响越来越深入，高净值人群确实有些人心惶惶。

不过，别以为CRS来了就意味着全球都要"裸奔"。香港保单在税务方面有自己的优势。

随着CRS实施，香港保险、证券账户等信息会通过自动交换机制传递至中国税务机关。但这并不意味着所有保单都会立即产生税负。

香港保单的理赔金、身故赔偿金是免税的，保单产生的红利投资增值目前也免个人所得税。更重要的是，保单属于延税类工具，可以帮助你合法合规地推迟税务负担。

简单说，它保护的是你资产增长的连续性和隐私性。

有位朋友跟我说过一句话："不是怕交税，是怕一下子被掏空。"这就是延税的价值，让财富增长有了缓冲空间。
第三道防线：传承效率与分配自主权

如果你觉得买香港保险只是为了给孩子留笔钱，那格局就太小了。

香港保单其实是高净值人群的传承工具。你完全可以在保单里写清楚，儿子、女儿及配偶的占比，还可以设置成分期到账，完全按照投保人的意愿来分配财富。

前段时间看到一个案例，香港某"铺王"的800多亿财富被孩子3年就花完了。这给所有人敲了警钟，不是怕你没钱留下，而是怕你留的钱没有规划，反而害了下一代。

香港保单的好处在于，它不需要繁琐的遗嘱认证，资金可以在身故后迅速到账，不被冻结，甚至不进入遗产清算程序，全程私密可控。

你作为投保人，在保单生效期间可以随时更改受益人、调整分配比例、修改领取方式。这相当于一个小型家族信托，成本低、操作灵活、法律效率高。## 新时代的香港保险产品：太保金如意的创新

说到具体产品，最近太保香港推出的"金如意"很值得关注。

这款产品打破了传统储蓄险5-10年的缴费惯例，推出2年缴费设计，资金沉淀效率较传统产品提升150%-400%。

有意思的是，太保"金如意"实现了"香港高收益保单+内地TOP级养老社区"双轮驱动，成为全港首个完成"2年缴费即享高端康养资源"的跨界产品。

这就很聪明了。你买个香港保单，不仅能享受到6.3%的长期收益，还能锁定内地高端养老社区的入住权。想想现在高端养老资源多稀缺，这简直是一举两得。



以0岁为例，每年保费15万美元，2年缴费，总保费30万美元。产品预计第6年达到30万美元回本，16年达到60万美元翻倍，20年90万美元三倍。到了100年时，预期1.31亿美元，这就是时间复利的魅力。

更重要的是，它的保证收益达到1.5%，这在当前市场环境下已经相当可观了。
市场数据背后的深层逻辑

回到那个934亿的数字。

这个创纪录的保费规模，反映的不只是"钱多了"这么简单。它反映的是高净值人群对确定性的渴望。



从渠道结构看，银行渠道占比43%，经纪渠道36%，代理渠道17%。经纪渠道的快速增长，说明客户越来越重视专业化服务。

从货币结构看，美元保单占比81.8%，港元14.8%，人民币2.4%。美元的绝对主导地位，体现的是全球资产配置的迫切需求。

从缴费期结构看，整付保单占比50.2%，5年以下缴费占比28.2%。这说明相当一部分高净值客户偏好一次性投入锁定收益。

这些数据告诉我们什么？当前的高净值人群，更注重的是资金的安全性、流动性和传承性，而不仅仅是收益率。## 提取密码567：现金流管理的艺术

香港保险圈有个很火的概念叫"567提取密码"。

"5"代表保单的五年缴费期，"6"指的是从第六年开始保单进入稳定增值阶段，"7"则象征着第六年及之后，保单持有人可以灵活提取7%总保费金额或享受分红收益。



这个设计很巧妙。它既照顾了短期资金灵活性的需求，又提供了长期财富积累的可能。

想象一下，你50岁时投保，5年缴完50万美元。从第6年开始，每年可以提取总保费的7%，也就是3.5万美元，相当于每月近3000美元的被动收入。这笔钱可以用来补充养老，也可以用来支付子女教育费用。

而且保单本身还在继续增值，到了70、80岁，身故赔偿可能是当初投入的好几倍，完全可以传承给下一代。

现在香港保险越来越卷了，2年交的保单，刚交完就能领钱，每年可以领取总保费的5%。这种"255提取方案"更是把资金周转效率发挥到了极致。
复利的力量：时间就是最好的朋友

很多人问我，香港保险的收益真有那么好吗？

其实单看年化收益，香港保险可能也就6%-7%左右，并不算特别惊人。但关键在于复利的威力和时间的长度。



4%的复利和6%的复利，在100年里的差别是巨大的。这就是为什么巴菲特说，人生最大的奇迹就是复利。

不过这里有个前提，你得有时间，有耐心，有足够的资金量。如果你今天投保，明天就想看到显著收益，那香港保险可能不适合你。

但如果你把它当成家庭财富的压舱石，当成一个跨越几十年甚至几代人的资产配置工具，那它的价值就完全不一样了。
政策风向与产品迭代

今年7月1日开始，香港保险全面下调了原预定利率7%的产品。这个政策变化，很多人理解为"收益要降了"。

但实际上，这更像是一个行业规范化的过程。那些动不动就宣传8%、9%收益的产品，确实需要降降温。

真正有实力的保险公司，比如太保、友邦、保诚这些，它们推出的新产品虽然在演示收益上有所调整，但在产品设计和服务体验上却更加精细。



比如太保的金如意，虽然长期演示收益是6.3%，但它的保证收益达到1.5%，前10年保证加复归占总额的80%，这种稳健性是很多高收益产品无法比拟的。

再比如友邦的环宇盈活，不仅有灵活的货币转换功能，还有动态的受益人设置选项，这些都是真正有价值的创新。
养老规划：未雨绸缪的智慧

现在延迟退休已经成为现实，不出15年，法定退休年龄将延迟3-5年。

这个变化对我们意味着什么？发退休金的时间延后了，但我们想提前退休，或者想退休后生活质量不下降，该怎么办？

香港人的做法值得借鉴。他们没有内地这样的社会养老金体系，强积金能提供的帮助也有限。但你看香港的老人，满世界旅游，生活质量一点不低。

秘密就在于他们很早就开始做保险规划。

一个35岁的中产，每年投入20万港元，5年缴费，总投入100万港元。如果从60岁开始每年提取25万港元作为养老金，连续31年可以累计提取775万港元，相当于本金的近8倍。



更聪明的是，太保金如意这种产品还能对接内地的高端养老社区。总保费22.5万美元（大概160万人民币）即可入住国内太保家园，是国内养老社区门槛的八折。

这相当于一石二鸟，既解决了资金增值问题，又锁定了稀缺的养老资源。
分红实现率：承诺与现实的桥梁

很多人担心香港保险的分红能不能兑现。这个担心有道理，毕竟分红是"非保证"的。

但看看各大保险公司公布的分红实现率数据，你会发现情况比想象的好。



友邦2024年公布的数据显示，共75款分红产品中，62款产品公布了分红数据，最高分红率达到169%。这意味着实际分红超过了当初的预期。

当然，分红实现率会受到市场环境、投资表现等多种因素影响。但从历史数据看，头部保险公司的分红实现率基本都能达到预期的80%-120%。

这也是为什么选择保险公司很重要。实力强、历史长的公司，在投资管理和风险控制方面更有经验，兑现承诺的能力也更强。
写在最后：财富的护城河思维

回到开头的那个问题，为了三瓜俩枣跑去香港买保险，到底值不值？

如果你把香港保险仅仅看成一个理财产品，那确实有点小题大做。毕竟现在内地也有不少不错的理财选择。

但如果你把它看成财富管理的综合解决方案，看成资产隔离、税务筹划、传承规划的工具组合，那价值就完全不一样了。

香港保险的价值，从来不是那几个百分点的收益差异，而是它能让你用现在的钱来规划未来，规划这笔财富的归属权、流动方式和法律路径。

它把风险挡在门外，把确定性留给自己。

在全球经济不确定性越来越强的今天，这种确定性本身就是最大的价值。

当然，投保前一定要做好功课，选择适合自己的产品和保险公司。毕竟这是一个长期决策，容不得半点马虎。

但如果你已经有了一定的资产积累，对财富传承有需求，对资产安全有担忧，那么香港保险确实值得认真考虑。

它不是万能的，但在特定场景下，它确实是一个很好的选择。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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