香港保险:高净值人士专属退休规划导航

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您好，我是您的专属财富管理顾问，致力于协助您实现跨境资产的优化配置。

近期与一位尊贵客户的交流中，我们探讨了一个普遍而深刻的话题：多数人选择香港保险，是看重其卓越的回报潜力、稳固的资产保障或是顺畅的财富世代相承。然而，当提及将其作为退休规划工具时，部分人会心生疑虑，毕竟分红型产品的回报并非绝对固定，每年的领取金额也不同于传统固定年金。

世人常言，退休生活最讲究的莫过于“稳健保障”，这似乎与分红险的特性形成了一种反差？

实际上，在筹谋退休生活时，核心要义在于清晰界定自身的财务需求，并甄选最恰当的金融工具。有人期盼本金分文不减，有人则渴求更高的年度领取额度。针对各异的需求与人群画像，退休方案的设计可谓千变万化，充满无限可能。

今日，我将为您梳理三种主流的退休资金配置思路，希望能助您“精准定位”最适合的方案。（若仍有困惑，欢迎随时联络我，我们将为您提供一对一的专属定制服务！）

✨ 方案一：资本安全至上，坐享利息养老 ✨

在不少高净值客户眼中，理想的退休金配置通常需满足以下几点关键诉求：

投入资金后，本金必须获得 绝对的保障。

资金流动性高，可根据实际需求 灵活提取，如同握有“应急储备”。

每年能获得的“收益”需是 真实的现金流，足以覆盖日常开销。

简而言之，就是期望投入的本金丝毫未动，却能通过其产生的红利实现养老，且该回报率应超越银行定期存款，甚至优于部分国债产品。

前两点需求，香港的多数储蓄寿险产品均可满足。通常在保单持有数年后达到回本期，资金便可弹性支取。然而须注意，前期大额支取可能会影响本金的后续增值。至于第三点——每年可直接入账、可自由支配的现金流，过往多见于美式分红型产品（目前市场上仍有其他可派发现金的产品，如您感兴趣，请留意我的后续分享，我会专门介绍！）。那么，目前主流的英式分红型产品，是否也有类似功能呢？

答案是肯定的！宏利「宏挚传承」所提供的“无忧选”功能，便能完美契合您的需求，实现 投保即享、本金无虞、年度分派。

举例说明：假设您在 55 岁时，决定立刻开启退休生活，希望依靠利息维持日常开销，并选择了「宏挚传承」配合“无忧选”进行规划。

若一次性趸交 10 万美元，那么从保单生效的第 1 年起，即 56 岁开始，您每年便可领取 4600+ 美元，约等同于 4.6%+ 的年度派息率，真正实现 “持续支付直至终身”！



若稍晚些启动领取，例如在 10 年后，即 66 岁时开始，每年可领取的金额将达到 10,000+ 美元，派息率甚至可高达 10%+。更值得一提的是，此保单还可变更受保人，使财富得以无限期地传承至后代。



尽管听起来诱人，但当我们深入了解“无忧选”的运作机制后会发现，任何便捷的背后都伴随着一定的考量：

因“无忧选”的机制是 “仅动用非保证的终期红利”，而传统的提取方式则是 “按比例同时支取保单的保证收益与终期红利”。

有人或许会问，既然不触及保证部分，仅提取非确定性的终期红利，这难道不好吗？

“无忧选”最早可在保单生效首年启动，优点在于能迅速获得现金流。然而，保单前期的终期红利积累尚不充分，而终期红利恰恰是保单后期价值增长的 主要驱动力。因此，过早启动提取，可能在一定程度上削弱保单整体的增值潜力。

不过，需要强调的是，您的初始本金是不会受到任何损失的。若您选择稍晚几年再启用此功能，即使实际实现率略有调整，每年的派息仍会是相当可观的一笔收入。那么，有没有能够稳健支付、金额更具确定性的退休金方案呢？

✨ 方案二：锁定未来现金流，打造终身年金 ✨

谈及退休金的确定性领取，我们首先想到的便是 “养老年金” 产品。在香港市场，论及终身年金的先驱者，非万通保险莫属。

万通旗下有两款备受关注的产品：一款是纯粹的年金方案：「延期年金3」；另一款则是巧妙结合了储蓄分红与年金优势的「富饶千秋」，它允许将储蓄分红险的累积价值转化为年金形式领取。

「延期年金3」作为一款经典的香港终身年金产品，其结构与内地常见的分红型养老年金险颇为相似。它不仅包含固定的给付部分，还享有额外的分红回报：

• 其中，保证部分长期复合回报率稳定在 2% 至 2.5% 之间；而非保证分红部分的长期复合回报率则可达到 4% 至 4.5%。更重要的是，无论现金价值还是身故赔偿，都将持续伴随终身，为您的资产提供全方位的稳健守护。

我们来看一个范例：

一位 50 岁的投保人，选择每年缴纳 5 万美元，持续缴纳 5 年。从 61 岁起，万通「延期年金3」每年都能自动为其账户注入 16,838 美元的退休金，折算下来，每月约为 1,403 美元（约合 1 万多人民币），这笔款项将成为其退休生活的坚实经济后盾。

而万通的「富饶千秋」则是一款设计独特的储蓄分红险。其最大亮点在于，支持多达 12 种“年金转换”选项！这意味着在前期，保单可享受复利增值带来的红利，到了后期，您可以灵活选择将这笔累积财富“转化”为确定性的年金收入，真正实现 资产增值与退休保障的双重目标。

再举一个具象的例子：

一位 35 岁的男士，投入 50 万美元本金。

当保单经过 20 年的复利累积，在他 55 岁时，恰好达到启用“年金转换”权益的年龄。此时，他可从保单中提取一部分资金，例如 50 万美元（约合 360 万人民币），将其转换为年金，以达成每月领取 2 万元的生活目标。



在保单的第 20 个年度，万通「富饶千秋」的预期价值已高达 623 万人民币，本金实现了惊人的 2.83 倍增长！此时，这位先生 55 岁，决定动用这笔 50 万美元（360 万人民币），行使其中的一项转换年金权益：

他选择的是“年金转换”权益中的第一种—— “定额终身年金”。这意味着保单将每年为其派发固定金额的 31,739 美元（折合每月约 2 万人民币），真正实现了 “终身稳定的现金流”。



更令人称赞的是，您可以依据个人实际需要，灵活挑选这 12 种不同的权益，这种个性化设置的灵活度，远超市场上大多数普通年金产品！

「富饶千秋」完美融合了储蓄险的资产增值与传承功能，同时又兼具年金险的“终身给付”特点。对此有兴趣的朋友，不妨回顾一下我之前深入剖析的这篇文章：“55岁无忧退休！每月两万，还能为子孙留千万遗产？” 相信能为您提供更多启发。

此外，市场中还有一款 来自中资背景保险公司的独特“年金转换”产品：

那便是国寿的「傲珑盛世」。这款产品是 6.5% 利率时期推出的一款明星级储蓄分红险。它鼓励年轻时投保，享受其带来的高收益与灵活提取的优势；待步入退休阶段，例如 65 岁，便可将其转换为年金。如此一来，您既能享受保单前期复利带来的持续增值，又能锁定退休后的终身稳健收入，有效规避投资市场的波动风险，可谓是 兼顾多重目标，省心便捷。



✨ 方案三：追求卓越回报，同时兼顾世代传承 ✨

万通「富饶千秋」在转换为年金后，提供的是 确定性给付，这无疑带来了极高的稳健性。然而，这种确定性也可能意味着您需要舍弃一部分由分红累积带来的 “超额增长空间”。

若您追求更高的整体回报，并且希望在实现自身退休规划的同时，还能为后代留下一笔丰厚财富以完成世代相传，那么，您可能需要适度地承担一些“可控的回报波动”。在此需求下，分红储蓄险依然是您的优选方案。

我在此处的建议是：务必选取那些年度红利或复归红利占比更为显著的产品。这背后的核心考量主要有两点：

首先，年度红利和复归红利具有更强的 确定性。它们在保单总价值中的比重越高，就意味着您的保单基础越稳固，抵御市场波动的能力也越强。

其次，这与香港保险的 领取机制 紧密相关：

•优先扣减的是：年度红利 / 复归红利（这部分可视为“资金缓冲”）

•后续再提取时：才会按比例减少保单的保证价值和终期红利（这部分则触及“核心储备”）

这也解释了为何某些保单在静态演示时回报数据亮眼，但一旦开始进行现金流提取，其表现便会显著下降——因为缺乏足够的复归/年度红利作为“缓冲”，每提取一份，保单的剩余价值和后续增长潜力就会相应缩减。

正因如此，我在过往文章中反复强调，对于需要长期提取退休金的朋友来说，选择年度/复归红利占比高的产品至关重要。

在当前 6.5% 预定利率时代推出的新品中，我也为您做了详尽的评估。数据显示，永明「万年青星河尊享II」的复归红利占比表现最为优异：

• 到了保单第 10 年，永明的复归红利占比已达到 16.9%（作为对比，友邦新品不到 10%，国寿为 13.7%）。

• 在第 20 年，永明的复归红利占比更是高达 17%（而友邦新品仅 6.23%，国寿为 12.48%）。



充足的复归红利，就如同为您的保单构建了一道坚实的 “资金屏障”。永明「万年青星河尊享II」的独特之处在于，其前期用于减额提取的复归红利占比非常高，这极大地保护了保单的原始本金部分。因此，即使您提取了部分现金流，保单的剩余价值依然能保持健康的增长态态。

这意味着，您不仅能够享有更为充裕的退休金给付，同时保单价值也能持续增值，最终为您的子女留下一笔可观的财富。

由此可见，香港储蓄寿险能够频繁被用于退休及财富传承规划，也就不足为奇了。

???? 总结概览：总有一款方案满足您的退休愿景！????

如果您属于 审慎型投资者，期盼本金分文未动，即使稍牺牲保单的增值潜力，那么 宏利「宏挚传承」的“无忧选”功能 将是您的理想选择。它能助您锁定收益，真正实现 “资本不动，安享红利” 的退休模式。

如果您希望 财富持续增值，在领取更多退休金的同时，保单价值仍能有显著增长，最终还能为后代留下一笔丰厚财富，那么 永明「万年青星河尊享II」 绝对是当前新品中 回报与功能结合得最为出色 的产品。

如果您期望在 两者之间寻求均衡，既要兼顾资产的稳健增值，又要确保退休金的长期稳定给付，那么 万通「富饶千秋」的“转年金”功能 便是那个 兼顾“资产增长+退休保障” 的安心之选。

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