智享晚年:香港保险如何构筑您的专属养老保障?

寒郁轩良

您好，我是专注于为中高净值客户提供跨境资产配置方案的香港保险规划师。

在与许多高净值朋友交流时，我常被问到一个深刻的问题：香港保险的优势显而易见，如高回报、资产保障和家族传承。但为何将其用于养老规划呢？毕竟，分红收益并非完全固定，每年的领取金额也不同于传统年金的刚性支付。

多数人认为养老规划追求的是“明确性”，这听起来似乎有些悖论？

实际上，晚年生活的布局，核心在于审视自身需求，并遴选最契合的金融工具。有些人冀望本金毫发无损，而另一些则追求更高的实际领取额。针对多元化的需求与人群，养老方案的构建可谓千变万化，充满无限可能。

今天，我将为您梳理三种主流养老规划路径，助您“精准定位”。（若仍有疑问，欢迎随时联系，我们可进行一对一的专属定制！）

✨ 策略一：本金稳固增值，安享利息收益 ✨

对部分客户而言，理想的退休金安排通常应满足以下核心诉求：

资金一旦投入，本金必须 安全无虞。

资金具有 高度弹性，可根据需求随时支取，如同掌握“选择权”。

每年到手的“红利”必须是 可观的现金流，足以覆盖日常开支。

简言之，即希望投入的资本不受侵蚀，却能像银行存款一样，通过派发的红利实现养老，且收益率要超越传统定期存款，甚至优于国债。

前两项需求，多数香港储蓄保险均能满足。保单在累积至回本期后，资金便具备一定的灵活性。然而需留意，早期的大额提取会影响本金的后续增长潜力。至于第三点——每年可直接领取并支配的现金流，以往似乎仅美式分红产品（如已停售的「傲珑创富」）才能实现。（当然，目前市场仍有其他可派发现金的美式产品，若您感兴趣，请关注我，后续将专题介绍！）那么，当下主流的英式分红产品，是否具备类似功能呢？

答案是肯定的！宏利「宏挚传承」推出的“无忧选”功能，便能完美契合您的需求，实现 投保即享领取、本金不受影响、每年稳健派息。

举例说明：假设您在 55 岁决定退休，希望通过利息安享晚年，并选择“无忧选”的宏挚传承进行规划。

一次性趸交 10 万美元，保单生效首年，即 56 岁起，您每年便可领取 4600+ 美元，相当于约 4.6%+ 的年化派息率，真正做到 “活多久，领多久”！



若稍晚，例如 10 年后，即 66 岁开始领取，每年可领取金额将增至 10,000+ 美元，派息率甚至可达 10%+。更值得一提的是，此保单可进行 持续的受保人变更，实现财富无限期传承至后代。



尽管听起来极具吸引力，但当我们深入了解“无忧选”的派息机制后会发现，任何便利的背后都伴随着一定的权衡：

“无忧选”的机制是 “仅提取终期红利”，而传统提取方式则是 “按比例同时提取保单的保证收益与终期红利”。

有人或许会问，既然不触及保证部分，只提取非确定性的终期红利，岂不更佳？

“无忧选”最早可在保单生效首年启动，其优势在于快速获取现金流。然而，保单前期的终期红利累积尚不充分，而终期红利正是保单后期收益增长的 主要驱动力。因此，过早启动提取，可能在一定程度上削弱保单整体的增值潜力。

此外，无论是 4.6% 还是 10% 的派息率，均属 非保证部分，其具体金额会受“终期红利分红实现率”影响。这意味着实际到手金额可能略低于预期，但也存在超出预期的可能性。

但值得强调的是，您的本金绝不会受到任何损失。如果您选择稍晚几年启动“无忧选”功能，即便实际实现率略有折扣，每年的派息仍将是一笔相当可观的收入。那么，有没有能稳定派发、金额确定的养老金方案呢？

✨ 策略二：确定性领取，构建终身现金流 ✨

谈及养老金的确定性领取，我们首先想到的是 “养老年金” 产品。在港澳市场，提及终身年金，则不得不提其开创者——万通保险。

万通旗下有两款备受瞩目的产品：一款是纯粹的年金产品：「延期年金3」；另一款则是巧妙融合了分红险与年金险优势的「富饶千秋」，它允许将储蓄分红险的收益转化为年金领取。

「延期年金3」作为一款经典的香港终身年金产品，其形态与内地常见的分红型养老年金险颇为相似。它不仅包含固定的领取部分，还享有额外的分红收益：

• 其中，高保证部分的长期复利收益率稳定在 2% 至 2.5% 之间；而非保证分红部分的长期复利收益率则可达到 4% 至 4.5%。更重要的是，无论是现金价值还是身故赔偿金，都将持续伴随终身，为您的财富提供全程稳健的保障。

我们来看一个案例：

一位 50 岁的朋友，选择每年缴纳 5 万美元，连续缴纳 5 年。 从 61 岁开始领取，万通「延期年金3」每年都能自动为您账户注入 16,838 美元的养老金，折算下来，每月就是 1,403 美元（约合 1 万多人民币），这笔钱将成为您退休生活的坚实后盾。

而万通的「富饶千秋」则是一款非常特别的储蓄分红险。它最大的亮点在于，支持多达 12 种“转年金”权益！这意味着在前期，保单能享受财富复利增值带来的红利，到了后期，您可以灵活选择将这笔增值财富“转化”为确定性的年金收入，真正做到 财富增值与养老规划两不误。

再举一个生动的例子：

一位 35 岁的男士，投入 50 万美元本金。

当保单经过 20 年的复利增值，在他 55 岁时，正好达到启动“转年金”权益的年龄要求。 此时，他可以从保单中提取一部分资金，例如 50 万美元（约合 360 万人民币），将其转换为年金，实现每月领取 2 万元的生活目标。



在保单的第 20 个年度，万通「富饶千秋」的预期收益已高达 623 万人民币，本金实现了惊人的 2.83 倍增长！ 此时，这位王先生 55 岁，决定动用这笔 50 万美元（360 万人民币），行使其中的一项转换年金权益：

他选择的是“转年金”权益中的第一种—— “定额终身年金”。 这意味着保单将每年为他派发固定金额的 31,739 美元（折合每月约 2 万人民币），真正实现了 “活多久、领多久” 的终身稳定现金流。



更棒的是，您可以根据自己的实际需求，灵活选择这 12 种不同的权益，这种个性化设置的灵活性，远超市面上普通的年金产品！

「富饶千秋」完美地融合了储蓄险的财富增值与传承功能，同时又兼具年金险的“终身领取”特点。对此感兴趣的朋友，不妨回顾一下我之前分享的这篇深度文章：“55岁终极养老！每月2万，还能留7000万给孩子？” 相信会给您更多启发。

此外，市场上还有一款 独一无二的中资保险公司 推出的“转年金”产品：

那就是国寿的「傲珑盛世」。这款产品是 6.5% 利率时代上线的一款明星储蓄分红险。它鼓励年轻时投保，享受其带来的高收益和灵活提领的便利；等到退休后，比如 65 岁，便可将其转换为年金。 这样一来，您既能享受保单前期复利带来的持续增值，又能锁定退休后的终身稳定收入，有效规避投资市场的波动风险，可谓是 一举两得，省心省力。



✨ 策略三：追求更高回报，并兼顾财富传承 ✨

万通「富饶千秋」在转换为年金后，提供的是 保证领取，这无疑带来了极高的确定性。然而，这种确定性也意味着您可能需要放弃一部分由分红增值带来的 “额外收益”。

如果您追求更高的整体回报，并希望在实现自身养老规划的同时，还能为子女留下一笔可观财富以完成传承，那么，您可能需要适度地承担一些“可控的风险”。在这种需求下，分红储蓄险依然是您的最佳选择。

我在这里给出的建议是：务必选择那些周年红利或复归红利占比更高的产品。这背后的理由主要有两点：

首先，周年红利和复归红利具有更强的 稳定性。它们在保单整体收益中的占比越高，就意味着您的保单基础越牢固，抵御市场波动的能力也越强。

其次，这与香港保险的 提取机制 紧密相关：

•优先提取的是：周年红利 / 复归红利（这部分可视为“资金垫”）

•后续再提取时：才会按比例减少保单的保证价值和终期红利（这部分则进入“潜在风险区”）

这也是为何有些保单在静态演示时收益数据非常亮眼，但一旦开始现金流提取，其表现便会显著下降——因为缺乏足够的复归/周年红利作为“缓冲”，每提取一份，保单的剩余价值和后续增长潜力就会相应减少。

正因如此，我以往的文章中反复强调，对于需要长期提取养老金流的朋友来说，选择周年/复归红利占比高的产品至关重要。

在当前 6.5% 预定利率时代推出的新品中，我也为大家做了详尽的测算。数据显示，永明「万年青星河尊享II」的复归红利占比表现最为突出：

• 到了保单第 10 年，永明的复归红利占比已达到 16.9%（作为对比，友邦新品不到 10%，国寿为 13.7%）。

• 在第 20 年，永明的复归红利占比更是高达 17%（而友邦新品仅 6.23%，国寿为 12.48%）。



充足的复归红利，就如同为您的保单铺设了一层坚实的 “保护垫”。永明「万年青星河尊享II」的独特之处在于，其前期用于减保提领的复归红利占比非常高，这极大地保护了保单的本金部分。 因此，即使您提取了部分现金流，保单的剩余价值依然能保持良好的增长态势。

这意味着，您不仅能够享受到更为充裕的养老金领取，同时保单价值也能持续增值，最终为您的孩子留下一笔丰厚的财富。

由此可见，香港储蓄险能够频繁被用于养老及财富传承规划，也就不足为奇了。

???? 总结：您的晚年规划，总有一款相配！????

如果您属于 风险厌恶型投资者，希望本金丝毫不受影响，哪怕牺牲一点保单的增值潜力，那么 宏利「宏挚传承」的“无忧选”功能 将是您的理想之选。它能帮您锁定收益，真正实现 “资本不动，坐享利息” 的养老模式。

如果您希望 财富持续增值，在领取更多养老金的同时，保单价值依然能有可观的增长，最终还能为子女留下一笔丰厚财富，那么 永明「万年青星河尊享II」 绝对是当前新品中 收益和功能结合得最出色 的产品。

如果您想在 两者之间寻求平衡，既要兼顾财富的稳健增值，又要确保养老金的长期稳定领取，那么 万通「富饶千秋」的“转年金”功能 便是那个 兼顾“财富增长+养老” 的安心选择。

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