一文看透香港保险公司核心维度

我放心你带套猛

港险热度持续攀升，但如何筛选靠谱保司？以下从历史底蕴、规划价值、信用评级、资管实力、底层资产五大维度拆解，帮你精准判断！

百年抗周期

保险公司的“寿命”，是风控能力的直观体现。以下保司成立时间及经历的危机，足以印证其稳健：

安盛（1817年）：208年历史，历经1929大萧条、1973石油危机、1997亚洲金融风暴、2008全球金融危机、2020新冠疫情。

保诚（1848年）、永明（1865年）、宏利（1887年）、友邦（1919年）：均超百年，在多次经济动荡中存活。

周大福（1985年）、富卫（2013年）：虽相对年轻，但背靠成熟体系，亦经市场考验。

核心逻辑：长期经营积累的风控经验、客户信任、资本储备，是应对危机的“护城河”。



年金启示

以 “年存3万美元，连存5年（总保费15万美元），分教育（18-21岁）、婚嫁（30岁）、养老（55-80岁）三段提取” 为例，不同起始年龄的收益差异显著：

0岁准备：总提取299万美元（本金20倍），其中教育金23万、婚嫁金15万、养老金262万。5岁准备：总提取273万美元（18.2倍），各阶段提取额均低于0岁。10岁、12岁准备：总提取分别为250万（16.7倍）、221万（14.8倍），随年龄增长，复利效应被压缩。

关键结论：教育金规划的核心是 “时间杠杆” ——启动越早，复利滚动周期越长，最终提取额越可观。



信用评级

三大评级机构（标准普尔、穆迪、惠誉）的评级，直接反映保司 偿债能力与违约风险：



评级意义：等级越高（如AA、Aa3），代表保司财务更稳健，保单兑付更可靠。



资产管理量

2024年保司资产管理规模/亿美元：

宏利（6365）、安盛（6090）：稳居第一梯队，吸储、投资能力顶尖。友邦（2890）、永明（2219）、保诚（1630）：中流砥柱，资管体系成熟。富卫（128）、周大福（108）：规模较小，但聚焦细分领域

资管规模的价值：规模大 → 保费充足、投资渠道广（股票、债券、地产等）、风控能力强 → 分红预期更稳定。
对消费者而言，资管实力直接影响保单 收益兑现能力 与 抗风险稳定性。


底层资产

保单的“保证收益”与“增值潜力”，源于底层资产配置（以2024年报数据为例）：

固收投资：安盛72%、富卫81%、永明74%、宏利77%、周大福78%（多为债券，稳定性高）。股权/地产：友邦股权24%、保诚股权48%（提升收益弹性）；安盛地产9%、永明地产5%（长期价值配置）。

核心逻辑：高占比固收是“安全垫”，权益类资产为“收益引擎”，二者平衡决定保单 安全性与成长性。


偿付能力
偿付能力是保司给客户准备的“赔付安全垫”，需在“过低风险”与“过高低效”间平衡：

关键标准

香港RBC标准：最低要求150%，周大福（314%）、保诚（297%）、富卫（290%）、友邦（262%）、永明（＞200%）均远超标准。

SolvencyII标准（安盛适用）：最低100%，安盛达227% 。

LICAT标准（宏利适用）：最低100%，宏利达137% 。

风险边界

数值太低：理赔资金紧张，保单兑付存风险（主流保司均未出现此情况）。

数值太高：资金利用率低，影响分红收益（需结合投资策略判断）。

结论：主流港险公司偿付能力均超最低标准，保单兑付“安全绳”扎实。



核心逻辑：

抗风险：优先百年老店（安盛、保诚、永明等），历经周期更稳健。

规划性：教育金、养老等长期目标，越早启动（如0岁规划），复利效益越显著。

安全性：参考国际评级（标普AA-、穆迪Aa3以上更优）。

实力面：资管规模大（宏利、安盛）的保司，投资与风控能力更突出。

底层逻辑：固收为主+适度权益，兼顾保单安全与收益潜力。

根据自身需求（储蓄、教育、养老等），从以上维度交叉筛选，才能找到真正匹配的港险“天选之子”！

作者：微信文章