如何精选ETF基金?

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一、为什么要交易ETF基金？我们平时炒股，都是在买股票和选股票。与股票不同的是，买ETF基金，相当于选行业/买行业、买指数/选指数。交易ETF基金，可以省去选股的烦恼，并获得显著的行业贝塔收益。详见文章：阿尔法和贝塔收益，我们都要！二、如何选ETF基金？目前，场内交易的ETF基金高达1117只，且数量仍在不断增多。如果靠人工和主观分析的方法选ETF，效率太慢、效果太差。针对此问题，我开发了指标选ETF的量化策略。详见文章：如何选ETF基金？附指标公式三、精选ETF基金在前期ETF系列文章的基础上，今天讲解如何精选ETF基金。1.指标排序，选出强劲上升趋势的ETF在通达信中，利用【历史行情.指标排序】功能（快捷键：.401），【更改排序指标】为【趋势狗ETF】，点击表头【选ETF】从高到低排序。排序结果如下：

图1 指标排序结果（第1页）【Ctrl+A】，批量选取。弹窗中选【否】，仅操作本屏（第1页）品种。

图2 选否【全选中】>>【加入到板块】，添加到自定义板块。我这里的自定义板块名称为【MYETF】。

图3  将ETF加入到自定义板块按照同样的方法，我们将其他排名前100的ETF都加入自定义板块。注意：由于当前股市趋势较强，很多ETF的趋势指标都较高，所以这里添加了100只ETF。请根据市场状况和你的需要，确定ETF的数量。2.设置ETF的栏目/表头在通达信行情报价界面，右击表头，在弹出菜单中选择【编辑栏目】命令，将表头设置为图4中的栏目：代码、名称、现价、涨幅%、5日涨幅%、溢价%、AB股总市值、细分行业、量比、总金额、上市日期。效果如下图所示：

图4  ETF行情报价设置3.筛选ETF完成上述设置后，切换到自定义板块【MYETF】。点击表头栏目【细分行业】，进行升序或降序排序。这一步很重要！

图5  细分行业排序本文仅以图5中的ETF作为案例讲解。AB股总市值：表示ETF基金的规模。细分行业：表示ETF跟踪的标的资产（行业/指数）。ETF的细分行业相同，表示它们跟踪的都是同一个行业/指数。细分行业相同的ETF，我们只需要保留一两个就可以了。例如：图5中，序号19、20、21、22的4只ETF基金，跟踪的都是科创板50指数。按【delete】键，删除规模较小的创业板50ETF嘉实（159373）和创50ETF（159681），保留规模较大的创业50ETF（159682）和创业板50ETF（159949）。为什么同一标的的ETF基金要保留2只呢？ETF经常会出现溢价和折价。在其他条件差别不大的情形下，我们要优先选择溢价率更低甚至折价的ETF。图5中，序号12、13、14的3只ETF基金，跟踪的都是中证行业指数CS人工智。我们保留序号12的人工智能ETF（159819）。此外，有些ETF的细分行业为空白。这些ETF，往往跟踪的指数不属于沪深交易所指数和中证指数系列。需要根据ETF的名称或者利用豆包来进行识别。图5中，前4只ETF的细分行业为空白。但很容易判断出，他们都跟踪的是中国A50指数。最后，要指出的一点是：有些ETF基金跟踪的行业指数是非常相近的，我们可以每个细分行业只保留一只ETF。

图6  ETF筛选结果图6中的细分行业，人工智能、科创aI、CS人工智、CNTAI50，其实是非常类似的。到了这里，如果你图省心，就买趋势数值最高或者规模最大的那只ETF。如果你想更进一步，就要去查看对应的行业/指数的日线图和成交量的配合状况，选行业/指数成交量更活跃的那只ETF。一般来说，选出的ETF中，宽基ETF数量最多。这时，可以再删除掉一些相似的宽基ETF，例如科创50ETF和科创综指ETF。最终，将ETF按照名称排序，还可以进行一拨筛选。下图是我最终筛选出的ETF，仅供大家参考。

图7  最终筛选结果

作者：微信文章