香港保险:高净值人士的终身退休金流构建策略

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亲爱的朋友，我是您专属的香港财富管理顾问。



在与众多高净值客户交流时，一个普遍的疑惑时常被提及：为何我们常常推荐香港保险作为退休规划的核心工具，而非传统年金？毕竟，其收益并非固定，分红也存在一定波动性。

当人们普遍追求养老金的“确定性”时，这一选择似乎有些悖论。

然而，退休规划并非一成不变，核心在于精准匹配您的个人需求。

无论您期望资金稳健增值、本金不受影响，抑或追求更高的长期收益与传承价值，多元化的方案组合总能满足您的独特愿景。

以下，我们为您梳理了三种主流的退休金配置策略，助您清晰定位自身需求（如需个性化定制，欢迎文末联络）。

第一章：本金无忧，稳健领息

许多高净值客户在布局退休资金时，通常强调以下关键要素：

投入的资本必须100%安全无虞；资金提取具备高度灵活性，以应对未来不确定性；每年获得的“利息”能以现金形式直接到账，足以覆盖日常开销。

简而言之，这是一种将投入资金视为存款，依靠其“利息”养老的模式，且收益率须优于银行定存或国债。

前两点是多数香港储蓄险产品能满足的，通常保单在几年内回本后即可灵活操作；但若追求第三点现金直接入袋，过往的“美式分红”产品「傲珑创富」曾是理想选择（该产品已停售，其他美式产品待后续专题介绍）。

当前“英式分红”产品能否实现类似效果？宏利「宏挚传承」的“无忧选”功能便支持缴费后即开始领取，同时锁定本金，并按年派发收益。

例如：若客户计划在55岁退休，通过“无忧选”规划养老。一次性投入10万美元，从第1年（56岁）起，每年可领取逾4600美元，派息率超过4.6%，可持续终身。



倘若将领取时间延后10年，从66岁开始领取，每年可获得的金额将超过10,000美元，派息率甚至可达10%以上，同时还可更换受保人以实现财富的代际传承。



表面上看似完美，但“无忧选”机制的代价是：它仅提取终期红利，而传统的提取方式是按比例同时提取保证现金价值与终期红利。

仅提取非保证部分是否更优？其弊端在于——过早开始领取会损害保单未来的增值潜力（终期红利在后期是收益的主要驱动力），且派息率受限于“分红实现率”，可能存在浮动。不过，核心本金始终安全，延迟启动可确保派息的观性。

那么，是否存在一种领取方式，能确保收益的固定性呢？

第二章：确定领取，终身现金流

谈及养老金，养老年金产品是常见的选择。其中，港澳地区“终身年金”的代表是万通保险的产品。

其一是纯粹的年金产品「延期年金3」；其二则是结合了分红险与年金险优势的「富饶千秋」（支持储蓄险“转年金”功能）。

「延期年金3」属于香港传统终身年金，其结构类似于内地分红型养老年金：保证部分的长期复利约为2%至2.5%，分红部分的复利可达4%至4.5%，现金价值与身故赔偿均持续终身。

举例而言：一位50岁客户分5年共投入5万美元保费，选择从61岁起开始领取，每年将有16,838美元（约每月1,403美元/人民币近1万元）自动入账。

万通「富饶千秋」作为一款储蓄分红险，提供12种年金转换权益。它前期侧重复利增值，后期则可通过“转年金”锁定确定收益，完美兼顾了财富累积与养老规划。



例如：35岁男性投保50万美元；保单经过20年复利增长（55岁时），可提取50万美元（约360万人民币）进行年金转换，每月可领取2万人民币。

此时，保单的预期价值已达623万人民币（本金增长2.83倍）。行使“定额终身年金”权益后：每年将固定领取31,739美元（每月约2万人民币），真正实现**活多久、领多久**。



此外，客户可根据个人需要选择其他权益，其灵活性远超普通年金产品！它完美融合了储蓄险的增值与传承特性，以及年金险的终身领取保障。

另有一款独特的中资产品值得关注：国寿「傲珑盛世」（被誉为6.5%时代的储蓄险），年轻时投保可享高收益，65岁后可选择转为年金，既保障前期增值，又规避后期投资风险。



第三章：高额领取，兼顾财富传承

万通「富饶千秋」在转为年金后可保证领取，但这意味着部分超额收益被牺牲。若您追求更高的回报，并希望将更多资产留给下一代，则需要适度承担一定风险——此时，分红储蓄险仍是您的首选。

本顾问建议您选择周年/复归红利占比高的产品，原因有二：

这类红利的确定性更强，使保单运作更稳定；香港保险的提取规则是：优先提取周年/复归红利（处于“安全区”），之后才按比例扣减保证现金价值与终期红利（进入“风险区”）。

这解释了为何有些保单在静态演示时收益亮眼，但一旦开始提取，表现便会明显下滑——因为它们缺乏足够的复归/周年红利作为“缓冲”，导致保单价值在提取后加速缩水。

因此，我们强调选择周年/复归红利比例高的产品，它们更适合作为养老现金流规划的工具。在目前市场上的6.5%新品中，「万年青星河尊享II」的该项占比位居前列：



例如，该产品在保单第10年，复归红利占总红利的16.9%（同期友邦新品不足10%，国寿为13.7%）；到第20年，占比仍高达17%（友邦6.23%，国寿12.48%）。

高比例的复归红利构成了一个“安全垫”——「万年青星河尊享II」在提取时优先消耗这部分红利，从而保护了本金不受侵蚀，使保单的剩余价值得以持续增长。这使得客户能够在领取更多资金的同时，保单价值依然稳健增值，最终为子女留下丰厚的资产。

正因如此，香港的储蓄险产品常被视为养老与财富传承规划的理想工具。

策略回顾：

保守稳健型（本金完全不动）：宏利「宏挚传承」“无忧选”方案锁定收益，实现资本不动，稳享利息；增值传承型（多领且留遗产）：永明「万年青星河尊享II」兼具卓越收益与传承功能；平衡兼顾型：万通「富饶千秋」通过“转年金”功能，有效平衡财富增长与退休保障。

本文并不构成亦不应被诠释为向香港境外之任何人士招揽、要约、出售、提供、建议或游说购买任何保险产品。本文所载资料仅供参考，有关内容只属一般资讯，不可视为任何产品或服务的销售邀请。如对本文的内容有任何疑问，应向独立人士寻求专业意见。任何情况下，概不就本文内容的任何建议、意见或陈述而引至的直接或间接、特殊、附带、相应而生的任何损害、损失或法律责任承担任何责任。任何因未经本公众号授权而转载而带来的问题或纠纷均由转载方负责。

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