香港保险高净值配置:探究保单背后的顶尖资管实力

什么大师特

对于高净值人士而言，配置香港储蓄分红保险，其财富增值潜力主要源于保单的红利分配。因此，保险公司卓越的投资管理实力是衡量其长期表现的决定性要素。

香港的保险机构在资产运作方面，通常采用三种主要策略：独立设立专属资管部门、聘请外部专业投资机构，或是结合两者优势进行混合运作。

大多数香港保险公司倾向于引入外部专业资管伙伴，以优化投资管理流程，从而有望提升预期的投资回报。

欲全面衡量一家保险公司的投资底蕴，不仅要审视其自身业绩，更需洞察其合作的顶级资产管理伙伴。

接下来，我们将共同揭示几家知名香港保险公司所信赖的头部资管机构。
霸菱资产管理



初次接触“霸菱”这一名称时，Vivi 的许多朋友反映其译名颇具特色。

实际上，其中文名“霸菱”源自其英文原名 BARINGS，与某些发音相似的词汇并非同一概念。

霸菱与香港万通保险建立了逾二十载的紧密战略伙伴关系，受托管理其超过九成的固定收益类资产。

同时，它也为保诚、宏利、友邦等多家香港保险公司提供基础基金支持。

若您对港股、美股或基金投资有所涉猎，或许对霸菱并不陌生。

作为全球历史最悠久的资产管理公司之一，霸菱于 1762 年成立，迄今已积累了超过260年的丰富经验。截至 2024 年 9 月，其全球管理资产规模高达 4317 亿美元（约 3 万亿人民币）。



目前，霸菱是美国万通集团的全资附属公司，而美国万通正是香港万通保险的控股母公司。

这正是香港万通与霸菱能够长期深度协作的根本原因——两者实际上是紧密关联的企业实体。

霸菱在固定收益投资领域展现出核心竞争力，特别专注于北美市场，其公共固定收益团队在业界享有盛誉。



其主要服务对象包括保险公司、各类退休金计划及中央银行等大型机构投资者。

例如，霸菱目前参与中国社保基金、香港强积金以及澳门央行基金的管理，并涉足两岸三地的养老金业务，具备强大的政府级信用背书。



这也是众多客户选择信赖万通保险的重要因素。
Vivi 经常强调：您的社会养老金有万通的参与；而您的补充商业养老金，选择万通同样是明智之举。
安盛投资管理 (AXA IM)



安盛投资管理 (AXA IM) 创立于 1994 年，是法国安盛集团（AXA）旗下的专业资产管理部门，总部设在法国巴黎。

作为安盛集团的资管子公司，其成立三十年来已管理高达 8790 亿欧元资产（折合逾 6.5 万亿人民币），稳居全球顶尖资管公司行列。

其业务网络遍布全球二十多个国家，拥有超过 2700 名专业人士，并在香港及上海均设有分支机构。

产品线涵盖股票、固定收益及实体资产等多元化投资领域，客户群体包括主权财富基金、中央银行及私人银行等。



作为隶属于保险集团的资管团队，安盛投资管理秉承稳健均衡的投资策略，根据不同的保险产品类别灵活调整投资方案，并设立多元化分红基金。

在安盛投资管理的专业运作下，安盛集团 2023 - 2024 年度营收达到约 1 万亿人民币的规模。



2024 年 7 月，安盛投资管理正式并入法国巴黎银行集团。整合完成后，新的资管平台规模将达到 1.5 万亿欧元，有望成为欧洲领先的长期储蓄资管巨头。
宏利投资管理 (MIM)



宏利投资管理 (MIM) 是宏利金融集团旗下的专业投资管理机构，与宏利保险同属一体。

宏利保险于 1887 年在多伦多创立，由加拿大首任总理约翰·亚历山大·麦克唐纳爵士倡议成立。

宏利投资管理自 1887 年起便负责宏利集团的资产投资事务，并于 1994 年在香港设立了专属运营公司。

宏利香港自 1897 年起便开始运营，至今已服务超过 128 年，是香港本地金融市场的重要组成部分。

宏利投资管理凭借百年积累的丰富投资经验，截至 2023 年，其管理资产规模已超过 1.4 万亿加元（约 7.3 万亿人民币）。

其业务主要划分为零售资管、机构资管及养老金资管三大核心板块。



养老金资管业务线表现尤为突出，不仅为北美官方养老机构提供服务，在香港也管理着约 3000 亿港元的强积金，是香港市场最大的强积金服务提供商。



2024 年香港强积金回报率达到 8.6%，其中宏利投资管理做出了显著贡献。



宏利金融的母公司在内地也保持活跃，其旗下的公募基金公司是中国首家由外资全资控股的机构。
MFS 及 SLC



这两家均为香港永明金融的核心资产管理团队。

MFS 是加拿大永明集团旗下收购的顶尖公募股权与固定收益机构，拥有百年历史，管理资产逾 6180 亿加元（约 3 万亿人民币）。



SLC 则下设五家专业公司，各司其职，聚焦于不同的投资领域。



其固定收益团队是北美最大的投资级固收管理方之一，管理规模达 1360 亿美元，拥有超过 150 年的专业经验。

私募信贷业务管理 430 亿美元，房地产投资分支 BGO 全球规模达 830 亿美元。

基础设施投资团队的业务覆盖全球 18 个国家的项目，股权规模 130 亿美元，此外还设有咨询服务机构 AAM。
瀚亚投资 (Eastspring Investments)



瀚亚投资是英国保诚集团旗下全资的资产管理子公司，专门负责香港保诚保险资金的专业化运营。

保诚与中信合资的中信保诚内地业务，同样获得了瀚亚投资的强力支持。

瀚亚投资于 1994 年在新加坡成立，并在上海、北美及欧洲等地均设有分部。



其业务核心聚焦于亚洲新兴市场（如中国、印度），截至 2024 年底，管理资产已逾 2580 亿美元（约 1.8 万亿人民币）。

其投资服务涵盖股票、固定收益、多元资产及量化投资等多个关键领域。



以上所列，均为香港保险业典型的、具备强大实力的资产管理合作伙伴，每家机构的管理规模均超过万亿人民币。

凭借多年的深厚经验与庞大的资产体量，这些全球资管巨头与保险公司紧密合作，共同助力客户实现约 7% 的长期复利回报目标。



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