如何选择ETF基金,可以既避免踩雷、又提高收益?四步选基法帮你轻松搞定

缥缈的绽放山

上一篇文章我们给大家介绍了ETF基金的基本知识，包括ETF的定义、分类和优点，今天我们说一下：面对市场上众多的ETF基金，我们该如何选择？



ETF自问世以来，发展非常迅速，想要从市场上众多的ETF中寻找一支适合自己的，没有点专业策略，是很难选择的。比如说，如果我们想要投资消费板块，下面几个都是消费类ETF，大的方向都是投资消费板块的，问题来了：这几支ETF孰优孰劣？还是说大家都一样，随便选？



从某种意义上说，ETF基金，也是一种产品，是基金公司和基金经理为投资者生产的理财产品。基金公司和基金经理不同，生产出来的产品自然也是不同的，所以，即使是同样主题的ETF基金，也是有好坏之分的。那我们如何从中挑选出优质的ETF呢？下面这几个技巧可以帮到你。

第一步、选类型：宽基ETF，还是主题/行业ETF？

宽基ETF，就是综合性的，比如沪深300ETF，上证50ETF，这是跟踪全市场的；主题ETF和行业ETF，就是跟踪某一类主题或者行业的，比如科技ETF，医药ETF等。选取哪一类ETF，取决于我们的投资目的。如果我们想要跟踪大盘，那就选宽基ETF；如果看好某一行业或者主题，就选行业/主题ETF。



第二步、选行业

如果我们选择跟踪大盘指数，可选择宽基ETF，这个只要选好跟踪指数即可，下面说。我们先重点说行业/主题的选择：
行业/主题ETF比较多，挑选起来会稍微麻烦一些。首先，我们要确定投资什么行业，是金融、地产，还是消费、医药，不同的板块，背后的驱动逻辑不同，后期的风险收益情况也不尽相同，至于该如何选择，这个涉及到经济周期理论等，非专业人士，分析起来会很难。



这里给大家推荐一个比较简单的判断逻辑，就是看行业的当前估值，远离高估值板块，关注低估值板块，简单来说就是便宜买好货。板块估值数据，大家可以到且慢官网查看。这种判断方式比较简单，但是有一个问题，就是我们不知道板块风格切换的具体时间点。



比如说，现在来看，金融地产板块是低估值板块，消费医药属于高估值板块，金融地产板块虽然是便宜好货，但是，你不知道他们什么时候启动，假如你投资了这两个板块，可能很长时间看不到金融地产股上涨。关于行业风格切换的时点把握，这里一句两句话说不明白，如果有兴趣的，可以私信交流，这里不再赘述。



第三步、选指数

上一篇文章我们说过，ETF一般是被动跟踪某一指数的，这些指数一般都是由中证公司编制的。可以说，指数的风险收益情况，从根本上决定了ETF基金的风险收益情况。我们可以从中证公司官网上选取指数。
宽基ETF，可以选择比较有名的沪深300，上证50，中证800等指数，也是大家比较认可的优秀跟踪标的。
如果是行业/主题ETF，那我们要确定行业，这个下面讲。假如我们选择了消费行业，跟踪消费的指数不止一个，这个可以根据我们的需求，结合指数的收益率数据来选择。我们以上证可选、上证消费、中证消费这三个指数举例来说。
三个指数都是跟踪消费的指数，但是上证可选，跟踪的是可选消费，比如汽车、零售等；上证消费跟踪的主要是上海证券市场的主要消费行业股票，比如贵州茅台、海天味业等；中证消费跟踪的是中证800中的主要消费行业股票。通过他们的10大重仓股，我们也可以看出其区别。

图1：上证可选


图2：上证消费


图3：中证消费
然后，我们可以看到三个指数的收益率数据，以此结合上面的指数成分股情况，最终决定哪个指数更适合自己。







以上面三个指数的3年年化收益率作对比，可以发现，中证消费的三年收益率要更加优秀，这可以作为我们选取指数的一个参考。（当然也可以多参考几个时间段的收益率，比如3个月收益率、5年收益率等。）

第四步、选产品

上面说的选行业、选指数，其实都是为我们选产品打基础的，我们最终的目的，是选到适合自己的优质产品：风险一定的情况下，收益更高；或者收益一定的情况下，风险更低。产品的风险收益水平，跟我们的投资预期更接近。那该如何选择呢？我们以上面的中证消费指数为例来说明。跟踪中证消费的ETF产品很多，比如下图中的汇添富ETF，嘉实ETF等。一般我们通过以下几个方面对比选择具体产品：



1、产品规模一般我们不建议选取规模小于1亿的产品，因为会面临清盘风险，而且产品规模本身就说明了市场对该产品的认可度。这跟主动型基金产品不一样，因为ETF一般不需要基金经理的主动管理。而主动型基金需要基金经理的主动管理，如果规模过大，会超过基金经理的能力圈，反而不利于基金收益。关于主动型基金的选取，后面我们专门讲。


数据来源：同花顺
2、产品近三年的业绩一般我们对比产品最近三年的收益率，以此作为判断产品好坏的参考。






3、近一月换手率换手率高的ETF，有更好的流动性，这可以保证你在交易的时候，随时可以找到交易对手，规避流动性风险。



当然还有一些其他参考指标，比如夏普比率、标准差等专业指标，有兴趣的可以看一下。一般来说，上面介绍的几个指标足够判断了。结合上面三个指标，该挑选哪支ETF，大家都知道了吗？欢迎评论留言。



最后，还有一个小小的建议，就是尽量选择成立时间超过三年的ETF，因为：1、可以有历史业绩作参考；2、基金规模经过了市场的选择，更具有真实性；3、ETF成立时间太短，运行风险不可预知，小心踩雷。后期可能由于规模问题被清盘，或者因为流动性问题，很难交易。



下面我们会介绍关于定投、主动型基金的基本知识，希望帮助大家更好的投资理财、更好的赚钱，欢迎分享、关注！

               
作者：财经有深度