香港保险真相大揭秘:它根本就不是保险?2025年最新数据告诉你答案!

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"港险市场异常火爆！"最近后台收到无数私信问："香港保险根本就不是保险，到底是馅饼还是陷阱？"说实话，这问题我听了20年。2023年内地访客到港投保的个人人寿保险新造保单保费约590亿港元， 香港保险业监管局行政总监张云正认为，若中美利率及汇率无大幅波动，2024年内地访客新造保单保费要达到400亿元至500亿元 并非难事。但树大招风，郎咸平教授最近在视频里痛批港险"收益虚假、退保亏损、理赔困难"，引发热议。

但真相呢？我手里正好有个真实案例：一份2005年趸交200万港元的保单，2025年退保现金价值达691万港元，实际内部回报率高达6.39%！香港保险业是香港金融体系的重要组成部分，至今已有 180多年历史，市场发展成熟。 香港是全球保险枢纽，渗透率全球第一，保险密度全球第二。全球10大保险公司，有6间在香港获授权经营保险业务。这么成熟稳健的市场，真如某些人说的那么不堪吗？今天Grace就来掰开揉碎讲讲真相。


产品结构探秘：你买的到底是保险还是投资？

很多客户第一次看到"90/10"分红机制都懵了——友邦"盈御多元3"这类产品，香港分红储蓄险收益往往是由保证收益和非保证预期收益两个部分组成。保证收益是无论如何都会给的，有保险公司兜底，不用担心亏本。非保证预期收益会受市场波动影响，可能比预期的高，也可能比预期的要低；能否实现主要取决于保险公司能否长期保持高投资收益率。

以友邦"盈御多元3"为例，0岁男孩年缴5万美金交5年，80岁时预期总值3,716万美元（IRR 7.11%）。但注意，保证收益与非保证收益比例约为1:3。这意味着什么？简单说，你看到的高IRR主要来自非保证部分。

通过保险公司每年公布的分红实现率可以判断当年非保证红利收益是否达到预期标准。2023年主流产品分红实现率普遍在95%-105%之间，而内地产品往往不披露这类数据。像中国人寿（海外）2023年终期红利实现率达100%，周年红利历史实现率基本在90%以上，这才是真实实力的体现。


资金运作解析：另类资产才是收益密码

很多人以为保险公司只投股市债市，其实大错特错！对保险公司来说，投资收益最高的，其实不是上市股票，而是另类资产。另类资产的长期收益率可以达到8%-12%。另类资产包括私募股权、基础设施、商业房地产抵押贷款、农林地投资等。

比如宏利保险公司，三四成的投资都在另类资产。 为什么这些"非主流"资产收益更高？因为它们不受公开市场情绪影响，波动性反而更低。像中投公司过去十年年化净收益率6.57%，超越考核基准31 bps，自成立以来累计年化净收益率6.23%。再看内地保险资金在香港的平均财务收益率高达15%！

这就是为什么香港保险能给出6%-7%的预期IRR——不是吹牛，是真有底层资产支撑。当然，香港保险，不是一个让你一夜暴富的工具。它更像一位守护者，深刻、洞察、充满人文关怀。它无法许你一个波澜壮阔的惊涛骇浪，但能给你一个无论风雨、都能安然停靠的温暖港湾。
四大差异：香港保险与传统保险的本质区别

1. 理赔机制不同：香港采用"最高诚信原则"，健康告知是"询问告知"模式，非"无限告知"，如实回答即可。内地客户理赔其实超简单——内地客户理赔港险，真的很简单！ 除身故理赔外全程无需赴港，邮寄材料或线上提交，1周内就能拿到赔款。像友邦保险（国际）有限公司2020年2月26日就开出135,000美元和3,184.58美元的理赔支票。

2. 退保规则差异：储蓄险前3年退保，香港仅返还30%-50%保费，内地达70%-90%。这意味着香港保险前期流动性并不高， 如果你总投入金额太少，每年提领的金额也有限，难以满足短期流动性需求。3. 货币选择优势：一张保单涵盖7-9种货币且可以自由转换，分散持有单一货币风险的有效手段。像永明"万年青星河传承"支持美元、加元、英镑、人民币、澳元、港元六种货币自由转换。4. 资产隔离功能：还记得俏江南创始人张兰的案例吗？去年8月，张兰与CVC Capital Partners官司中，悉心建立的信托框架因为自己违规操作被击穿，被CVC追债1.42亿美元（约合人民币9.8亿元）及其利息。信托资产被法院认定可以执行用以偿还CVC的债务。但两个海外保单（两笔保费合计达3100万美元，折合人民币约2亿+）法院认为程序上合法、合规，可以隔离张兰债务，CVC无权追偿。合法合规的保护了财富，这就是海外保险的意义。

提领策略决定收益真相：别被高IRR忽悠了！

很多人只看IRR超6%就冲动下单，却忽略了提领方式对实际收益的巨大影响。以100万保费为例：

提领方案	10年后现金价值	20年后现金价值	适合人群
225方案(第2年起年提5%)	60万	45万	短期现金流需求者
5/20/5.8方案(第5年起年提5.8%)	120万	200万+	长期投资者
不提取	160万	350万+	超长期持有者

为什么差距这么大？因为储蓄险的复归红利占比低，"不耐提领"是核心特性。像宏利"宏挚传承"提供567、5168、566等密码提领模式，客户于第13年领回全部保费后，每年可提取总保费的5%-9%直至终身。

适合买香港保险的人：有美元资产配置需求，能接受长期持有（15年以上），需要国际医疗服务。不适合的人：短期资金需求强烈，对汇率波动敏感，追求高流动性。
理性看待：30万门槛与15年周期的真相

最后提醒：香港保险并非"_wen赚不赔"，投保前务必权衡利弊！ 如果你预算有限，这些杂七杂八的成本，就会盘剥掉不少收益，用正经一点的话来说就是摊薄小额投资的净收益。 我建议年轻人总保费不低于30万人民币，中老年人50万人民币。

2025年10月最新动态：部分产品推出首年保费全免优惠！2025年5月1日，一系列新的香港储蓄险产品刚刚推出，首年保费可以100%全免。这个信息，你在大多数渠道是根本无法获取的。最低5万美金门槛就可以向保司直接申请首年保费全免，并且优惠可以写进合同。注意，这不返佣，返佣是违规的，这是和保险公司写进合同直接签订的！现场直接减免。

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最后，给大家透露一个重磅独家福利！

2025年，香港各大保险公司持续向特定合作机构释放“隐形福利通道”！
通过此通道，首年保费享超乎想象的折扣、甚至报销酒店住宿或国际机票！
而这些，完全合法合规！

这些硬核福利，
普通代理人根本连门都摸不着！

只需通过我们专属通道申请，即可直接激活这些顶级福利！
注意，这是保险公司官方授权！
为什么这些顶级福利与你无缘？

核心症结还是：信息差。
我们作为10年深植香港顶级机构，保司自然将最稀缺的“隐形福利通道”优先开放给战略合作机构。
关于额度

目前，保司释放的隐形福利总额度极其有限。
630后新产品上架后全港配额仅剩最后1000万港币等值额度，
预计2025年10月底之前就会彻底抢空！
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