降维打击,遥遥领先的香港保险

就放荡不羁就h

[img=554.1333333333333,235.81448818897636]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vf78b9fwM6jmcOlrzEpF9OUekw0qTClUW8ibawzTYSkpia6icHkEDPgU2Wb4nXTtThZT1hU7e6f0dibIg/640?wx_fmt=png&from=appmsg[/img]


大家好，我是淑离，先祝大家国庆快乐，不知大家去哪里玩了呢？

毕竟今年中秋国庆一起放，8天的假期确实足够出个远门，好好放松一下了。

但你敢信吗？

国庆的香港保司居然是人山人海，不少内地客户专门在国庆第一天，错峰投保。



那这两年爆火的香港保险，究竟好在哪里呢？

据说是“低利率时代”的唯一解？又或是一个收割居民财富的“美丽陷阱”？

今天，我们不妨用10分钟，全面、细致的来了解一下让中高净值客户疯狂的香港保险。

01

降维打击的收益

“复利7%！15年2倍，20年3倍，30年5倍……”

“投资于全球最优质的资产，中产跃迁的财富密码！”

“分5年存100万，第6年起终身领取7万，直接实现躺平退休。”

“账户里的钱不减反增，甚至还能传给孩子，子子孙孙，无穷尽也。”

类似香港保险的“理财神话”，这两年大家是不是听了不少？

作为香港的名片产业，香港保险在收益上确实遥遥领先于内地保险、乃至绝大多数内地的理财产品。

首先，最直观的收益对比

为确保公平，我特地选取了两地过往分红实现率最好的恒安标准人寿和友邦人寿（香港）的产品来对比。

[img=554.133,242.469]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0W3gnFuXuYb7DyDqRTB7FsaOET8wQk7wZgqWyjIPUH1XjfHcwpUZDiaA/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=4[/img]

在100%分红实现率的情况下，

第20年【环宇盈活】的IRR为5.69%，【传世瑞盈】仅有2.89%，即使把内地保险的时间拉长到80年，IRR也仅为3.48%。

同样一笔钱，

香港10年的收益就超过了内地80年的！

在港险50%分红险分红实现率的「极端情况」下，

第20年【环宇盈活】的IRR为3.48%，也高于同期【传世瑞盈】每年100%分红实现的2.89%，甚至等于80年都100%分红实现的【传世瑞盈】。

所以极端情况下，港险的收益依然是遥遥领先。

其次，港险的收益怎么来的？

产品设计不同、投资方式不同

内地采用「高保底+低分红」的模式，而香港采用「低保底+高分红」模式。

高保底意味着内地保险公司的投资能力实际上是被限制的，毕竟权益类投资才能体现这家公司的投资水平，而固定收益考验的是拿项目的能力。

内地的高保底就像把双刃剑，给客户带来高确定性回报的同时，也扼杀了更高回报的可能性。

所以在侧重非保证收益的分红险领域，内地和香港才形成了这样的收益鸿沟。

[img=554.133,249.93]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm00nd8JajFV1Rcia5mZbUicrE1ZUpfgtiaOUaVmS73amWTHMSfwbh4XSInQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=5[/img]

投资策略不同、底层配资不同

内地保险公司受到强监管，绝大部分资金只能投资内地市场。如果经济疲软，则保险公司和咱们普通人一样，是一起赚不到钱的。

而近两年内地的资产荒大家有目共睹，国债、存款等固收类资产收益率「跌跌不休」，而权益类资产又是半死不活，万年三千点。

[img=546.133,254.43]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0ckacMDemxRGY0TLMokJibOgX1V3Hj6MsJRBHaAXCiaic1RuMN3S7X9Prg/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=6[/img]

反观香港保险公司可以利用地区优势（一国两制、多元货币、全球金融自由港），投资全球的优质资产，分享高速市场的发展红利，稳定的给投资者带来客观的超额回报。

例如疫情后美元持续加息表现强势，中美利率剪刀差增大，所以大多数香港保险公司都适时地增加了对美国市场、美元资产的投入，而获利颇丰。

而今年中国市场火热，所以不少保险公司也适时增加了人民币资产的投入，享受普全球化市场的红利。

[img=546.1333333333333,342.943937007874]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0GGTZPnNicSLz93UREaWiacSuM0dM9M5KwRU7nLuGrkytg8icpMj6pBSKQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=7[/img]

另外，两地在底层资产的配资上差异极大。

根据数据，

内地保险配资中，债券和银行存款占比高于50%，股票和证券占比10-15%，其他资产（也大多是固收类）为30%-40%，配资几乎都是「九债一股」。

而香港保险则完全相反，大多非固收类配资超过40%，再加上投资渠道、市场选择的多元，港险的预期收益自然遥遥领先领先于内地。

这就是香港保险最大的优势——「有的选、能操作」，而不是内地保险公司的「听天由命」。

[img=546.1333333333333,299.899842519685]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0hNnk4W14UdYP0VZeIAFZy82PqMsk741yn9W97mt4GLXrtyosLvbAwg/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=8[/img]

最后，红利分配份额不同

两地保险不同的红利分配份额，直接影响了两地投保人的保单收益。

不同于内地监管要求的「不低于可分配盈余中的70%」，所谓的「剩饭里三七分」，即：

全年利润-归母净利润（股东先分钱）-成本

剩下的才给内地分红险投保人分70%。

[img=546.1333333333333,151.1805774278215]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0ia27tpXD8MCvwTjmZBrKqVQicl19Z4cjvCtnBwdLzKCpHKBrwCFgmtGg/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=9[/img]

香港保险公司大多采用「大锅里一九分」，即按照「保单持有人优先」的原则，投保人先分红，然后才是股东。

甚至个别产品为了抢占市场，能做到「95%：5%」,例如安盛的「盛L」。

[img=546.1333333333333,261.4468241469816]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0zeCpCBWaaiaTVZm1atpJNtnlt7m6ELLico4b7sLhD4KOcuzQOtOvA1fg/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=10[/img]

了解了以上三点，大家也就清楚了港险的高收益是怎么来的了。

02

遥遥领先的功能

但翻倍的收益，仅仅是香港分红险最浅显的优点。

如果说内地分红险是“理财产品”，那么香港分红险就是一个家庭，乃至一个家族的“资产解决方案"

例如常见于广东的外贸主家庭，其中外贸主通常有财富增值和全球资产配置的需求，内地的父母有养老金补充的需求，而海外求学的子女有学费、生活费的需求。

如果购买内地的分红险，则意味资金难以兼顾。

不光牺牲了资金的收益性，还只能解决人民币的问题，企业主和孩子的美元需求无法满足。

但如果是香港的分红险，则：

企业主财富增值和全球资配

企业主本人投保一张美元保单来进行增值，按照港险历史分红水平和目前中美汇率走势，其真实收益率保底在4%以上，

父母内地养老金补充

当未来父母需要用钱时，企业主可以将持有的保单拆分给父母一部分，并通过多元货币的转换权益将美元，换成内地父母可以花的人民币。

子女海外留学资金

当孩子未来英国读书需要用钱，企业主可以将持有的保单拆分给孩子一部分，并通过多元货币的转换权益将美元，换成英国孩子可以用的英镑。

这就是港险保单「保单拆分」、「多元货币转化」和「受保人转换」三个基础保单功能的应用。

[img=524.8,264.67517060367453]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0icyicvia1AO3Xw29wCbHYfU6V6ogwJjCBBvftwUfRcrFicC6OHYic8v9xIQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=11[/img]

而香港保单的进阶功能，

常依赖于特定保单的特定功能和港险特殊的法律地位来实现。

例如2022年，一起内地法院不支持离婚分割港险保单的判决书，就能很好的证明香港保险在资产保全方面的优势。

[img=546.1333333333333,259.4133333333333]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0icibDduKWkrribHQ4L4OUFxgrQOTZW6rwT0vkfRXibDnru8xxTb55DJuRQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=12[/img]

案件中，男方在婚姻存续期间，用婚内共同财产，为孩子购买了一份暂时价值为100万元的香港保险，离婚时被女方要求分割。

[img=546.1333333333333,64.72692913385826]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0un4GicIILDPtib18YDInrN2PRibzGIaEiaic1mHWlCEzo9XQAPG6BpazyzQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=13[/img]

但由于涉案的保险不同于普通内地保险，一切权益皆归男方所有。故法院驳回了女方的主张，保全了男方对这份港险的控制权。

[img=546.1333333333333,130.4651968503937]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm05xanXcjdSbrMALsT0YYqW5OlgplJGU4plk1gQ7GxZhIT0XKEfKDUGg/640?wx_fmt=png&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=14[/img]

所以说，香港保险特殊的法律地位，能够进行婚姻财产保全、财富逼债避税隐蔽传承的功能。

而香港保单的高阶功能，往往超脱了保险的范围，常常被当做是达成其他目的的跳板，常见于香港身份的续签中，将港险保单的缴费证明作为在香港通常性居住的证明之一。

由于内地教育内卷，近年来不少中高净值家庭选择申请一个香港身份，让子女享受国家对港澳台侨胞子女的教育优惠政策，例如“300分上一本，400分上清华”的华侨生联考。

[img=554.133,408.417]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vf78b9fwM6jmcOlrzEpF9OUZbczXtpy8cjTcUD0jErKVQ9GlTIsAibCqNcnCDBgPICK1mKR1haOulQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg[/img]

但在香港身份的续签中，港府通常会要求申请人出示“香港通常性居住”的证明，例如在职证明、房租水电、强积金或港险的缴费证明等。

如果不能完成港府的续签要求，则子女将无法享受香港地区的教育优惠政策。于是不少内地客户将港险保单，作为其子女享受教育优惠政策的“踏板”。

[img=554.133,307.339]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/sGBia5k7s4vf78b9fwM6jmcOlrzEpF9OUlG23ma1momJ4ftbWeHFlBRaTmf0HmWpsFS8cq9azNgkBt2t0tibC0aQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg[/img]

由此可见，香港保险起于收益，但不止是收益。很多时候保单的功能，才是这份港险保单真正的价值所在。

03

淑离说

总而言之

在未来分红险的天下，收益更高、功能更好、运营更成熟的香港保险，将会是唯一正解。

而在经济下行压力加剧，风险与收益共舞的未来，如何确保自己辛辛苦苦挣的每一分钱，尽量不被货币贬值、市场波动、房产税、遗产税抢走，更好保障自己和下一代的生活。

这将是我们每个人，不得不面对和解决的问题，而港险确实是一个行之有效的工具。

如果你想要进一步了解「香港保险」，或者想领取一些资料和方案参考一下，可以直接扫码联系我们，希望今天这篇文章可以帮你解决一些理财内耗。

[img=554.1333333333333,278.2980577427822]https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/sGBia5k7s4vcH8WRnHibquzPVUtdVjKlm0ibibOWHxZ8tO9MCk0ByWvnT4MIia2cxLjXmhGia07Zmb64xpia8T6cORwGg/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg&watermark=1&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=15[/img]
相关推荐：自杀式投保，内地分红险100%分红，港险的“大金主”飞扬盛世，昙花一现的提领王者

作者：微信文章