香港12大保险公司详细介绍,综合实力大比拼!

因醉鞭名马幌

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香港保险公司，按照股东背景可以划分为：外资、港资、中资

以下是2024年香港保险公司市场份额排名：



今天我们逐一对保险公司的历史背景、财务实力、资管规模、投资策略、分红实现率进行介绍，首先看外资保险公司代表 —— 友邦保险（AIA）：

历史与规模:1919 年成立，1931 年在香港开展业务，业务覆盖 18 个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团；香港和澳门服务超 350 万客户，每三个拥有个人医疗保险的香港人，就有一个是友邦香港客户。

财务实力:6000 亿港元，是恒生指数五大成分股之一；信贷评级稳定，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA；赔付能力特别强，高达458%，完全不用担心赔付问题。

投资策略:风格稳健，固收类投资占比高达 75.6%，主要为 A 等级债券（占比 42%）；投资地区集中在亚洲，尤其是中国内地和中国香港。

核心优势与总结:口碑好、知名度高，是很多人选择港险的优先考虑；整体各方面均衡，不偏科，属于稳妥型选择。



宏利金融（Manulife）

历史与规模：1887 年在加拿大多伦多成立，至今已运营 127 年，隶属于世界 500 强的宏利金融集团，同时也是加拿大第一大保险公司、北美第二大保险公司。1897 年进入香港市场，扎根香港超 125 年，在澳门深耕也超过 27 年，目前为港澳地区逾 250 万客户提供服务。

财务实力：总投资资产达4292 亿加元，总管理规模突破1.6 万亿加元；按加拿大 LICAT 标准，偿付能力 138%，当前实际偿付能力更是达到250%，远超合格标准；信贷评级为标普AA-、穆迪A1，属于优类评级。

投资策略：投资组合主打多元化，政府债券 + 企业债券 + 私募债券占比 61%，按揭贷款占比 13%，上市股票仅占 6%，整体风格偏稳健。



安盛（AXA）

历史与规模：1817 年成立，拥有200 多年历史，作为全球最大的保险公司，法国 AXA 集团凭借强大的财务实力和优质客户服务享誉行业。连续 18 年入围全球最佳品牌 100 强，在福布斯 2000 强中排名第 51 位；管理总资产超10000 亿美元，同时也是欧洲第一大、全球第五大资产管理人。

投资策略：投资方向聚焦ESG 领域，重点布局新能源、绿色科技等新兴赛道，在稳健基础上兼顾长期增长潜力。



保诚（Prudential）

历史与规模：1848 年成立，扎根香港 59 年，目前在港客户超 130 万，平均每 6 个香港居民中，就有 1 人是保诚客户，本地市场渗透力相当强。

财务实力：国际三大评级机构给出的评级分别是：标普A、穆迪A2、惠誉A-，整体财务表现稳健，符合行业优质水平。

投资策略：旗下专业资管平台瀚亚投资，以亚洲为核心布局，业务覆盖亚洲 11 个市场，同时在北美洲、欧洲设有办事处，管理资产规模达2280 亿美元。

作为香港英式分红的鼻祖，保诚的英式分红复利效果更突出，产品预期收益也相对更高，但美中不足的是前期提取灵活性稍弱。

值得注意的是，保诚的产品投资风格较为激进：高权益类投资占比明显高于友邦、安盛等同行。以代表产品【信守明天】为例，其投资组合是70% 权益 + 30% 固收的配置。这种风格其实是一把双刃剑：市场行情好时能抓住高收益机会，但投资环境差时，亏损可能加大、收益会减少（比如之前曾出现过红利回退事件）。不过从长期来看，保诚的投资能力有目共睹，过去的保单经验显示，短期收益回撤对长期复利效果的影响并不大。



永明金融（Sun Life）

历史与规模：1865 年在加拿大成立，1892 年就进入香港市场，是香港第一家跨国人寿保险公司。从清朝、英国治港到香港回归，永明陪着香港走过 131 年，如今还是香港三大强积金服务供应商之一，本地业务根基相当深厚。

财务实力：永明金融母公司的信誉评级在行业里处于领先水平：标准普尔AA级、穆迪Aa3级、A.M. BestA+级、DBRSAA级，而且是业内唯一获得 MSCI ESG 评级为 AA 的保险公司，不管是财务稳健性还是可持续发展能力，都很亮眼。

投资策略：在资产管理上，永明的优势很突出 ——拥有独立的资产管理公司，管理的资产规模高达8 万亿港元，这个数字比中国内地保险业总资产的四分之一还多，全球资管领域的地位不言而喻。

投资风格也偏稳健，资产配置以债券和贷款为主，占比超74%：其中政府债券集中在加拿大和美国，总规模 285.36 亿，占比 35%；企业债券覆盖金融、公共事业、能源、工业等多个行业，总规模 410.13 亿，占比 50%；另外还有 124.06 亿的资产支持证券，占比 15%，整体配置分散且风险可控。



二、香港本土保险公司

富卫（FWD）

历史与规模：富卫背后的股东堪称家喻户晓 ——李嘉诚家族。它成立于 2013 年，前身是荷兰国际集团（ING）的亚洲保险业务；2012 年，李泽楷旗下的盈科拓展收购了这部分业务，随后更名为 “富卫”。

虽然品牌历史不算久，但富卫凭借出色的服务和产品表现，很快在香港打响知名度：2021 年，其产品与服务性价比荣登全港第一；医疗险更是连续 6 年获奖，储蓄险产品也有着优秀的提领表现。加上李嘉诚家族的影响力，富卫在香港认知度极高，虽是 “非百年老店”，却已是香港保险市场的中坚力量。

财务实力：目前富卫总资产达527 亿美元，偿付能力更是高达292%，远超监管安全线；国际评级为穆迪A3、惠誉A，财务稳定性有足够保障。

投资策略：资产配置偏向债券等固收类资产，整体风格偏稳健，在控制风险的基础上，为保单收益提供稳定支撑。



周大福人寿（CTF Life）

历史与规模：周大福人寿的前身经历过多次更名与易主，最早可追溯至 1985 年成立的 “新西兰保险”，后来曾更名为 “鹏利保险”；1995 年前后成为李泽楷旗下的 “盈科保险”，2007 年被欧洲富通集团收购并更名为 “富通保险（亚洲）有限公司”；2015 年由九鼎集团收购后沿用此名，2019 年正式加入新世界集团，2024 年正式改名为周大福人寿，现为新创建集团有限公司的全资附属公司，至今已扎根香港近 40 年。目前周大福人寿的偿付能力充足率达289%，远超监管要求；惠誉国际评级为A-，财务稳健性有明确保障。

分红表现：旗下三大皇牌产品系列 ——“传家宝” 系列、“守护 168” 系列、“爱丰盛” 系列，自推出以来历经多年市场考验，始终100% 实现预期分红目标，且累积周年红利之年利率连续 11 年稳定维持在4.25%，分红兑现力相当可靠。

投资策略：投资风格以稳健为核心，固收型资产占比高达 78%，上市股票占 9%、另类投资占 8%、现金占 5%，整体配置偏保守，风险可控性强。投资地区覆盖广泛：亚洲占 50%、欧洲占 39%、北美占 7%、其他地区占 4%，通过地域分散进一步降低风险；同时还与贝莱德、瑞银、保诚等全球知名资管机构合作，借助专业团队保障投资的专业性与稳定性。



万通保险（YF Life）

历史与规模：

万通保险的 “母公司背景” 很有渊源 —— 隶属于美国万通人寿保险，这家老牌保司成立于 1851 年，有着170 多年历史，还是美国五大人寿保险公司之一。1975 年，美国万通在香港设立亚洲总部，至今已扎根 50 年；2018 年，美国万通将香港、澳门和内地的业务板块打包卖给了云锋金融（属于马云的金融布局之一），自此万通在亚洲的业务开启了新的发展阶段。

财务实力：目前万通保险的偿付能力充足率达292%，远超监管安全线；惠誉评级为A-，财务稳健性有明确保障，无需担心履约能力。。

投资策略：万通的资管模式很有特色 —— 采用 “内部设立资产管理公司 + 委托外部专业资管公司” 结合的方式，既能分摊投资风险、保证自身投资决策的主导权，又能借助外部顶尖团队的专业能力，实现 “双保险” 效果。

其中，将近 90% 以上的固收类资产交给霸菱资管管理。这家机构实力相当雄厚：拥有263 年悠久历史，截至 2024 年 6 月，管理的全球资产达4093 亿美元；更关键的是，霸菱资管还是国家社保基金、香港强积金、澳门央基金的管理机构之一，同时参与两岸三地养老金业务管理，相当于有 “政府级别” 的背书，可信度极高。
而霸菱的投资风格偏稳健，尤其擅长固收类投资，拥有业内最大的公共固定收益投资团队之一 —— 这也是全球众多养老金、主权基金选择委托霸菱管理资产的核心原因，也让万通的固收类投资多了一层 “专业保障”。



三、中资保险公司

中国人寿（海外）

历史与规模：1984 年成立，是中国人寿集团境外唯一的全资子公司，同时也是香港最大的中资保险公司、香港最大的中资机构投资者。背靠的中国人寿集团实力毋庸置疑：2023 年位列世界 500 强第 54 位，且90% 股份由中国财政部持有，10% 由全国社保基金理事会持有，是根正苗红的央企，有着强大的国家背景背书，在可信度与稳定性上极具优势。

财务实力：当前总资产达4903 亿港元，可投资产规模 3932 亿港元，投资布局覆盖全球近 50 个国家及地区，资金体量与全球化视野在中资险企中表现突出；国际评级为穆迪A1、标普A，财务稳健性符合行业优质水平。

投资策略：投资风格延续了内地险企 “稳健为主” 的传统，固收类投资占比高达 81%，且以可投资级债券为核心配置，目的是在可控的信用风险下，为保单收益提供稳定支撑；权益类投资占比仅 2%，其他类型投资（如私募基金、互惠基金、衍生工具等）占比约 10%。整体通过 “多地区 + 多行业” 的分散投资模式，进一步降低单一市场或领域的风险，既贴合央企险企的风险偏好，也能满足投资者对 “稳健收益” 的核心需求。



中国太平（CPIC）

历史与规模：太平人寿（香港）成立于 2015 年 7 月，是中国太平保险集团在境外设立的首家专业寿险子公司。其背靠的太平集团实力雄厚且背景特殊：90.7% 股份由中国财政部持有，9.3% 由全国社保基金理事会持有，是根正苗红的央企；更关键的是，太平是唯一一家总部设立在香港的副部级金融央企，在香港金融市场中拥有独特的政治背景与话语权。从太平披露的信息来看，“一带一路” 和 “大湾区建设” 是其核心投资方向，这也进一步体现了其与国家战略的紧密绑定。

财务实力：截至 2022 年，太平人寿（香港）总资产超1000 亿港元，总保费收入超200 亿港元，新单保费规模在香港保险市场位列第 7 位，业务体量与市场认可度稳步提升。

投资策略：投资方向紧密聚焦国家战略，重点布局 **“一带一路” 沿线项目及大湾区基建工程 **，既贴合国家发展导向，也能依托战略级项目的稳定性，为保单收益提供长期支撑。



中银人寿（BOC Life）

历史与规模：1998 年成立，至今已深耕保险行业 26 年。其母公司是中国银行—— 创立于 1912 年，不仅是国内老牌国有银行，更是香港三大发钞行之一，在香港金融市场的根基与影响力不言而喻，也为中银集团保险提供了强有力的背景支撑。

财务实力：早在 2007 年，国际评级机构标准普尔就给予中银集团保险 **“A-” 的信用评级 **，从国际视角认可其财务稳健性，履约能力有明确保障。

投资策略：凭借银行系背景的资源优势，中银集团保险在固定收益投资领域经验丰富，投资策略聚焦债券、基建项目等稳健型资产，整体风格偏保守，能更好地控制风险，为保单收益提供稳定基础。



太平洋人寿（CPLI HK）
太保创立于 1991 年，距今已有 30 多年行业积淀，是首家于上海、香港和伦敦三地挂牌上市的综合保险集团，且连续十二年入选世界 500 强，集团业务覆盖风险保障、财富管理及健康养老等多个领域，综合实力在国内险企中处于领先地位。
太保寿险香港的财务实力保持稳健，国际评级机构穆迪再度确认其A3 保险财务实力评级，从专业视角为客户资产安全提供了可靠背书。

太保的专业投资团队为 “太保资管”，成立于 2006 年，投资布局聚焦两类核心资产：一是信用评级良好、具备长期前景的固定收益资产，二是回报丰厚的增长型资产，兼顾稳健与收益。凭借强大的投资管理能力，2013-2021 年期间，中国太保投资收益率稳居上市同业第一，投资业绩实现长期稳定增长，为旗下保单收益的兑现提供了坚实支撑。



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