读懂年金分红型加万能账户的逻辑,明明白白才有不被忽悠的底气

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我是红保十翼，一位认真普及保险理财和健康知识的泰康人寿HWP健康财富规划师，多平台保险经纪人合伙工作室主创人员，具备CICE个人寿险规划师高级资格，八年互联网保险产品经理。



认真说一说分红型年金+万能账户的使用逻辑，不要被“避坑”之名而误读，失去了一次安全保值增值的好机会。

认识分红型年金+万能账户
分红型年金 + 万能账户功能是由两个条款组成，分别是分红型年金险和万能险。

第一部分：具有分红功能的年金险
具有固定领取年金+领取不确定分红的功能。

固定领取年金规则是保险合同约定的，包括开始领取年限、领取年金金额、领取年限、是否有保证领取年限以及身故责任；

分红是一项分享保险公司经营成果的方式，在满足分红规则下领取，所以在投保合同确立时并不确定未来的分红金额以及不同年份的是否有分红。

所以我们知道，分红型年金险两部分组成，确定的年金和不确定的分红。不确定的分红是由保险公司的经营成果决定的。

第二部分：万能险
该险种提供一个万能账户，存放的资金以复利形式增值。

资金来源主要分为两大部分：第一部分是年金险的年金和分红；第二部分是追加的资金。

年金险的年金和分红进入万能账户，叫做“转入”。非年金险的年金和分红进入万能账户叫做“追加”。

“追加”有三种形式，分别是一次性趸交、定期追加和不定期追加。追加的资金随即享受次月的实际结算利率。

进入账户的资金会以上述两大方式，三种形式进行区分，并收取不同的“初始费用”。

所以，现在基本清楚了，年金险是给予固定年金的，分红型年金险是给予固定年金并具有分红功能的，分红型年金险万能账户是给予固定年金、分红功能且能有额外资金进行复利增值功能的险种。

接下来，看看特性。
分红型年金+万能账户是复杂，但不是坑
分红型年金+万能账户的最大价值：
收益性、灵活性、安全性的适度均衡匹配。

1、收益性：确定收益 + 正向不确定收益
确定收益：固定年金 + 复利保底利率；
正向不确定收益：分红 + 复利高于保底利率的实际结算利率；

尽管确定收益部分不及增额寿险，但正向不确定收益带来一定想象空间，这部分是该产品结构的魅力所在：当下远远高于增额寿收益，未来如何在于你我选择的智慧。

2、均衡的灵活性
若只是年金险，是不灵活性，这正是年金险的特性，锁定每年/每月领取确定金额以达成专款专用、源源不断现金流的需求。

年金险搭配了万能险，比增额寿更具灵活性，介于银行活期之间。进入万能账户的资金具备无限制领取的功能，5年内领取需缴纳一定费用，5年后零费用。

3、稳定的安全性
安全性来自产品层、契约合同层、法律法规层。

产品层定义了收益特征，是否“保本“、稳定程度，在上述收益性已有阐述。

契约合同层主要是指保险公司是否稳定经营和履约产品约定的能力。保险公司属于国家金融机构，其稳定性远大于一般企业，等同于银行、证券。但市场上有很大声音”保险公司会不会倒闭问题“，其实反映出对长期合约的担忧，十翼建议与其担心保险公司是否倒闭的问题，不如在购买长期理财型保险产品时选择具有稳健经营稳定利润的保险公司，因为其经营能力、资管管理、利润能力影响着分红多少、账户结算利益高低。

法律法规层就是反映国家机构对保险行业的意志。这一点无需才阐述了。

经常碰到的问题统一解答：

1、年金险因为分红而收益不确定，所以不要买？

这是某些自媒体得出的一个结论。分红是根据保险公司经营结果来的，理论上确实有可能零。可以理解为，这是一份固定年金之外的额外收益，有机会分享保险公司经营成果。保险公司从过往数据看，为了吸引客户，只要有可分配利润，是不吝啬于分红的，毕竟保险公司是需要源源不断地收取保费用于长期经营，并不会为了少分红获得账面上的一点利润。对于消费者而言，选择更具有盈利能力，更高资管能力的保险公司的分红产品更稳妥。

2、万能险结算利率不确定就不好？

不确定是广义上的风险，我们怕的是纯粹的损失风险。如果只有正向的不确定，就不是风险了。

万能险首先有保底利率，一般在2.5%/2.85/3%，也有一些公司低于2%。

其次，结算利率是根据保险公司的万能账户投资结果按月确定的。市场环境好，投资结果好，利率就高一些，基本上随行就市，会浮动。比如泰康人寿数个万能账户，2020年-22年利率最低4.2%，最高有5.0%。

这样的结果就是在有保底基础之上，可以冲击较高的复利结算利率。这一点与增额寿是最大的区别，增额寿的保额（身故赔付）以基本保额的3.5%复利增长，后期以写进合同确定的现金价值作为取现的依据。

3、资金进入万能险要收取手续费，太坑了？

相比较万能险当下的收益率，可以达到4.85%甚至5.0%，收取一定手续费仍然是非常划算的。

年金和分红自动转入至万能险收取1%，5年后会返还。

年金保费额外资金趸交或定期追加至万能险，即可享受当下利率，收取3%或1%手续费，泰康现在有特惠账户，趸交收取1%的手续费，相比之前有一定的优势。

4、看上万能账户的复利利率，但要和年金险一起买，太坑了？

年金险是主险，通过现阶段的强制储蓄、资金规划实现未来的现金流，以满足未来教育、养老等专款专用的需求。银保监规定，年金险不能长期短做，5年内不可返还年金。在此基础之上，通过搭配万能账户，解决了年金险部分灵活性的缺陷。

年金险与万能险账户资金具有一定的关系。上文提到，除了年金、分红的转入之外，还可以进行追加，趸交资金比例、不定期追加比例、定期追加比例等，均具有一定的比例关系，不同产品比例不同，这里也是评价产品好不好的标准之一。

5、灵活领取资金，需要费用太坑了？

账户内资金在五年内领取，需要收取一定费用，从保单第六年开始就不收取的。

领取金额也不受限，这一点比增额寿有20%的限制更为优秀。

这样，基本上把年金分红险和万能账户说清楚了。

鉴于上述特性，分红型年金+万能账户成为家庭资产配置中的铁闸，是保护家庭资产的最后一道防线。

推荐泰康人寿的年金分红型+万能账户
购买年金分红型+万能账户的理由，主要是两大点：

1、安全保本储蓄 + 冲击复利增值；

2、专款专用 + 灵活配置；

前文也提到，分红和结算利率不确定，是根据保险公司资管能力而确定的，所以选择资管能力强大的保险公司是非常重要的，确保分红、结算利率的最大可能稳定。

泰康人寿在所有国内寿险公司的投资收益是数一数二，高于行业平均收益32%。其分红能力、万能账户收益也位于前位。

在刚推出的六大保险公司专属商业养老保险中泰康产品结算利率最高。



我们以泰康人寿的一款年金险与优秀的增额寿相比较。

当下实际分红高于演示的“中档分红”水平。

分别以“0分红、保底结算利率”、“高档分红、保底结算利率”、“中档分红、中档结算利率4.5%”、“高档分红、中档结算利率4.5%”测算。



增额寿的扛把子产品如意尊3.0，有效保额按照3.5%复利增长，现金价值1742287元，实际IRR在若低于“中档分红、中档结算利率”水平。

所以年金+万能选对产品，是完全有可能优于增额寿的，并且如另有足够资金，可直接投入，那收益将会更大，这是增额寿所不能相比较的。
顺便做一个广告，
在2022年11月份，可以享受：

趸交万能账户1%手续费优惠，原来为3%；

年金险标准保费满5万，可以赠送可转让的国际重疾绿通服务。

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作者：微信文章