香港保险:港险只需44%的实现率,就能打平内地保险?

因醉鞭名马幌

香港保险只要44%的实现率，就能和内地保险收益持平？



如上图所示，在投保币种、条件相同下，前20年两者的差距不大；但第30年，港险产品的收益是内地产品的2倍，第60年，直接变成了6倍！

第20年开始，港险只需要连续20年，每年达到62%的总现金价值实现率，就可以和内地产品持平。而100年最夸张，只需要每年2%的总现金价值实现率就能打平内地产品。

但这样的对比，很不全面，忽略了很多细节。

两地保险的本质区别

香港保险和内地保险的差异，主要是两地的法律环境、金融环境、医学环境、政府福利差异所造成的。产品费率、责任和条款的不同仅是最终的体现。

法律环境

1.法律渊源不同：大陆法系表现为成文法；英美法系表现为制定法和判例法，且判例法的地位比制定法更重要。(举例来说，在内地，一个人犯罪，法官会依据现有的法律条文来判定量刑；而在香港，法官会根据类似的桉例是如何判定的来作为量刑标准) 这就会造成同样的一个案件事实，在两地审判时可能会出现截然不同的结果。

2.法官权限不同：大陆法系强调法官只能援引法律，不能创造法律；英美法系的法官可援引成文法、法律或判例，在一定范围内创造法律。

3.诉讼程序不同：大陆法系以法官为中心的纠问程序；英美法系以诉讼参加人为中心的对抗式(或诉辩式)程序。

金融环境

香港对于金融的监管和内地相比有着本质区别。

内地监管保险的是金融监管局，决定保险公司如何发展；香港有独立于政府和行业之外的保险业监管局和香港保险索偿投诉局，他们和内地的金融监管局基础功能类似，但权责方面就不可同日而语了。

福利差异

香港的税制简单，税率之低也是全球知名的。香港薪俸税税率採用累进制，税率2%-17%；利得税税率为8.25%-16.5%。相比国内挣得越多扣得越多还是很吸引人的。

在医疗方面，香港永久公民可享受先进的医疗技术，每次看病只需要交50—100的门诊费，住院也只要100港币无论什麽病每天，且包含了所有费用。相较于内地“生个大病就可能倾家荡产”的医疗环境来说，香港的医疗制度可以说为香港人的健康和财产上了一层双保险。有关老人的社会福利，65岁以上可在香港申请长者津贴，70岁还可以申请高龄津贴。

不同的大环境下，两地人们对保险的需求、认可度和接受度都不一样，因此保司在设计产品时，产品形态、条款约定、保障责任等都会不一样，这就形成了两地保险的本土化特色。

监管模式有何不同？

在香港，监管相对宽鬆，并不存在预先设定的利率上限， 保险公司不受最高预定利率的影响。

内地保险公司受到严格监管，只允许将资金用于低风险和稳定的投资。以银行存款、债券、不动产为主，一般不进行股权投资。而香港的保险公司，则不受这些限制。



香港保险的优劣势对比

优势

1.保费较低：国内目前人寿保险的预定利率为3.0%(分红型增额寿险预定利率为2.5%，万能型产品保证利率为2%)。而香港人寿保险的预定利率为4.5%—5%。预定利率越高，说明相同的保费，未来预期收益越高，能给到客户的保障额度也更高。

以寿险为例，寿险费率定价主要依据的是人均寿命，香港人均寿命为85.29岁(连续十一年蝉联世界第一)，而内地人均寿命为78.1岁，所以相同保额的寿险产品，香港的保费会低得多。

另外，在香港经济高度发达，保险的渗透率远高于内地，因此消费者更清楚他们想要什么样的产品，倒逼保险业更充分的竞争，信息更透明，产品更具竞争力。

2.分红产品保障和收益较高：香港的大部分保险都带分红，重疾险也不例外。重疾险的预期收益IRR为4%，储蓄险的预期收益IRR为6.5%。

以重疾险为例，大陆的重疾险需要动态的加保，以达到抗通胀的目的。而香港重疾保单，有可观的分红来抵抗通胀，保额会一直长大。(例如，如果购买一份基本保额为100万的香港重疾险，在时间和分红的加持下，30年后重疾保额会变为180万，真正解决掉保障额度不足的风险。)

3.免体检额度高：保险公司为了规避运营风险，对重疾险都有一个免体检额度，同时这个额度对于不同年龄段设置不同上限，年龄越大免体检额度越低。

内地重疾险一般免体检额最高也就50—70万人民币，如果想要更高保额，又不想体检，不想因检查出问题而买不了保险，就只能多家公司组合购买，累计成100万以上的高保额。

而香港保险免体检额度通常要远高于内地保险，一般在50—65万美金，甚至100万美金，折算人民币就是几百万保额了。

4.非吸烟体保费更低：香港保险区分吸烟体和非吸烟体，非吸烟体的保费要比吸烟体便宜15%—20%，差异化定价，让身体更健康的费率更实惠。

而内地，绝大部分是不区分吸烟还是非吸烟的，换言之，标准体的费率中已经带入了吸烟的情况。

5.全球化服务更高效：香港作为经济发达地区与国际接轨，全球化的服务更贴心。内地保险大部分都对被保人的居住地有限制(境内居住满180天以上)，而香港并不限制。

6.美元计价为主：2022年开始，各家香港保司都推出了多元货币，可以选择和转换保单的币种为港币、新加坡元、澳元、加元、英镑、人民币、法郎等7—9种货币。

使用美元计价的优势是，可以规避单一币种汇率波动或者贬值的风险，真正实现海外资产配置的目的，对于有移民、留学、出国需求的消费者更契合。

7.全球理赔更便捷：内地的人寿保险理赔和诊断治疗的范围基本局限在中国大陆，购买国内的人寿保险也无法享受境外的治疗和服务。对于留学生或者经常海外旅行和出差的人群，更需要另外购买境外的保险。

香港保险有百年历史，经营公司多是跨国集团，全球服务网点众多，方便消费者全球理赔，对于确诊和治疗地域更是没有限制。

8.部分条款疾病定义更宽鬆：内地重疾险种前25种高发重疾是由保险行业协会和医师协会联合指定，各家保司的重疾险统一以此为标准，没有差异。而香港重疾险的重大疾病定义和赔付条件都是自己制定，少数病种相较内地而言赔付条件更宽鬆。

9.重疾险首十年额外赠送保额：香港重疾险默认保单生效首10年/15年，赠送一定比例的保额。这一点，内地保险有的产品18岁前双倍赔付也有类似作用。

10.储蓄分红险功能选项多：除了分红高，多种货币计价外，香港的储蓄险在功能上也是做到了极致。

• 被保人可变更：目前大部分的香港储蓄险都支持无限次变更被保人，或者提前指定“第二受保人/后备受保人”。

• 保单可拆分：香港储蓄险中，多元货币计划普遍支持“保单拆分选项”。在保单生效满指定年限后，保单持有人可以选择将一份保单拆分为多份。这样可以根据自己的需求来分配给家人，而无需退保或者部分退保造成一定的损失。

同时结合保单的货币转换功能，还可以将拆分的保单指定为不同货币，如果家人去到世界不同国家或地区也可以直接使用保单。

• 自带身故小信託：香港储蓄险与内地储蓄险在身故保险金的发放方式上有较大区别。香港保险一般都可以自由决定身故保险金的分发方式；而内地保险公司是直接一笔过发放身故保险金给指定受益人。

• 保费假期：香港保险还有保费假期的政策，允许保单持有人在经济紧张时申请将缴费宽限期延长，最长可延期4年。在保单假期内，保单仍然有效，能够继续複利增值，受保人也可以享受原有保障。

• 其他特色功能：现在很多产品还推出了其他特色的保障或功能，如卓越成绩奖、保费豁免保障、投保人意外身故保障、额外意外死亡保障等。

劣势

1.签约必须亲自到港(18岁以下，父母可代签)：必须本人到香港签订合同才生效。相比国内手机微信就可以直接签字划扣保费并承保，香港的签约过程要麻烦不少。

2.理赔相对内地要慢：国内理赔上午提交好资料，下午可能理赔款就到账，而香港大约需要12-13天才可以拿到理赔款。因为这里存在一个过程，投保人需要先将理赔资料邮寄给香港保险公司，保司收到后才可以正式走理赔流程。

3.重疾险保障责任不如内地：相比内地重疾险，轻症30%，中症60%，重疾多次赔的基本形态，香港的重疾险轻症20%且佔用保额，重疾也只赔偿一次。

从豁免的角度，内地的重疾险一般患轻症就可以不用再缴纳后续保费了，而香港是需要继续缴纳保费的，因为只有重疾才会豁免后期保费。

香港保险与内地保险在本质上并无不同，也不能说谁好谁不好，保险配置本就需要根据个人及家庭实际需求量身定制！
——END——

作者：微信文章