定投的ETF基金什么时候卖?

天八部饶gc

前几天上证指数站上了4000点，市场一片欢腾。但这几天，指数又晃晃悠悠地下来了。这种反反复复的行情，涨多了就跌，跌多了就涨，对于投资者而言无疑是一种煎熬。相信有不少朋友跟我一样，是ETF基金的坚定定投者。看着账户里好不容易积累起来的盈利，在市场回调中被一点点侵蚀，心里总会泛起一个念头：有没有更好的策略来锁定收益，避免坐过山车?  无论是国内的A股主流宽基指数，还是海外屡创新高的纳斯达克、标普500，从历史数据看，似乎都处于一个相对高位。那么，我们辛苦定投的ETF基金，到底应该在什么时候卖出?

会买的是徒弟，会卖的是师傅。定投的核心在于傻傻地买，但绝不能傻傻地等。如果没有一个系统性的卖出策略，之前的积累很可能只是纸上富贵。经过多年的实践和学习，我主要总结了以下三种行之有效的止盈方法，与大家分享。

一、PE百分位止盈法

这是一种基于估值逻辑的止盈策略，尤其适用于宽基指数(如上证50 、沪深300、中证500)和行业指数ETF等

一个指数的估值(通常看市盈率PE)有其历史波动区间。当指数的PE值处于历史较高水平时，代表它可能被高估，市场存在回调风险;反之，当处于历史较低水平时，则可能被低估，具备投资价值。PE百分位就是指当前PE值在历史数据中所处的位置。例如，80%的PE百分位意味着，当前估值比历史上80%的时间都要高。

如何操作：

设定止盈阈值： 通常，当PE百分位达到70%-80%以上时，我们称之为高估区域，此时可以考虑开始分批止盈。

分批卖出，而非一次性清仓：  市场在狂热时可能会持续高估，为了避免卖飞，可以制定分批卖出计划。例如，PE百分位达到70%时，卖出持仓的10%;达到80%时，再卖10%;达到90%时，再卖30%。然后定投的计划一直不停止;

在哪里查看PE百分位?

打开乌龟量化（wglh.com）网站，可以将自己平时定投的ETF添加到自选里面，列表中就会显示百分位，国外的相关指数需要点击进去查看10年期的。





二、均线止盈法

这是一种更为灵敏和动态的趋势跟踪策略，它不预判顶部，而是跟随价格的趋势变化来做出反应，核心在于见坏即撤，保住利润。

它利用不同周期的移动平均线作为支撑位，一旦跌破，就意味着短期或中期趋势可能发生转变。

移动平均线(MA)是过去一段时间内市场的平均成本线。当指数在均线之上运行时，表明市场处于上升趋势，投资者普遍盈利，持股心态稳定;当指数跌破关键均线时，则代表短期内买入者的平均成本已失守，可能引发进一步的抛售，趋势有反转的风险。

我们利用10日、20日、30日这三条分别代表短期、中短期和中期趋势的均线，来构建一个阶梯式的止盈防线。  这个策略有个局限就在盘整行情里，指数可能会反复上下穿越均线，导致频繁触发卖出信号，碰到第二波行情开启，就容易失去收益。



以创业50ETF为例子：目前10日均线是1.52 已经跌破，20日均线 30均线都是1.48  已经非常接近，如果按照以上策略跌破1.52减仓一次，跌破1.48就就要清仓，但是目前年线又是向上的，均线位置其实又是非常好的加仓位置，有时候投资就是这么矛盾，所以没有完美的策略，只有最适合自己的。如果你看好创业50后面的行情，均线反而是加仓的好位置;

三、收益率止盈法

这是最直接、最易懂的一种方法，完全从投资者自身的盈利收益出发。

设定一个目标收益率，一旦定投账户的总收益率或年化收益率达到该目标，就执行卖出操作。

这个目标需要结合市场情况和个人的风险偏好。在震荡市中，可以设定年化收益率15%-20%  作为目标;在趋势性牛市中，可以适当提高至累计收益率30%-50%或更高。

达到目标后，可以选择一次性全部卖出，锁定利润，然后重新开始新一轮定投。也可以选择分批卖出，比如收益率达到30%时卖一半，达到50%时清仓。

在实际投资中，我们完全可以将多种策略结合使用。没有一个固定的公式，我们的最终目标是将收益做到最大化。

本文结束
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~今日市场情况：
今天对于定投海外etf的投资者来说，账户应该都是绿的，因为纳指 标普 日经全部是跌了2~3个点，为什么突然跌这么多?

这与这则公共有关：关于标普500ETF(513500)等8支基金的交易风险提示公告，说白了就是溢价太高了，有风险！

在哪里可以查看实时溢价?打开集思录(jisilu.cn/)网站QDII栏目就能查看实时的溢价



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