香港保险＂永不倒闭＂?内行人才懂的底层逻辑

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上周深圳一个姐姐在微信上问我："大贺，去年内地人在香港买保险花了 628 亿港元，这么大盘子，万一保险公司倒了怎么办？"

你看，这问题问到点子上了。????

火爆是真火爆，但大家心里都有个疙瘩：香港保险公司到底靠不靠谱？万一破产了，我那份保单是不是就成了一张废纸？

今天咱们把话说开一点。

香港保险公司理论上存在破产可能，但概率低到你可以忽略。更关键的是，就算真出事了，你的保单也不会凉。为什么？因为《保险业条例》白纸黑字写着：除非法庭另有指令，清盘人必须持续运营长期业务。

这不是口号，是法律保障。


图片01/ 安全，是写进骨子里的

180 多年，一家人寿保险公司都没倒过。

你没看错，从 1841 年到现在，香港人寿保险市场的破产记录是零。

就拿最近被接管的泰禾人寿来说吧，这是香港第一家被接管的人寿公司，但你知道结果是什么吗？9 万张保单，一张都没废，公司照常履行承诺，现在正在找新东家接盘。


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监管局出手，德勤接管，保单持有人该收保费收保费，该理赔理赔，一切正常运转。????


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这才是真正的"不死传说"——不是公司不会出事，而是出事了你的保单也不会出事。

这背后，是五大天然优势和六大监管铁律在撑着。
02/ 五大"不倒"基因

上个月广州一哥们问我："香港保险公司凭什么这么稳？"

我给他掰了五个关键点：
1. 家底厚到你想象不到

180 年不是白活的。2008 年金融海啸的时候，雷曼兄弟倒了，贝尔斯登没了，但香港的保险公司？该赔赔，该分红分红，连个水花都没起。

经历过大风大浪的公司，才知道怎么在暴风雨里站稳。
2. "大到不能倒"不是说说而已

保险公司是金融系统的定海神针。2008 年美国政府可以放弃雷曼，但绝不能让保险巨头倒下——因为一旦倒了,整个金融体系都得跟着震。

香港市场上这些国际巨头，哪个不是金融稳定委员会盯着的"系统重要性机构"？


图片3. 精算师不是吃素的

精算就像给保险公司装了一套精密的风控系统。他们把风险切成碎片分摊到每个投保人身上，算预期寿命、算患病概率、算投资回报，一个数都不能差。

更狠的是，**这些精算师都是保监局任命的，出了问题他们要担责。**你说他们敢不严吗？????
4. 国际巨头的底子硬得离谱

香港保险市场基本都是跨国集团，历史动辄上百年，资产厚得像隐形富豪。投资偏好？政府债券、基建项目这些稳得一批的资产。

标准普尔、穆迪、惠誉三大评级机构给的评级，就像体检报告，一目了然。


图片5. 监管像紧箍咒一样

《保险业条例》加上一堆细则，从资质审核到日常运营，每个环节都有人盯着。想在这种监管下出问题？难度系数堪比登天。


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这五个因素叠起来，就是香港保险的安全底色。
03/ 六大监管"铁律"

上周北京一个老板跟我聊天："你说香港保险监管到底严到什么程度？"

我给他理了六条线：
1. 门槛高到吓人

想在香港卖保险？先过保监局这关。尤其是寿险业务，审核严到变态。2010 到 2023 年这十几年，全香港也就批了 7 家新公司能做寿险。

现在全港 164 家持牌保险公司,能碰长期寿险业务的只有 53 家。不是谁都能进来玩的。
2. 本钱必须够厚

做综合保险业务，最低实缴资本 2000 万港元起步——注意，这只是最低线。


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除了本金,还得准备偿付准备金。非寿险公司要维持 200% 的偿付准备金比率,寿险公司是 150%。2024 年 7 月之后,还得根据自身风险来调整,每年交风险评估报告。


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这笔钱就是公司的"安全气囊",业绩暴跌、资产波动都得靠它撑着。
3. 风险有人分担

再保险公司就像"风险合伙人",遇到极端情况会帮保险公司扛一部分赔付。这样一来,单一保险公司翻船的可能性大大降低。
4. 人必须靠谱

想当保险公司的老板、高管？学历、资历、财务状况、信誉、诚信,哪样都得过硬。人员变动也得报备审核,确保每个关键岗位都是合格的人在干。
5. 日常运营全程盯梢

开了业也不能放飞自我。保监局有一整套制度盯着:

• 每年交财务报表• 每年交精算调查报告• 必须有完整的公司治理架构• 必须有风险管理和内控系统• 评估寿险负债必须用谨慎假设

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从业务开展到资金运作,每个动作都在监管视线里。
6. 出事立刻出手

保监局权力大得很。保险公司一有风吹草动,立马限制保费收入、要求整改。真撑不住了？推动兼并重组,实在不行就资产转移,但保单必须继续有效。

这就是"保单无风险"的真正底气。
尾声

上周杭州一个创业者跟我说："大贺,我现在明白了,买香港保险不是赌公司会不会倒,而是看监管会不会让你的保单凉。"

说得太对了。????

**不管内地还是香港,保险本质上都是最安全的金融工具之一。**区别在于,香港这套监管体系已经跑了 180 年,每个环节都经过了无数次压力测试和实战验证。

你睡不着不是因为钱少,而是因为你看不懂它的去处。

所以别再问"香港保险公司会不会倒"这种问题了。你该问的是：这份保单的底层逻辑,你真的看懂了吗？

100 万放对位置,是资产跃迁；放错位置,就是十年白忙。



作者：微信文章