2026年香港保险再迎巨变!二次新规深度解读

侬去斯

继10月香港保险新规掀起行业波澜后，2026年1月1日，第二轮重磅改革即将落地！这一次，监管直指佣金支付模式，旨在彻底扭转保险销售“重前期、轻售后”的现状。新规不仅关乎从业者收入结构，更直接影响保单持有人的长期服务体验。本文带你全面解析新政细节、豁免情形与市场影响，助你把握投保黄金窗口期！



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新规核心：佣金分期支付，首年上限70%

根据香港保监局最新文件，2026年起，所有具有定期缴费条款的分红保险产品（不包括趸缴及延期年金）必须遵守以下规定：

1. 首年佣金限制：首个保单年度支付的佣金不得超过总佣金的70%。



2. 分期支付要求：剩余佣金需分摊至第2至6个保单年度平均发放；若缴费期短于5年，则按缴费期平均分配。

3. 监管意图：通过降低前期佣金比例，抑制“短视销售”行为，推动从业人员注重长期服务与客户关系维护。

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叠加效应：10月新规与二次新规如何联动？

10月新规已对销售流程、信息披露等方面提出严格要求，而2026年二次新规则从佣金机制入手，双管齐下：

销售环节更透明：10月新规要求明确告知产品风险、收益结构；

服务环节更持续：二次新规通过佣金分期，绑定从业人员长期服务责任。

两者结合，标志着香港保险业从“销售驱动”正式转向“服务驱动”。

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豁免条款：五类情况不受新规限制

尽管改革力度显著，保监局仍为特定场景留下灵活空间，以下五类情形可豁免“70%+5年分期”要求：

1. 非财务绩效激励：如团队管理、客户满意度等与服务挂钩的酬劳；

2. 服务质量挂钩奖金：奖金考核包含客户维系率、投诉率等指标；

3. 固定薪酬制员工：不按销售业绩支付变动佣金的雇员；

4. 银行保险渠道：通过银行销售的保单，按银行内部合规体系执行；

5. 专业投资者保单：面向资产超800万港币客户的定制化产品。

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改革背景：高佣金模式的三大隐患

监管多次指出，旧有佣金结构虽刺激销售，却衍生出行业顽疾：

1. 销售误导风险：高佣金产品易被优先推荐，客户真实需求被忽视；

2. 服务断层问题：销售人员获高额首年佣金后离职，导致“孤儿保单”激增；

3. 市场秩序混乱：部分机构通过“转介费”等名义进行违规操作，扰乱市场。

新规正是针对这些痛点，推动行业走向可持续、负责任的发展路径。

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行业影响：短期阵痛与长期红利

对从业人员：收入节奏放缓，但长期服务价值凸显，专业顾问将更受市场青睐；

对消费者：销售误导减少，售后服务更有保障，保单长期稳定性提升；

对市场：投机行为被挤压，合规经营的机构与从业者将赢得更大空间。

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关键时间节点：如何抓住旧规“末班车”？

若希望完全按旧有佣金结构投保，需满足：

12月15日前完成签单；

12月31日前保单生效。

此举可为消费者保留更灵活的佣金支付选项，但需注意：选择旧规保单仍应聚焦自身需求，勿盲目追赶期限。

回归保障本源，香港保险依然值得期待

监管收紧并非限制市场活力，而是引导行业走向更健康、更透明的未来。对于寻求全球资产配置、长期稳健收益与跨代传承的投资者而言，香港保险在制度完善后，将更能提供可靠、持久的价值。改革之路或许伴随挑战，但唯有如此，行业才能真正赢得信任，行稳致远。



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作者：微信文章