一文说清,什么是年金险?年金险到底值不值得买?

计划你大爷计j

“养儿防老” 这句流传了几千年的老话，放在今天，它正在加速失灵。

最新发布的《2025中国养老金金融白皮书》里，有一个刺眼的数据：86% 的受访者把养老希望寄托在养老金体系上，而非子女。

换句话说，十个准备养老的人里，近九个都在说 “我不指望孩子养我”。

不是不想指望，是时代早变了！现在的年轻人，光是应付一线城市的房贷、996 的工作压力就够大了，有的还要面对 “上有四老下有一小” 的困境。就像我身边一个朋友，夫妻俩每月还完 2 万房贷，再扣掉孩子的教育费，手里能自由支配的钱不足 5000，他妈妈总说 “不用你管我养老”，不是客气，是真怕给孩子添负担。



既然 “养儿防老” 的旧思路走不通，大家自然把目光聚焦到养老金上，可仅靠社保养老金，真的能撑起体面晚年吗？

答案可能更扎心：目前我国社保养老金替代率（养老金 / 退休前工资）大概在 40% 左右，远低于国际公认的 70%体面退休线。打个比方，退休前每月挣 1万，退休后可能只能领 4000，别说旅游、养生，连日常生活都得精打细算。

也正因如此，商业年金险受到越来越多人的青睐，它能在社保之外，给退休生活再添一笔 “每月固定收入”，活多久领多久，不用操心市场波动，稳稳托住生活质量。但问题来了：市面上的年金险五花八门，普通人根本分不清好坏，一不小心就可能踩坑。

今天这篇，三文直接把市面上主流的年金险一次性讲清楚，不整那些专业的术语，纯大白话告诉你咋选、哪款更靠谱，最后再送你一份2025年实测过的TOP级年金险榜单！跟着我这篇文章的思路走，哪怕你是没碰过理财的小白，也能顺顺当当选对适合自己的年金险。

PART.01一、什么是年金险？

“年金” 就是 “年年能领现金”，就是一份“现在存钱，未来领钱”的合同。那养老年金险，就是专门为养老准备的、能年年领钱的储蓄型保险。

它最特别的地方是，除了社保，只有它能给我们提供一辈子的现金流，而且这笔钱和我们的寿命绑在一起，活多久，就能领多久。

咱们年轻时把一笔钱交给保险公司，到了约定的退休年龄，保险公司就会按合同给咱们打钱，就像发工资一样，每月或者每年给你打钱，写多少就给多少，雷打不动。

举个例子大家更清楚：35 岁女性，每年交 10 万，交 5 年（总保费 50 万），从 60 岁开始领钱：



45 岁时，也就是保单第 10 年，账户现金价值就超过了交的总保费，实现回本；

60 岁起，每年稳稳领 41222 元，相当于每月约 3435 元。领到 72 岁时，累计领的钱就超过自己交的 50 万了；

领到 85 岁，总领取是已交保费的 2 倍；领到 95 岁，差不多是 3 倍；

总之，活多久领多久，越长寿越划算。

就像小品《不差钱》里说的，“人最痛苦的事，人活着，钱没了”。而养老年金险，就是帮咱们避免这种尴尬，一辈子有钱花，踏实养老。它就像一个“会下蛋的母鸡”，你前期投入（喂养），等它长大了，就能持续给你带来收益（下蛋）。

咱们年轻时多存点钱，退休后就能有一笔稳定的养老金，补充社保，提高晚年生活质量。

那么具体该怎么选？接下来就给大家拆解，从类型匹配到优秀产品，一步步教你配置到位。

PART.02二、年金险有哪些分类

目前养老金分为三种：一种是固收型年金，一种是分红型年金，还有一种是快返型年金，领钱方式各不一样，很多人纠结不知道怎么选，今天，我们就来聊聊，这三种年金，哪一款更适合大家。

为了便于大家理解，三文把它们的区别用表格列举出来，如下表：





01
固收型年金险

简单来说，固收型年金险就是一种收益写进合同、非常确定的保险产品。你可以把它理解成一份“铁饭碗”式的长期储蓄，让你的钱像存银行一样，但利率可能更高，而且能活多久领多久。

收益确定：合同里白纸黑字写明了利率，比如当前预定利率2.0%的复利，不管市场跌成什么样子，银行利率再降多少，这个收益都是 100% 保证的。没有波动，没有惊喜，也没有惊吓。

活多久领多久：到了约定的年龄，比如60岁，保险公司会像发工资一样，每年或每月给你打一笔钱，只要人还在，这笔钱就一直领，帮你解决“人活着，钱没了”的长寿风险。

强制储蓄：帮你把钱存下来，避免乱花，特别适合用来规划养老金这类长期、刚性的资金需求。

对于临近退休、极度风险厌恶型朋友来说，它就像“养老金定存”，稳稳的幸福。

但在这个利率不断下行的时代，稳定的背后，是一眼望到头的上限。

特别是随着保险行业预定利率，从当年的4.025% → 3.5% → 3.0% → 2.5%→ 2.0%，一路跌到现在的 2.0%，固收年金的确定收益早就从 “香饽饽” 变成了 “聊胜于无”。

固收型年金险，适合临近退休（50+）、极度怕风险，只想要稳稳领钱的人。

02
分红型年金险

分红型年金险，可以理解为你和保险公司签的一个“长期合伙投资协议”。你交的保费，保险公司会拿去投资，你不仅能拿到合同里写明的保底收益，还有机会分享到公司投资的额外分红。

核心逻辑很简单：确定的保底收益 + 不确定的浮动分红

保底收益：这是写进合同里的，比如1.5%或1.75%的固定利率，这部分收益是100%确定的，哪怕公司经营拉胯，这笔钱也 100% 能拿到，给你一个安全的下限。

浮动分红：这部分是不确定的，是额外惊喜，取决于保险公司的实际经营状况和投资收益。保险公司会把部分利润以分红的形式分给投保人，所以有“博取更高收益”的可能。如果公司经营得好，后期收益可能远超固收型。

分红型年金险，适合30-50 岁、想稳健为主，又希望养老收益能对抗通胀的人。

03
快返型年金险

快返型年金险，就是一种“存本取息”的保险产品，它不像传统年金险领钱要等十几年，它投保后最快第 5 年就能领钱，领的钱相当于 “长期储蓄的利息”，主打一个早存钱早见利，同时本金还一直留在保单里，随时可以退保取出。

我把它比成“金融包租婆”：你一次性或分期投入一笔钱，之后每年都能收到一笔稳定的租金，而且房子（本金）还在你手里。

快返型年金险，适合40-50 岁想要提前退休领钱的朋友，快的话5年就能开始领钱；或者用作强制储蓄，每年都能产生一笔利息，给孩子准备终身现金流；亦或是不想长期锁死资金的人。

为了便于大家理解，每种年金险我都找了一款代表产品来做对比，大家可以参考参考：



咱们拿30岁男性投100万买年金险的情况举例，重点看哪类更适配实际需求。

（1）先来看固收型年金险：

退休前主要就是慢慢攒现金价值，钱在账户里逐步累积，60岁开始领钱，之后每年固定拿83200元，一辈子都是这个数，多一分没有，少一分也不可能。

这种设计虽然稳定，能给养老一个基础保障，但缺点也很明显，那就是收益没任何弹性，不管未来物价涨多少、生活成本多高，领的钱都不会变，长期来看可能很难跟上实际开销的涨幅。

（2）再看分红型年金险：

我想说，分红型才是更进阶的养老选择！同样 60 岁退休领钱，但它的领取金额是逐年上涨的：60 岁能领 12.216 万，70 岁涨到 14.3 万，真要是活到 100 岁，一年能领 25.376 万，相当于越老越有钱。

这个设计太戳养老痛点了，年纪越大，医疗、护理开销越贵，通胀也会慢慢侵蚀购买力，而分红型后期递增的金额，刚好能对冲这些压力，比固收型的死工资强太多。

（3）最后是快返型年金险：

快返年金，本金一直在账户躺着，第5年开始每年给你一笔零花钱，资金灵活度很高，多美。但这恰恰是养老规划的大忌。

人性是经不起考验的，账户里躺着一大笔随时能取的钱，意味着什么？意味着它随时可能“借给”孩子买房，被“挪去”炒股翻本，被“应急”给了哪个不靠谱的亲戚。

快返年金的灵活性，等于给这笔未来几十年的保命钱，装上了轮子，随时可能被推走。真到了七八十岁急需用钱看病时，本金还在吗？难说。

养老的钱，最怕的就是不专款专用。

其次，快返年金前期返的钱，本质上是用牺牲后期多领换来的，所以，代价就是“领得早=领得少”。

因此，快返型的定位很清晰，它更偏向短期用款，不太适合纯养老。

它投保后第 5 年就能领钱，初期一年能领 1.9 万，看着反馈快，但这个领取节奏和养老需求不太匹配，35岁正是赚钱的黄金期，根本用不上养老钱；等真到 60 岁退休，一年也才领 3.37 万，远不如分红型的 12.216 万、固收型的 8.32 万，很难支撑起退休后的稳定生活。

但它的优势也很突出：领钱快、不锁死。适合规划孩子几年后的学费、家庭旅游基金，或者给养老前期添点零花钱。不用把钱绑在账户里十几年，既能享受储蓄的稳健，又能保留灵活度。

最终结论：分红型为主，快返型为辅，固收型可不考虑

纯养老规划：分红型年金险绝对是首选！它越领越多的设计，才是对抗通胀和长寿风险的关键，比固收型实用太多，所以现在已经不推荐把固收型作为主力养老工具了；

中期需求 + 养老补充：快返型年金虽然不适合当纯养老主力，但胜在领取灵活、领钱快，适合搭配分红型一起用！比如用分红型扛住长期养老的核心需求，用快返型覆盖中期开销或养老前期的补充现金流，兼顾长期稳定和短期灵活；

简单说，想拿到 “越老越值钱” 的第二份养老金，分红型是主力；想灵活规划中期开销，再补一款快返型，完美适配大多数人的需求！

PART.03三、2025年，我最推荐的年金险

结合前面聊的养老刚需和产品特性，2025 年，三文重点给大家推荐两类主流年金险 —— 分红养老年金险和快返年金险，两者的用途分工特别明确，完全能覆盖不同需求：

分红养老年金险的核心就是纯养老，领取起点偏晚，贴合退休节奏，大多要等到 55 岁（女性）或 60 岁（男性）才开始领，每一笔钱都精准对接退休后的生活开销，是专门给晚年托底的 “第二份养老金”；

而快返年金险的优势在 “灵活”，不用熬十几年等领钱，一般投保后第 5 年就能开始拿钱，不用长期锁死资金，更适合打理短期闲置资金，或者补充中期开销，比如孩子学费、养老前期的零花钱等。

话不多说，我们直接上 2025 年最新整理的产品榜单。

01
养老年金，我只推荐这 3 款

围绕分红养老年金的挑选标准 ，我把当前市场上的产品筛了一遍，最终只精选出 3 款：



（1）收益TOP1——复星保德信星海赢家火凤版

星海赢家，这是年金险市场的热门IP了，此次升级归来，依然凭借高收益拿下年金险榜单的榜首位置：



① 收益天花板：以30岁男性，每年交10万，交3年为例，80岁时累计领取年金86万，此时现金价值还有35万，生存总收益达到了3.42%；90岁时累计领取年金139万，此时现金价值还有24万，生存总收益达到了3.79%；相比于其它产品，是遥遥领先的。

② 祝寿金和满期金：被保险人年满99周岁后的首个保单周年日仍生存，将返还已交保费作为祝寿金；年满106周岁后的首个保单周年日仍生存，将给付10倍基本保额作为满期金。

③ 公司品牌大：很多朋友买年金险会担心公司大小的问题，那三文也重点介绍介绍，复星保德信人寿成立于2012年，总部在上海，注册资金高达33.62亿元，是一家中外合资的保司；

中方股东是上海复星集团，持股比例50%；复星集团，大家应该并不陌生，毕竟是我国的医药龙头，120万一针的car-t疗法——奕凯达，就是它家搞出来的。

外方股东是美国保德信集团，持股比例50%；保德信集团，1875年就成立了，至今已有一百多年的历史，美国“大到不能倒”的保险集团之一。

④ 能对接养老社区：总保费≥50万，可享受首年月费98折优惠，但不保证入住；总保费≥100万，可获得优先入住权，优先选择房源（包括朝向、楼层、面积等）；总保费≥150万，可获得全国范围内星堡养老社区的保证入住权。

复星集团的养老社区叫“星堡”，目前已经在北京、上海、天津、宁波、苏州、佛山投入使用，其它地方也在积极筹建中，居住环境如下：



对于未来来说，养老形势肯定是越来越严峻的，养老院更是一床难求；所以，如果有么一款养老年金险，既能每月领取高额的养老金，还能入住重金打造的养老院，一箭双雕，岂不美哉。

总之，如果你想交同样的保费，领更多的养老金，那星海赢家火凤版分红型这款产品就是最优选。

（2）保司经营稳，分红能力强——恒安标准幸福到老2.0



这款产品的优势如下：

① 分红能力断档领先，到底有多强呢？去年监管发布限高令后，恒安标准人寿依旧达到了97%，接近满分答卷，而排名第二的也就只有83%；今年最新的分红实现率也已公布，年度红利平均值95%，终了红利平均值113，仍然是一骑绝尘的。

② 承保公司经营能力稳健，恒安标准人寿，连续13个季度获得风险综合评级AAA级，是行业内极少数长期保持最高评级的公司之一，而且这纪录仍然在持续至创造。

③ 年金领取金额高，以30岁男性，每年交10万，交3年为例，比如同样按100%分红，幸福到老2.0每年能领取36131，而星海赢家火凤版每年能领35036，泰享年年每年只能领22028，都比他们高；并且90岁后的生存总收益也会逐渐超过另外两款。

注意事项：这款产品的保证收益是1.5%，所以保证收益是不如星海赢家火凤版的；另外，幸福到老2.0有三个投保方案，分别是不保证领取、保证领取20年、保证领取30年，不保证领取计划领取养老金最多，但开始领取之后就没有现金价值了，这点我们要注意下。

总体来说，这款产品最大的优势是承保公司比较给力，不管是经营能力、投资能力、分红能力都是一流；在产品收益上，每年领取金额也是遥遥领先的，90岁后的生存总收益会更加突出。所以，这款产品比较适合追求极致收益，以及有长寿基因的朋友，越往后领钱会越多，老年生活更安逸。

（3）现金价值持续终身，能对接万能账户——陆家嘴国泰泰享年年



① 现金价值持续终身，年金险的生存总收益分为累计已领年金+现金价值两部分，现金价值主要在退保和身故时会用到；活着能领养老金，身故后还能领一笔现金价值，可以说是双重保障。而星海赢家火凤版的现金价值只能持续到90岁，幸福到老2.0（不保证领取）开始领取年金后，现金价值就归0了。

② 保司投资能力高，陆家嘴国泰10年来的投资收益率都高于行业水平，就连口罩期间最艰难的3年都风雨无阻，最低都有4.75%！最关键的财务投资收益率，近 3 年来平均为5.03%！



③ 分红实现率优秀，18-22年，连续 5 年分红实现率 140%，这意味着，保司一直是在超出承诺的给到客户更多，而且也是去年突破限高令的 5 家保司之一；今年最新的分红实现率也已公布，均值能达到87%，没有让人失望。

注意事项：这款产品虽然现金价值能持续终身，也比其他产品的现金价值高，但是每年领取金额要低于其它产品；鱼和熊掌不可兼得，如果大家更在意身故保障的话，可以优先考虑这一款。

如果大家想进一步了解这款产品，可以通过下方卡片添加三文，我一对一帮你详细介绍，也可以根据你的年龄和预算帮你精确计算这款产品的真实收益，以及每年具体能领多少养老金~

02
快返年金，我只推荐这2款

从短期收益来说，快返年金会更优秀，可以做大额存单平替。通过对比全网热门快返年金，当下最值得买的，我推荐这 2 款：



（1）收益天花板——复星保德信星颐朱雀

星颐朱雀版，是一款既可以做快返年金用，也可以做养老年金用的产品，市场销量也非常的高。

领取方式，可以按照约定的年龄，即第5个保单年度开始领取；

也可以选择第5年领交清增额，设置为第5年开始领，但第5年发放的年金，和每年派发的红利，不直接领取出去，而是选择“交清增额”的方式，让年金作为新的保费继续投入到账户中，账户保额增加，未来，可以在任何一个年龄段开始，正式领取，同样，可以活到老、领到老。



比如，三文按照30岁男性，一次性存100万，给大家演示了两种领取方式：

第一种领取方式：常规领取，第5年开始领取

正常第5年领取，每年保证领取金额为17750元，保证+红利，预期每年可领33000+，相当于第5年开始，每年预期可领总保费的3.3%，而且，本金一直还在，需要用钱，可随时取出……

第二种领取方式：进阶领取，交清增额领取

将年金转换成保额，再用于未来某个时间领取，可以通过交清增额的方式实现领取时间选择自由。

最早第5年开始领取，最晚可选择70岁开始领取，无论哪个时间段开始领取，都可以活到老、领到老，领的越晚，每年领取的金额越高

比如，30岁，一次性存100万，从60岁开始，每年就可以领取6.6万固定年金+部分红利，预计每年实际可领8-10万元，作为自己的养老金补充；

等到80岁，张女士已经累计领取204.1万，同时，账户预期剩余价值为194.5万，此时预期复利IRR为3.18%

如果身体健康、长寿，活到90岁，就可以累计领取299.1万，同时账户内还有163.2万的现金价值，随时可取出；

比起投入的本金，翻了4倍多；

这收益，在目前的养老年金市场中，可以说是超级优秀啦！

此外，达到一定保费规模，星颐朱雀版还可以享受养老社区入住权，以及其他健康管理增值服务，真正让养老退休无忧。

星颐朱雀版这款产品，既可以用来做闲散资金打理用，每年存本取息，也可以做提前退休养老用，只要钱存够了，随时可以提前退休养老，退休时间完全由自己来决定，可以说，这款产品，在全网中，都是独一份的存在。

（2）保司实力强——中英人寿悦活人生



① 公司投资盈利强，90家保司行业TOP2

中英人寿，近3年平均（财务）投资收益率为5.56%；近3年综合投资收益率为8.50%，行业TOP2的存在，包括近十年的平均投资收益率，也都是前几名的水平，可见中英的投资能力，是非常优秀的，说明，中英人寿，是有分蛋糕的实力的；

② 分红实现率数据优秀，平均实现率破100%

24年，在“限高令”的强监管模式下，中英人寿平均实现率也达到了77%+，属于仅有的5家突破“限高令”的保险公司之一，而2025年，中英人寿的分红数据，可以说更加漂亮：

56款分红险中，除了其中两款分红险产品已到期，不再参与分红，所以无分红数据披露，其余产品中：

现金红利，最低值为42%，最高值为176%，平均值103.91%
按照中英人寿这次披露的红利实现率，代入到历史销售的产品中，几乎所有产品，都突破了监管之前定的3.2%的限高，绝大多数产品，实际给到客户的分红收益，都是在3.5%附近。

③ 产品演示收益棒，复利 IRR可破2.9%

30岁女性，每年存10万，一共存3年，虽然第7年才回本，但回本时，预期复利IRR就已经达到了1.93%；第20年，预期复利IRR就达到了2.69%。

PART.04四、写在最后

我们配置年金险，核心目的是通过强制储蓄和锁定长期利率，为未来的养老生活搭建稳定的资金保障。

但要注意，年金险不提供人身保障，没法转移重疾、意外等风险带来的经济压力。

因此，在规划养老年金之前，建议大家先把基础的人身保险配置齐全，有了基础保障兜底，才能更安心地为养老储备资金。

如果觉得这篇内容对你有帮助，记得帮三文点个赞，也欢迎分享给身边有养老规划需求的朋友。
【保险榜单】最新！深度测评上百款增额终身寿，值得买的只有这5款！应对低利率时代，哪些养老年金更值得入手？2025年硬核榜单出分红险到底哪家保司更靠谱？深度挖掘平安、人寿、太平洋、新华、泰康……等40多家保司综合实力
【2026开门红系列】
太平洋开门红：盛世鸿运御享版，真实表现怎么样？一文详细拆解！

平安开门红：御享金越2026，真实表现怎么样？一文详细拆解！

深度测评！中国人寿2026开门红：鑫鸿福养老年金怎么样？值得买吗？

【保险干货】为什么要买增额终身寿险？看看其“不为人知”的十大功能！
【避坑指南】增额寿3大骗局，不懂千万别乱买！
【热点速递】你在退休后能领多少养老金？原来是这样计算的！为什么增额终身寿险一定要“下架停售”？业内大瓜，0岁宝宝，1亿保单，智商税 or 大智慧？存款利率“1时代”来了，老百姓还有什么出路打理“钱袋子”
如果你正在了解保险，不知道自己适合什么产品，可以直接扫描下方二维码，添加我的微信，我免费帮你分析~



作者：微信文章