停售潮前怎么挑选一款香港保险?是冲还是等?

因醉鞭名马幌

昨天深圳一个姐姐发微信过来，语音里都能听出焦虑：

"大贺，朋友圈都在刷香港保险要停售了，我该不该赶紧去香港买一份？感觉再不行动就错过了..."

这种心情我太懂了 ????

最近问我这个问题的客户至少有30个。看到各大保司大厅排队投保的照片，很难不让人心里发慌。

好像不立即冲进去，真的就错过天大的便宜一样。

这股停售潮是怎么来的？说白了，就是香港保监局动真格了。

今年7月1号之后，美元保单演示收益上限要从7%+降到6.5%，港币保单降到6%。

演示收益，就是你拿到的计划书上"几十年后财富翻几倍"的数字来源。

规则变了，保险公司当然要调整产品——要么停售，要么降利率到合规线。于是就有了现在的抢购热潮。

逻辑很直接：现在买，锁定更高演示收益；7月后，天花板变矮，产品吸引力大打折扣。

但真的那么简单吗？

最危险的，不是错过机会，而是你以为自己抓住了机会。

停售潮就像一面放大镜，既放大机会，也放大陷阱。它最大的"诱惑"是制造"错过这村没这店"的焦虑，让我们忽略一个关键问题：

这款产品，到底适不适合你。

与其纠结"冲"还是"等"，不如换个角度——在这个停售的紧要关头，我们怎么才能清醒地挑到真正适合自己的港险产品？

这张图很能说明问题，香港就是这样一个充满选择的金融中心。但选择多了，决策反而更难。


图片第一步：想清楚自己的需求

当市场喧嚣时，清晰的需求是最好的定心丸。

上个月咖啡店里，一个广州哥们跟我说："大贺，我就想知道哪个收益最高。"

我问他："你这钱多久不用？"

"呃...没想过。"

"有移民打算吗？"

"暂时没有。"

"孩子多大了？"

"还没结婚..."

你看，连自己要什么都不知道，怎么可能买对产品？

大部分客户选港险，无非两种打算：

一种是中长期资金规划 — 二三十年后部分或整体退保获取收益，顺便做财富传承。这种看重预期总收益。

另一种是获取稳定现金流 — 每年从账户提领一笔钱，养老、教育金、家庭开销都合适。这种看重现金流稳定性。

缴费期选择很关键：趸交、两年交、五年交、10年交...不同缴费期直接影响回本时间、预期收入和资金灵活性。

**港险的魅力在长期复利，代价是资金锁定。**提前退保，必然承担损失。

所以买产品时，不能只顾着锁定高收益，一定要明确需求：

有移民或子女留学需求？看多币种转换功能家有二胎？看保单分拆功能有养老需求？看转换年金功能

决定你最终收益的，不是演示利率，而是你对自己需求的认知深度。 ????
第二步：关注分红实现率

演示收益就像画饼，分红实现率才是能吃到嘴的那一口。

它代表保司实际派发分红占当初计划书承诺收益的比例。100%意味着说到做到，低于100%就是打了折扣。

好消息是，这数据完全透明。

香港保监局2015年的《GN16》指引要求保险公司披露从2010年起的分红实现率。今年1月1日起更严格，每年6月30日前必须更新。

别只顾着问代理人，自己去查！

香港保监局官网汇总了所有保司网站： https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html


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点击箭头直接跳转各家查询页面。重点看长期表现，只看一年没意义。

找那些至少五年、甚至10年都稳定在95%以上的公司和产品。

通过分红实现率，大致能判断保险公司投资风格。

波动大的，投资偏激进；稳定的，投资偏保守。

拿保诚举例，它的分红策略在业内被认为"更尊重市场"——不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。市场好时分红水平提升，市场下行时相应降低，所以波动看起来更大。

分红实现率虽然不等于最终收益，但能侧面反映保司投资实力。 ????
第三步：查看底层资产配置

分红从哪来？看保司的底层资产配置。

固收资产占大头，波动小，实现率稳定；权益类资产多，潜在收益高，但波动大。

拿国寿傲珑创富举例，固收占比较高，能支持保本取息，稳定现金流。即使分红实现率低一点，对整体收益影响也有限。


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**保监局压低演示上限，但没改变保险公司投资能力。**所以挑投资风格稳健的公司很重要。

安盛投资组合中74%是固收类资产，以AA级（33%）和A级（25%）国债为主，跨地区、跨领域分散风险。

早在2007年，安盛就关注ESG投资——造林、减少砍伐、湿地保护等环保项目，不仅回报不错，还受政府欢迎，安全性高。


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你睡不着不是因为钱少，而是因为你看不懂钱的去处。 ????
第四步：选对保险公司

我把香港最具代表性的保司分成三大阵营，帮你理清思路。

香港保司老五家——友邦、安盛、宏利、保诚、永明：


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六家中坚力量——忠意、富卫、万通、立桥、周大福人寿、安达人寿：


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四家国资保司——中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港：


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追求稳健、看重品牌历史与全球投资实力，有长期财富规划需求？老五家闭眼选。

这五家扎根香港不止100年，凭历史积淀、全球投资能力、高信用评级成为市场标杆。

六家中坚力量虽然资历差点，但产品创新是核心竞争力。

四家国资保司成立虽晚，但强大的国资背景给了天生优势。
总结：冲还是等？

如果一款产品既完美契合你需求，又经过层层检验，"停售"可以成为行动契机。

但要是仅仅因为停售就去买？大可不必。

7月1号后，符合新规的好产品依然会有。

答案不在市场潮流里，而在于你自己。

如果你：

需求明确（比如配置中长期美元资产）做好长期规划研究过目标保司历史和投资风格确保流程完全合规

那么，在充分了解产品细节和风险前提下，利用停售前窗口期行动，是理性选择。

如果你：

需求模糊资金安排紧张对产品和公司背景一知半解仅被"再不买就没了"焦虑驱使

那么，"等"才是更明智的。

好产品不会消失，只是换种形式出现。错过一班车，下趟列车依然会来。 ????

如果你还在纠结选择哪款产品，找我帮你做详细分析～

后话：

对香港几个顶级保司产品感兴趣，随时联系我详细分析～


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100万放对位置，是资产跃迁；放错位置，就是十年白忙。

作者：微信文章