香港保险真的比银行还安全吗?

愿为素心人

根据最新统计，2025年上半年，香港保险市场新单总保费录得1737亿港元，同比大幅上升50.3%，创下历史最高纪录。个人新单保费占比高达99.9%，延续了2024年的增长趋势，第一季度为934.1亿港元，第二季度为803.3亿港元。

为何越来越多人选择赴港配置保险？以下我们将从几个方面解析香港保险的特点。

一

监管体系：三重保障机制



香港保险的安全基础建立在严密的监管框架之上，可概括为“三重锁”：



第一重：保监局的全方位监管

香港保险业监管局成立于2017年，作为独立法定机构，以“最大支持、最小干预”为原则，对超过160家授权保险公司实施持续监控。政府会委派精算师进驻每家合规保险公司的核心部门，从内部监督其运营。同时，保险公司投资范围受严格限制，仅限政府认可的低风险工具，以确保资金稳健。行业平均偿付能力充足率超过300%，远高于国际通行的150%标准。





第二重：保险投诉局的公正调解

投诉局主席独立于保险业界，须经财经事务及库务局局长同意方可任命，成员涵盖法律、金融及保险专家。消费者提出投诉无需支付费用，维权成本低。2024年共处理747宗投诉，其中新接获646宗，较2023年上升约5%，调解成功率约70%，体现“小额投诉、高效解决”的特点。





第三重：客户保障基金的最终安全网

香港保险赔偿基金为保单持有人提供最终保障。若保险公司无法履行责任，该基金将按规则向受影响客户支付赔偿。



在清盘机制上，保监局规定保险公司不得自动清盘，并有权审核破产申请。



清盘过程中，须优先保障保单持有人权益，业务通常由其他保险公司承接，类似内地“保险保障基金”接盘的逻辑，确保投保人利益不受影响。



二

全球化资产配置策略



01

分散投资，抵御区域性风险

香港保险公司将资金广泛配置于全球20多个市场、50多个行业，构建具备抗跌性的投资组合：

固收类资产（债券、存款）：主要投向美、英、加等成熟市场，提供稳定收益，充当“资产压舱石”。全球投资级公司债长期年化收益普遍在4%-6%之间，波动较低。

权益类资产（股票、基金）：覆盖美、欧、亚太等多市场，通过地域分散对冲单一市场波动。以标普500指数为例，长期年均回报率超过10%，即便经历周期性调整，复利效应依然显著。

另类资产（房地产、私募股权）：此类资产与传统股债相关性低，能够进一步平滑整体波动，并有望提升长期回报。

02

收益平滑机制，稳定派息

保险公司设有“收益储备池”：市场表现优异时储存部分利润，市场低迷时则提取资金以维持分红稳定。即便在2008年金融危机等市场剧烈波动期间，多数香港储蓄险分红实现率仍保持在85%以上，体现了较强的收益持续性。

03

专业资产管理，提升投资效能

香港保险公司的投资多由国际顶尖资管机构（如贝莱德、景顺等）操盘，其优势包括：

历经多轮经济周期，投资经验丰富；

可涉足跨国基建、私募项目等个人投资者难以进入的领域；

拥有严格的风控体系，动态调整资产配置以规避重大风险。

三

法律与透明度双支撑



香港保险市场兼具国际标准与本地保障：

法律框架：遵循普通法体系，与国际商业实践接轨，同时受《保险公司条例》等本地法规严格约束。

透明运营：设立21天“冷静期”，投保人可在此期间无偿退保；产品销售过程须录音/录像，确保信息可追溯；产品关键信息均以统一格式披露，提升阅读清晰度。

四

多层防护体系



从公司治理、行业自律到政府监管与国际准则遵循，香港保险构建了全方位的保障网络，持续符合国际保险监管官协会的核心原则，为消费者提供可靠保障。

通过以上分析可见，香港保险凭借严谨的监管、全球化的资产配置、专业的投资管理以及高透明度的运营，为投资者提供了一个安全且具备长期增长潜力的配置选择。



作者：微信文章