香港保险PK内地保险:到底谁更值得买?

就放荡不羁就h

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最近发现一个超有意思的现象，现在内地的钱都往香港涌，这背后肯定有原因呀！

今天就来好好唠唠，为啥香港保险这么受欢迎，它到底比内地保险强在哪？是平分秋色，还是香港保险直接“吊打”内地保险呢？

今天就从全球视角出发，给大家好好剖析剖析，这可能是目前最全面、最深度的解读了。

要是觉得有用，别忘了点个关注、收藏或者在看哦，咱们一起涨知识。

最近，香港保险可是越来越火啦，热度一直往上涨，很多人都在关注呢，这钱的流向可不会骗人呀。

为啥香港保险这么受内地访客的欢迎呢？它到底有啥特别厉害的优势呀？内地保险又到底差在哪儿呢？

要是没特别说明的话，下面说的都是美元计价的香港分红储蓄险哦。

优势一

香港保险收益有多猛？内地保险得甘拜下风！

首先，香港分红储蓄险的收益真的很高。

一般情况下，如果你持有10年，收益大概在复利4%左右；要是持有30年，收益能达到复利6.5%左右。

这收益水平，完全能满足大家财富增值的需求呀。

要是你打算20年内用钱，那可以看看宏利的宏挚传承，这可是2024年的爆款产品。

宏挚传承的收益有多高呢？10年IRR有4.41%，15年IRR能达到5.86%，20年IRR更是高达6.00%，稳稳站在行业天花板。

简单来说，就是“15年翻倍，20年变三倍”，这收益简直太香了！

要是你打算长期持有，那友邦的环宇盈活就不得不提了，这可是当下最火爆的产品。

环宇盈活厉害就厉害在“产品力+品牌力”：20年IRR有5.62%，30年就能达到6.5%的回报上限，妥妥的市场第一梯队。

再加上友邦的品牌实力和历史分红实现率，真的是太靠谱了。



而且，香港保险的收益方式也很灵活。

它主要是“低保证高浮动”，但也能提供“高保证低浮动”和“全保证0浮动”的储蓄险。

比如，有终身保证2.5%、5年保证5.01%的产品，真的是应有尽有，能满足不同人的需求。

总结一下，香港保险不管是浮动收益还是保证收益，那都是内地保险在未来很长一段时间里难以比得上的。这收益优势，真的是太明显了。

优势二

香港保险为啥能全球撒网投资？

大家都知道，香港在世界金融版图里一直闪闪发光，亚洲金融中心的地位那是越来越稳啦。

为啥呢？因为香港历史背景特殊，背靠祖国，又面向世界，简直就是东方和西方的“超级联系人”。

香港保险呢，可以说是“含着金汤匙出生”，一出生就能全球撒网投资，享受比内地优越得多的投资环境。

就说宏利吧，2024年底，他们的总投资资产高达4425亿加元，

这资产分布得多广啊，不同地区、不同资产类别、不同期限、不同投资级别都有，真的是遍地开花。



保险产品能不能赚到钱，关键还得看保险公司会不会投资。香港分红险虽说卖的是储蓄，但其实骨子里是高配“风险资产”的投资。

现在主流的香港分红险，战略资产配置里，风险资产（股票+另类投资）的投资比例一般都超过6成，

投资收益率假设在8%以上，BBB级债的收益率轻轻松松就破7%。

这投资能力，内地保险真的是要多学习学习了。

说到内地保险的战略资产配置（SAA），债券占了大头，一般都超过5成，股票也就2成左右，不过股票占比正在慢慢往上走呢。

现在10年期国债收益率才1.85%，这收益根本不够覆盖保险的负债成本，

长期下去，保险这事儿就有点悬了，就像慢性失血一样，慢慢就撑不住了。

A股市场呢，股市一反弹，老百姓的信心就立马提起来了，就像去年的“9.24新政”，那可是超预期地把市场热情给点燃了。

不过，资本市场的改革是个大工程，不是一蹴而就的，需要慢慢来，咱们一起加油鸭！

现在内地保险资金除了能通过港股通“出海”外，其他渠道在未来很长一段时间里都很难再“出海”了。

优势三

香港保险分红有多猛？

首先，香港分红险的可分配利润比例（PSR）真的很高。

香港这边没有规定一定要公布分红险的可分配利润比例，一般在产品开发的时候就定好了，后面也不会变。

而且，不同产品的PSR可能还不一样。

除了个别公司外，现在主流的香港分红储蓄险，PSR一般都在90%左右，最高的能达到95%。



比如安盛的盛利1，PSR直接拉满到95%，盛利2也有90%。这分红比例，简直是太给力了！

再看看内地保险，分红险的可分配利润比例是强制要求不低于70%的，而且只能按照70%的比例来演示。

这差距，一眼就能看出来。

总结一下，香港保险在分红能力上，真的是全方位碾压内地保险，这优势可不是一星半点。

就算保险公司想卖分红比例超过70%的保险，演示的时候也只能按70%来。



所以，内地保险产品开发的时候，基本都是按照70%的分红比例来设计的。

再说香港保险，分红实现率不仅更稳定、更全面，还更透明。

根据香港的GL16规定，保险公司得把2010年后新设分红险的分红实现率，按保单签发年份分开展示，让客户清清楚楚看到过往分红表现。



内地保险呢，是把一个分红险在所有年份卖的保单全搅和在一起，算一个分红实现率，

这怎么能把不同年份保单的真实分红水平反映出来呢？而且，很多保险公司只公示了五年内的数据。

再有，香港保险的分红特别储备（也就是内地说的分红特别储备）更丰厚。

香港保险业历史悠久，很多保险公司通过各种方式积累了相当可观的“遗留资产”。

比如保诚的分红计划小册子就说，遗留资产能为分红险业务提供资金支持，帮着支付保证金额，就算在极端情况下，也能灵活又均衡地投资。



最后再给大家说说香港保险分红的“大杀器”——第三方把关。

从2026年开始，香港分红险的分红政策要由“独立专业人士”来审核，

他们会提供一份独立报告，确保分红的公平性和合理性。这个规定真的很厉害！



为了保证第三方的专业性和独立性，这些专业人士必须是精算师或会计师，而且不能和保险公司有任何利益冲突。

比如，他们不能是保险公司的员工、高管的家属，也不能有重大财务利益关系或者非核证业务往来。

简单来说，香港分红险的分红金额不再由保险公司自己说了算，而是由第三方专业人士来把关。

这就像给分红上了一道“安全锁”，让客户更加放心。

这四点，再加上香港特有的红利锁定和解锁功能，真的太厉害了！

这些都可以作为内地分红险改革的方向，让内地分红险更加透明、更有市场竞争力。

优势四

香港保险的传承功能，简直太牛了！

一般情况下，高净值人士（HNW）对金融产品的要求不仅仅是收益率，

他们更看重的是资产传承和避税功能。香港保险在这方面做得太出色了！

香港保险有几大超厉害的功能：

无限次更改受保人：

你可以随时把保单的受保人改来改去，轻松实现财富传承。比如，你可以把保单传给子女，甚至孙辈，不用担心断代。



无限次保单分拆：

你可以把一张保单拆成多张，每张都可以指定不同的受保人，这样就能实现个性化的资产规划。



保单暂托人选项：

如果客户身故，保单可以由暂托人按照遗愿暂时管理，这简直就是“小信托”，能确保资产按照你的意愿分配。



第二受保人选项：

这个功能可以让保单世世代代不断增值，永不断单，真正实现财富的传承。

更改保单持有人和后备保单持有人：

香港保险可以很轻松地更改保单持有人，甚至设置后备保单持有人，而且不需要直系关系证明。

这为资产规划提供了极大的便利性。相比之下，内地保险在这方面就差远了。

因为涉及到底层精算逻辑的颠覆，内地保险在未来很长一段时间里都不会有无限次更改受保人和保单分拆的功能。

优势五

香港保险的提领密码

先从客户角度看，提领就是给客户一个资金选择权。



比如，你家有中短期资金缺口，那就可以牺牲保单的部分长期收益，从保单里提点钱出来应急。

从专业角度看，提领的精算本质就是从保单账户里提取资金，降低保单的名义金额，这和内地的“减保”差不多，也叫“部分退保”。

现在的提领密码可丰富了，

除了经典的“225”和“567”外，还衍生出各种永不断单的提领版本，这些都能直接写进官方计划书。

再看看内地保险，内地监管环境不鼓励演示减保，部分退保容易被说成“长险短做”，所以目前保险公司的官方计划书都不演示减保。

但客户的需求是实实在在的，这就催生了一批民间自制的利益演示表。

不过，很多这些表都没经过充分验证，准确性和可靠性都不咋地，即使是私行也闹过乌龙。

优势六

香港保险的多元货币转换

一般来说，投保香港保险可以选择多达3-12种货币，比如美元、港元、人民币等。

而且，保单可以无限次行使「货币转换选项」，

这就能对冲单一货币的汇率风险，让你轻松掌握全球财富，特别是应对子女留学这种场景，简直是太方便了。

就说永明的万年青产品系列吧，它的货币功能真的很强，市场上独一档，不愧是加拿大资管之王，优势太明显了！



再看看内地保险，目前全是人民币保单。我觉得在未来很长一段时间里，内地保险都不会出现多元货币功能。

优势七

香港保险的保费预缴和保费假期

首先，香港保险有个超实用的功能，就是保费户口。

如果你买的是期交保单，可以选择预缴剩余保费，而且这些保费还会按照约定的保证利率计息。

付息方式有两种：一种是先交后付，另一种是少缴保费。比如友邦的产品，这个功能就特别受欢迎。



再看看内地保险，目前是不支持保费预缴的。

根据2023年下发的《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》，

内地保险“不得采取大幅提前收取保费并指定第二年保单生效日的方式进行承保”。

所以，内地保险不仅不能保费预缴，还不允许大幅预收首期保费。

其次，香港保险的保费假期功能也很厉害，深受客户喜爱。

目前，香港分红储蓄险的5年交及以上保单都支持保费假期功能。

比如，老四家允许有理由申请1年的保费假期，大多数公司则允许无理由申请2年的保费假期。

以周大福的匠心传承2为例，当客户遇到短期经济困难时，为了避免保单断供，可以无理由申请暂缓保费，



每次1年，最高2年，这给了客户充分的资金缓冲期。

总结一下

我给大家列举了香港保险相比内地保险的七大核心优势，其实还有很多小优点和个别产品的亮点，但那些就不一一说了。

这些优势可不是我故意吹嘘，都是真实存在的客观事实。这可能是目前全网最全面、最深度的系统性解读了。

再回到上篇文章结尾的那个问题：在这一波财富管理热潮中，这么多人赴港投保，到底是顺势而为还是盲目跟风？

其实不用多说，答案已经很明显了。

不过，不管是精算师还是投资者，长期来看，还是要关注香港保险的风险，以及你对这个世界的看法，比如汇率走势。

希望大家都能赚到自己认知范围内的钱，2026年一起加油鸭！

最后还是那句话：投资有风险，理财须谨慎！

后话：
保险市场产品繁多，鱼龙混杂，
即使是同一类型的产品，收益也可能存在巨大差异。

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