保证续保百万医疗VS不保证续保医疗底层逻辑

刘冠华

实测解惑！众安百万医疗理赔后，居然还能续保、升级？底层逻辑藏不住了很多人看了之前的推文，都会有一个疑问：“我买的众安百万医疗（比如尊享e生），明明是不保证续保的，可为什么理赔过之后，还能正常续保，甚至能升级到新版本？这和你说的‘死亡螺旋’是不是矛盾？”其实不矛盾！众安这种“理赔后可续保、可升级”的操作，不是因为它“良心发现”，更不是打破了不保证续保的规则，而是有3个底层逻辑在支撑，全程大白话，不拽行业黑话，一看就懂。核心逻辑1：众安靠“大基数+高频迭代”，避开了“死亡螺旋”的坑

咱们先把“死亡螺旋”掰碎了说，用个最接地气的类比：就像开一家小饭馆，一开始客源稳定、收支平衡，可慢慢出了问题，最后越亏越惨，只能关门——不保证续保的百万医疗，走的就是这个路子，而且是“一步错、步步错”的死循环，核心根源就是「小公司、小体量，扛不住理赔的风浪」。具体来说，死亡螺旋分4步，每一步都在往“绝境”里滑，看完你就懂为什么它那么坑：第一步：初期“低价引流”，攒一波健康用户。不保证续保的百万医疗，刚推出时大多很便宜，几十、几百块就能买几百万保额，目的就是“拉人头”。这时候买的，大多是年轻人、没病史的健康人——他们很少生病、几乎不理赔，保险公司收的保费多、赔的少，这时候是赚钱的，看似一切正常。第二步：健康人“离场”，留下“高风险人群”。过了1-2年，问题就来了：那些健康人发现，自己每年白交几百块，从没用到过理赔，要么觉得“不划算”主动退保，要么看到其他更便宜的产品，直接转投别家。慢慢的，留在这份保单里的，只剩下两类人：已经理赔过的人（比如得过结节、住过院的），和健康状况变差的人（比如查出高血压、糖尿病的）。这两类人最需要保险，也最容易再理赔，相当于“饭馆里只剩下要吃贵菜、还不付钱的客人”，风险直接翻倍。第三步：赔付率飙升，保险公司“涨保费止损”。保险公司不是慈善机构，收的保费不够赔的时候，只能想办法补救——最直接的就是涨保费。可这一涨，又会触发新的问题：剩下的人里，有一部分人觉得保费太贵，扛不住，也跟着退保；而留下的，是那些实在没别的选择（比如已经有病史，买不了其他保险）的重病号，他们哪怕保费涨了，也只能硬着头皮交，因为一旦退保，就彻底没保障了。这时候，保险公司赔的钱，还是比收的保费多，只能继续涨保费，陷入“涨费→退保→更亏→再涨费”的循环。第四步：循环破裂，产品停售，坑惨最后一批人。涨到最后，保费高到离谱（比如从几百块涨到几千、上万块），连重病号都扛不住退保了，保险公司彻底入不敷出，再也撑不下去，只能宣布「产品停售」，不再接受任何续保。这时候最惨的，就是那些还没退保的人——他们大多年龄大、有病史，产品停售后，再去买其他百万医疗，要么直接被拒保，要么把相关疾病“除外承保”（比如得过乳腺结节，以后乳腺癌一分不赔），相当于“病还没好，救命钱的来源就断了”，这就是死亡螺旋的终极结局：保单作废，保障彻底归零。总结一下：死亡螺旋的核心，就是「不保证续保+体量小」——没有续保承诺，留不住健康用户；体量太小，分摊不了高风险人群的理赔成本，最后只能一步步走向停售，而所有的风险，最终都转嫁给了最需要保障的普通人。但众安不一样，它的百万医疗（比如尊享e生系列）是“国民级”产品，从2015年推出到现在，已经迭代了25次，累计服务超1000万家庭，参保基数极大。简单说，就是“薄利多销、风险分摊”：哪怕每年有一批人理赔，只要新加入的健康参保人足够多，就能用他们的保费，覆盖理赔支出，不用靠“拒续保、涨保费”来止损。而且众安会高频升级产品（比如尊享e生2026版），每次升级都会优化保障、调整费率，既留住老用户，又吸引新用户，形成“新用户补老用户、健康人补病人”的良性循环，自然不用轻易拒续保、拒升级。核心逻辑2：“可续保≠保证续保”，主动权仍在众安手里（关键区别）

这一点一定要分清，别被“理赔后能续保”误导了！众安的“可续保”，是「当前产品没停售、你没触发“拒保条款”（比如理赔超过年度封顶额度、确诊条款里的极端重病），就可以续」——这是众安的“经营选择”，不是写进条款的“法律承诺”。而咱们之前说的“保证续保”，是「不管产品停售、你理赔过多少次，只要在保证期内（比如20年），保险公司必须让你续，不能拒保」——这是“法律承诺”，和众安的“可续保”完全不是一回事。举个例子：如果未来某一年，众安的百万医疗赔付率飙升，或者市场环境变了，它依然可以宣布“产品停售”，不再接受任何续保，包括已经理赔过的用户——只是目前，它的体量和迭代能力，让它不需要这么做而已。核心逻辑3：“理赔后升级”，是留住用户的“聪明操作”，还能变相控费

很多人觉得“理赔后还能升级”是福利，其实背后也是众安的经营逻辑，一举两得：第一，留住老用户：理赔过的用户，健康状况已经有异常，再去买其他公司的百万医疗，大概率会被拒保或除外承保（比如之前推文里的李女士）。众安允许他们升级新版本、继续续保，这些用户几乎没有其他选择，只能留在众安，相当于“锁定了一批忠实用户”。第二，变相控制赔付成本：众安的产品升级，不只是加保障（比如尊享e生2026版新增180天住院康复保障、扩充特药清单），有时候也会微调条款（比如优化既往症定义、调整免赔额相关规则），既能提升用户体验，又能通过条款优化，合理控制赔付风险，避免赔付率失控。另外，众安还有强大的科技风控能力，能通过大数据优化核保、理赔环节，减少不合理赔付，进一步降低风险——比如2020年上半年，仅核保理赔端的风控减损就达8500万元，相当于降低了3个百分点的赔付率，这也是它能放开“理赔后续保、升级”的底气之一。
最后总结一句（重点！）
众安理赔后能续保、能升级，不是因为它“打破了不保证续保的规则”，更不是它不会陷入死亡螺旋，而是它靠自身优势，避开了死亡螺旋的每一步：咱们刚才说，死亡螺旋的根源是“体量小、留不住健康用户、扛不住理赔”，而众安刚好解决了这三个问题——「体量够大、迭代够快、风控够强」，能通过“大基数分摊风险+锁定老用户+科技控费”，维持良性经营，不用走“涨费→退保→停售”的老路。但大家一定要记住：这种“续保、升级权限”，始终是众安的“经营选择”，不是写进条款的“法律承诺”——它现在能避开死亡螺旋，不代表以后永远能。如果未来某一年，众安的百万医疗销量下滑、健康用户减少，或者赔付率突然飙升，它依然可以收紧续保政策（比如拒赔过的用户续保），甚至宣布产品停售，这和咱们刚才说的“不保证续保的百万医疗，始终有不稳定风险”，本质上是一致的，只是众安的抗风险能力，比那些小公司强太多而已。所以，哪怕你现在买的众安百万医疗，能理赔后续保、升级，也不用掉以轻心：优先关注产品条款里的续保规则，有条件的话，搭配一份长期重疾险，双重兜底，才是最稳妥的选择~


作者：微信文章