99%的内地中产,都踩了香港保险的坑!

内托体头

近年来香港保险在内地市场热度居高不下，不少中产家庭将其视为资产配置的“香饽饽”。

但在我们接触过的大量客户中，有99%的内地中产其实并不适合购买港险。

究其根本，是因为它看似是一份保障型产品，实则是一场包装成保险形态的长期投资博弈，而这场博弈里，藏着5个足以让中产资产受损的致命陷阱。

这5个陷阱分别是：
▌资金出入境不合规▌美元资产未必能实现保值   ▌保障收益极低，收益全靠分红支撑   ▌真实长期收益远低于宣传预期   ▌税务合规风险
这些陷阱让很多中产自以为聪明的资产配置，最终沦为被信息差收割的“韭菜”。

我们团队耗时两周，针对这些问题整理了对应的避坑方案，接下来，小云就逐个拆解这些陷阱：
第一坑：踩合规红线，资金出入境隐患重重

很多中产购买香港保险时，资金出境环节就已经触碰了合规红线：

刷信用卡套现、通过地下钱庄换汇、拆分散户额度换汇、借用他人购汇额度等灰色手段屡见不鲜。

这种操作从交保费的那一刻起就埋下了隐患——未来理赔、退保或者提取红利时，资金可能根本无法合法回流内地。

而资金入境的门槛则更高：

内地个人每年只有5万美元的结汇额度，且资金用途必须完全合规，回款的路径、资金来源都需要提供详细证明。

不少人等到退休想提取收益时，才发现陷入了“有钱拿不出”的困境。

这些风险，香港保险的代理人绝不会主动提及，很多中产跟风入局，直到想抽身时才发现，前期投入的资金已经很难追回，回头成本高得惊人。
第二坑：美元资产≠稳赚，汇率损耗悄悄吞噬收益

不少中产配置香港保险，是想通过美元资产对冲汇率风险，但港险的所有收益都以美元结算，最终要兑换成人民币才能在国内使用，汇率波动就成了无法避免的隐形成本。

如果在美元汇率高点买入保单，低点时提取收益，甚至会出现实际亏损。

比如2016年到2021年期间，人民币对美元汇率从6.7:1升至6.4:1，这段时间提取收益的客户，到手的人民币金额直接出现了大幅缩水。

更关键的是，大部分配置港险的中产，核心需求是为了国内养老，而内地的养老开支几乎全是以人民币结算的。

这样一来，一份无法顺利兑换成可用资金的美元保单，就成了“看得见、花不着”的纸面财富。



第三坑：误当稳健储蓄，实则高波动不保本

香港保险常被包装成“美元储蓄险”，但实际上它既不是保障型保险，也不是确定性的储蓄工具，更像是披着保险外衣的长期投资基金。

大部分港险产品的保证收益率低至0.5%-1%，前5-8年的现金价值极低，中途退保必然亏损；

而内地的年金险、增额终身寿产品，保底收益直接写进合同，回本速度快，资金流动性也更强。

港险的收益几乎全靠分红支撑，但保单结构极其复杂，红利、现金价值、退保金的计算规则完全不同步，提取收益时还要面临手续费、税务、汇率的三重折损，完全不符合中产对储蓄“安全、可用”的核心需求。
第四坑：IRR陷阱，6%收益只是理想状态

港险宣传中“持有20-30年，年化收益6%”的说法，需要满足一系列极其苛刻的前提：

资金30年完全不动、所有红利100%兑现、资本市场持续平稳、保险公司不调整分红方案等。

但港险的产品设计是后期分红集中发力，前10年的IRR（内部收益率）大多低于1%，终期红利基本都集中在25年之后，中途只要动用资金，原本的高IRR就会瞬间崩塌。

我们曾测算过一款热门港险：

一次性投入20万美元，第5年的IRR为-2.5%，第10年仅为0.8%，直到第30年才勉强达到5.8%。

而中产家庭难免会有教育、医疗等突发大额开支，根本做不到30年资金完全不动，所谓的高收益终究只是空谈。

如果你正在看某款港险产品，也可以找我帮你测算真实收益，以及全套资料包。


第五坑：税务+资产透明，隐蔽性彻底失效

港险的红利属于资本利得范畴，内地居民获取这部分收益时，需要依法缴纳20%左右的个人所得税，再加上换汇回流时的申报要求，实际收益会被进一步拉低。

更重要的是，自2018年内地加入CRS（共同申报准则）后，香港保险公司会定期向内地税务机关报送客户的账户信息、收益情况等数据，想通过港险“隐藏资产”的想法已经彻底落空。

高净值人群还可以通过家族信托、专业税务筹划来规避这类风险，但中产家庭既没有专业工具，也承担不起筹划成本，只能独自承担税务和资产透明的双重风险。

并非全盘否定香港保险，在特定的资产架构和需求下，它确实有一定的价值，但它绝对不是普通内地中产的最优选择。

中产真正需要的，是合规稳健、养老能按月领取、急用钱时可灵活支取、传承时无税务风险的资产配置方案。

而香港保险本质上是需要专业能力和充足资金支撑的长期投资，中产家庭既缺乏应对风险的专业能力，也很难保证资金长期不动的灵活性，贸然入局只会踩坑。

适合自己的才是资产配置的最优解，如果你正在考虑配置港险，或者对家庭资产配置有疑问，都可以随时找小云，我会针对你的具体情况给出对应的解答和建议，希望能帮你避开资产配置的陷阱。



免责声明：本文仅供参考，不构成任何投保建议。保险产品的具体条款、收益及责任以保险公司官方合同为准。

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