避坑必看!香港保险0-1全攻略:底层逻辑+选品指南,一篇吃透不踩雷!

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香港保监局最新数据显示，2025年上半年香港长期业务新造保单保费高达1737亿港元，同比增幅达50%。



不难发现，香港保险这两年的热度确实居高不下。

许多内地朋友特意奔赴香港办理投保手续，香港各大保险公司的服务大厅，常常能看到排起长队的景象。

但热度之下，争议也从未停止。

互联网上随处可见“香港保险是骗局”“第一批买港险的中产，已亏到崩溃”这类言论，一边是持续疯涨的保费数据，一边是两极分化的口碑评价，让不少想配置港险的人陷入迷茫。

那么，香港保险究竟凭什么吸引无数人跨境配置？是收割智商税的陷阱，还是真正贴合中产需求的优质选择？

其实答案很简单：香港保险产品本身并无问题，核心矛盾出在部分中介的片面宣传——只夸大收益、刻意隐瞒风险，最终导致消费者出现认知偏差，进而产生纠纷。

今天，我们就理性拆解香港保险，帮大家拨开迷雾、看清本质。

本文篇幅较长，先给大家梳理核心内容，方便快速抓取重点：

1. 香港储蓄分红险爆火的核心原因，到底是什么？

2. 香港储蓄分红险的安全性，有足够保障吗？

3. 储蓄分红险的产品结构，该如何正确拆解？

4. 市面上保司、产品众多，普通人该怎么选才不踩坑？

以上内容基本涵盖香港保险的核心要点，希望能给有配置需求的朋友，提供实用参考。

一、香港储蓄分红险爆火

核心3大优势 直击需求痛点

香港储蓄分红险之所以能持续走红，成为跨境资产配置的热门选择，核心就在于三点：收益上限高、保单功能全、安全有保障，精准匹配了中产家庭的资产规划需求。

（一）优势1：收益上限更高，长期回报更可观

对比内地同类产品，香港储蓄分红险的长期收益优势十分明显：内地长期险种的回报率普遍在2.0%-3.2%之间，而香港储蓄分红险的长期演示收益可达6%-6.5%。

这种收益差距，核心源于两者的投资逻辑和投资范围不同。

内地保险受监管政策约束，投资方向主要集中在固定收益类资产，比如人民币存款、国债等，虽然稳妥，但收益空间有限；同时，内地保险的境外投资占比仅约2%，只能在国内市场寻找投资机会，局限性较大。

而香港作为国际化金融中心，保险产品的投资策略更为灵活，投资范围也覆盖全球：不仅可以布局股票、对冲基金、海外基金等权益类资产，还能在全球范围内筛选不同国家、不同币种的优质资产。这样一来，既能捕捉全球市场的投资红利，又能有效分散单一地区的经济波动风险，长期收益自然更具优势。

以香港友邦保险公司为例，其投资组合中，债券资产占比接近7成，且投资布局十分稳健。



其政府债券投资覆盖中国内地、泰国、美国等多个国家和地区，其中82%的债券评级达到A级及以上，均为优质可靠的底层资产，为收益兑现提供了坚实基础。



（二）优势2：保单功能拉满，适配多场景需求

除了收益优势，香港储蓄分红险的功能设计也十分灵活实用，能满足不同家庭的多元化规划需求，这也是其受欢迎的重要原因。

1. 多币种灵活转换，规避汇率风险

香港保险普遍支持美元、港元、欧元、英镑、澳元等9种主流货币，从第3个保单周年日开始，每年可免费转换一次货币，终身无转换次数限制。

这对有跨境规划的家庭来说，实用性极强。比如，家长在国内工作，孩子先去美国留学、后续前往加拿大工作，就可以先将保单货币转换为美元，用于支付学费；孩子前往加拿大后，再转换为加元，用于日常开支，无需反复换汇，既省时省力，又能有效规避汇率波动带来的风险。

2. 无限次变更被保人，实现财富传承

香港储蓄分红险支持无限次变更被保人，还可提前设置候补被保人名单，完美解决了保单的财富传承难题。

即便当前被保人意外离世，保单也能无缝衔接给候补被保人，继续享受复利增值，真正实现“财富代代传”。单看复利6%的百年增值曲线，就能直观感受到长期复利的惊人威力。



3. 贴心附加设计，兼顾灵活性与实用性

除了上述核心功能，香港储蓄分红险还有诸多贴心设计，进一步提升了产品的实用性：

身故或退保金可选择按年金领取，为家庭提供稳定的现金流，适配养老、子女教育等长期资金需求；

部分产品支持保费融资，可进一步放大预期收益，适合有闲置资金、想提升资金利用率的人群；

保单可拆分，无需退保，就能将财富灵活分配给多位家人，满足不同家人的资金需求，避免资金损耗；

自带简易信托功能，身故赔偿金可按投保人的意愿，分阶段、分额度支付给受益人，避免受益人一次性拿到大额资金后挥霍无度。

这些功能均明确写入保单，一次投保，就能覆盖资产增值、财富传承、现金流规划等多重需求。

（三）优势3：百年行业积淀+严格监管，安全有兜底

对跨境投保的人群来说，“安全性”是首要考量，而香港保险在这一点上，给足了消费者底气，核心依托两大保障：百年行业积淀+严格监管体系。

首先，香港保险业拥有180多年的发展历史，经历过战争、经济危机、股市崩盘等多次市场风浪，却从未出现过寿险公司倒闭的情况。像友邦、保诚、永明等知名保司，经营稳健、投资经验丰富，历经百年沉淀，稳健性毋庸置疑。

其次，香港拥有一套完备、严格的保险监管体系。香港保监局对保险公司的成立、日常运作、资金投向，以及极端情况下的市场退出，都有明确且严格的规则约束，形成了一张密不透风的安全网，几乎杜绝了人为操作风险，最大程度保障了保单持有人的合法权益。



这种“百年行业积淀+严格监管”的双重保障，让消费者跨境投保更放心，也成为香港保险的核心竞争力之一。

二、拆解香港储蓄分红险

收益结构真相 避开“画饼”陷阱

很多人买香港储蓄分红险觉得“被坑”，本质上是因为没搞懂产品的收益结构——误将演示的6.5%收益率，当作了“100%保证收益”，最终出现预期与实际不符的情况。

事实上，香港储蓄分红险的6%-6.5%演示收益，由两部分构成：保证收益+非保证红利，两者的性质、作用完全不同，我们逐一拆解，帮大家看清真相。

先给大家看一份储蓄分红险的计划书，直观感受收益结构：



（一）保证收益：合同约定，兜底本金

保证收益是明确写入保险合同的收益，不受市场波动影响，到期后保险公司必须足额兑现，核心作用是“兜底本金”。

需要注意的是，香港储蓄分红险的保证收益并不高，复利大致在0.3%-1%之间，虽然不高，但能确保投保人的本金安全，避免出现“血本无归”的情况。

（二）非保证红利：收益核心，随市场调整

非保证红利是香港储蓄分红险的收益核心，也是实现6%-6.5%长期演示收益的关键，主要分为两部分：复归红利和终期红利，两者的规则不同，大家一定要分清。

1. 复归红利：稳增长账户，面值锁定

复归红利每年公布一次，公布后就会锁定面值，相当于一个“稳增长账户”——后续无论市场如何波动，已经锁定的面值都不会减少，稳定性较强。

但需要注意的是，复归红利提取时，部分产品可按面值全额领取，部分产品则需根据当时的市场行情打折领取，具体规则需以保单条款为准。

简单类比：就像你存了一张固定克数的黄金存单，存单上的克数（对应复归红利面值）不会变，但最终变现能拿到多少钱，取决于当天的金价（对应市场行情）。

2. 终期红利：收益主力，动态调整

终期红利是收益的主要来源，时间越久，复利增值的空间越大，也是推动长期收益达到6%-6.5%的核心力量。

但终期红利的不确定性更强：即便当年保险公司公布了终期红利的金额，次年也可能根据全球市场行情、投资收益情况，进行动态调整，并非固定不变。

（三）关键疑问：非保证红利=画饼？6.5%收益能实现吗？

很多人看到“非保证红利”，就会觉得是保险公司“画饼”，担心收益无法兑现。但其实，非保证红利的设置，恰恰是为了实现更高的长期收益，而非“欺骗”。

核心逻辑的是：如果保险公司承诺“全保证收益”，就只能将资金投向国债、银行定存等低风险、低收益的资产，根本无法达到6.5%的演示收益水平，产品也会失去竞争力；而预留非保证红利部分，保险公司就能灵活调整投资策略，将部分资金投向股票、优质不动产、海外债券等长期收益更高的资产，去博取超额回报，最终将收益反馈给投保人。



至于6.5%的长期演示收益，到底能不能实现？我们可以从底层资产收益来看：

目前，美国10年期国债收益率稳定在4%以上，而企业债的收益率通常高于国债，仅这两类资产，就能为保单收益提供坚实的“打底”支撑。



在此基础上，再加上股票、海外基金等权益类资产的增值空间，只要长期持有，6.5%的收益率有很大机会实现，甚至可能突破这个上限。

三、选品指南

保司+产品怎么选？3个原则+按需匹配

搞懂了香港储蓄分红险的核心逻辑、收益结构，接下来就是大家最关心的问题：市面上这么多保险公司和产品，普通人该怎么选，才能稳妥配置、不踩坑？

记住两大核心：先掌握3个选品原则，再根据自身需求匹配产品，就能精准避坑、高效配置。

（一）3个选品原则，守住配置底线

无论选择哪家保司、哪款产品，这3个原则一定要坚守，能大幅提升配置的安全性和收益确定性：

1. 坚持长期主义，不拿短钱投资

香港储蓄分红险的核心优势的是“长期复利”，非保证红利需要时间才能充分发挥作用。如果短期持有，不仅看不到明显收益，提前退保还可能被收取高额手续费，甚至出现“本金亏损”的情况。

建议持有期限至少在10年以上，越长越能享受复利的威力，收益也会更可观。

2. 优先看保司实力+分红实现率

保司的实力，直接决定了投资能力和收益兑现能力；而分红实现率，则是保司“兑现承诺”的核心体现——虽然过去的表现不等于未来，但能直观反映保司的投资水平和诚信度。

选品时，优先选择资本雄厚、经营稳健，且近5年（甚至10年）分红实现率稳定在90%以上的保司，能大幅提升非保证红利的兑现确定性。

3. 对比3个核心指标，按需选择

挑选产品时，不用盲目跟风，重点对比3个核心指标：保证收益、预期总收益、现金流提取表现。

普通人配置储蓄分红险，核心无非两大需求：要么追求长期资产增值，要么需要稳定的现金流，根据自身需求，匹配对应指标更优的产品，才能让产品真正适配自己的规划。

（二）15家靠谱保司，筛选完毕可直接参考

我们从保司背景、标普评级、偿付能力充足率、分红实现率等核心评估指标出发，经过层层测评、严格筛选，最终敲定了15家相对更靠谱的保险公司，分为三类，大家可优先从这些保司的产品中选择：

1. 五家国际老保司（百年积淀，稳健首选）



2. 六家中坚力量保司（性价比突出，适配多数人）



3. 四家国资保司（背景雄厚，安全兜底）



（三）按需匹配：4类需求，对应4款优选产品（直接抄作业）

结合不同人群的核心需求，我们整理了4款优选产品，每类需求对应一款核心推荐，大家可直接对号入座，无需盲目对比：

1. 需求：锁定短期收益，稳健增值

首选：立桥人寿「智选储蓄保」



核心优势：支持一次性交清保费，叠加保险公司专属折扣，2年即可保证回本；持有5年，最高保证单利可达5.01%。

类比来看，相当于一笔5年期的“高息定存”，但利率远高于内地银行定存，适合短期没有用钱计划，想稳稳实现资产增值的朋友。

2. 需求：锁定前/中期收益，兼顾增值与现金流

首选：宏利「宏挚传承」

核心优势：前20年收益表现突出，是同类型产品中的佼佼者。



（备注：金额大小：红色>黄色>蓝色，后续图示均按此标准）

具体收益表现：6年预期回本，持有9年复利可达4%，14年复利飙升至5.85%，本金直接翻倍；21年复利可达6%，本金翻3倍。

同时，现金流提取表现优异，前20年账户余额充足，比如从第6年起，每年可提取总保费的7%，灵活满足日常现金流需求。

适配人群：有前/中期资产规划需求，无论是单纯追求资产增值，还是想规划子女教育、家庭日常开支等现金流，这款产品都能稳稳适配。



3. 需求：追求长线高收益，侧重财富传承

首选：友邦「环宇盈活」/宏利「宏挚家传承」（二选一）



两款产品核心收益表现：

·友邦「环宇盈活」：持有10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利直接冲到6.5%，收益稳居行业第一梯队；

·宏利「宏挚家传承」：作为「宏挚传承」的补充款，精准对标友邦「环宇盈活」，收益上限同样为6.5%，但登顶速度更快——27年即可达到6.5%收益上限，比友邦早3年，前30年收益优势显著。

适配人群：手里有闲置资金，短期内没有任何用钱需求，打算长期持有（10年以上），重点追求资产增值、实现财富传承的朋友。

4. 需求：追求稳定现金流，侧重稳健兜底

首选：永明「万年青星河尊享2」



核心优势：保证13年回本，长线保证收益率1%，无论是回本速度，还是保证收益表现，都在同类产品中十分突出。

更关键的是，无论选择哪种现金流提取方式，账户预期余额的表现都优于同类产品，稳定性拉满。比如，从第6年起，每年可提取总保费的7%，能持续提供稳定现金流。

适配人群：有持续现金流需求，且格外看重产品稳健性的朋友，比如用来补充养老收入、规划长期稳定开支，这款产品是首选。



以上就是不同需求对应的优选产品，大家可根据自身的资金情况、规划周期，直接抄作业，无需再花费大量时间对比筛选。

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CC—香港保险经纪人

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作者简介:CC，香港保险经纪人，作为香港保险业九年资深从业者，已连续多年达成行业顶级荣誉——百万圆桌会员MDRT、顶尖会员TOT，累计为500+中高净值客户家庭提供境外资产配置，擅长为精英人士提供全方位的财富保障方案。

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作者：微信文章