内地保险vs香港保险:看完这篇终于知道该怎么选了!人民币汇率跳水怎么葆值?

侬去斯

最近被客户问麻了——“彩彩，内地利率一直下降，香港保险可以买吗？”

不是问收溢是不是真的高，而是问万一出事了理赔麻烦不。

说实话，这个问题我已经听够了。今天彩彩掏心窝子地把内地和香港保险的区别掰开了揉碎了给你讲清楚，并且顺便也说说自己买港险的真实考虑。这不是一篇推销文，而是一篇避坑指南


图说：法律环境差异，是两地保险最底层的不同
01 | 不要被“6.5%复力”所蒙蔽，真正应该关注的是法律以及维权

很多人一开始就会问收溢的问题，但是彩彩想说一句大实话：法律环境才是决定你的保单是否安全、理赔流程是否顺利的根本。

内地保险按照《保险法》来，白纸黑字，法官判案有章可循，并且以往的案例表明，在内地上诉法院一般更重视保护被保人的权益。到了那一步的时候心里就有了底了。

香港保险属于判例法，依据《香港保险业条例》以及之前的判决案例。对内地的朋友而言最大的风险就是“跨境维权”。一旦出现纠纷就要面对不同的法律体系、高额的律师费和繁琐的过程。其实维权的成本时间会把你压垮

彩彩私下表示，这并不是说香港保险不好，而是要清楚的前置成本。
02 | 监管力度不同：一个为“严父”，另一个是“自由市场”

说完法律之后再来看管保险公司的那个人。

内地金融监管局（现为国家金融监督管理总局）的权力很大。昨天约谈了保险公司的高管，今天就可以让一款热门的产品全网下架。强监管的好处是市场比较规范、产品同质化程度高；坏处则是创新空间小。

香港也有独立的保险业监管局（IA），但是整体环境比较宽松，市场化程度也比较高。重点是保证保险公司有充足的偿付能力，至于产品如何设计、收入多少等细节，则主要由资本和市场来决定。

这有什么意义呢？意味着香港保险产品更加灵活、激进，但是也要求你自行承担更多的判断风险。


图说：成熟市场孕育了更丰富的产品
03 | 市场成熟度：一个180年历史的“老江湖”对上另一个刚成长起来的年轻人

香港是亚洲的金融中心，保险市场已有超过一百八十年的历史。竞争非常激烈，迫使保险公司不得不在产品设计上下足功夫，在储蓄险、重疾险等方面绞尽脑汁地推出各种各样的花样百出的产品，并且收溢和功能都十分有吸引力。

内地保险市场发展很快，但是还是属于“成长型”的。监管对于产品控制很严格，保险公司创新的空间被压缩了下去，在产品的设计上更加注重稳当可靠。

因此，如果你追求高收入、灵活的功能性需求的话，香港市场可能会更适合你；如果想要极致的稳定性和确定性的保证话，则内地的产品会更让你放心。
04 | 储蓄险对战：3.5% 和 6.5%，差别可不只是数字

这才是大家最关心的重点。目前最受追捧的是香港的分红储蓄险。

模式上，两边都是“保正+非保正分红”。但是内核相差甚远：

• 内地：保正部分大约为1.75%，加上预期IRR约为3.5%的分红。投资渠道受限制主要是国债、大额存单和基建类资产比较稳健不过收益率天花板较低。• 香港：保正部分极低（1%不到），但非保正分红给得多，目前主流产品预期IRR可达6.5%复力。钱可以投向全球谷票、债券、房地产等，博取更高收溢。

我们团队简单地计算了一下：同样是100万保额，30年后按照6.5%的复利增长可以变成六百万左右；如果用3.5%来算的话，则只有两百六十多万。数字差别很大。


图说：香港储蓄险的灵活功能是其核心优势

除此之外，香港储蓄险还具有以下两个“杀手锏”功能，在内地并没有出现：

1. 被保人变更：可以一直更换被保险人的身份来实现财富的代际传承。2. 保单拆分：可以把大保单分成若干小保单再给子女。身故时的小信托、锁定分红等都是其中的一部分，把浮动红利固定下来之后变成一笔现金价值交给受托人管理使用。

储蓄增值、财富传承方面，香港储蓄险有明显的优势。但是彩彩还是想说一点：高收溢对应的是更大的不确定性，非保正分红能否实现要看保险公司未来几年的投资能力如何。
05 | 重疾险掰手腕：保额上涨 vs 疾病覆盖更全

重疾险是家庭保障的基石，两边的操作方式不一样。

对比维度	香港重疾险	内地重疾险
保额	保额递增，每年涨3%-5%，抗通胀	保额固定，几十年不变
疾病种类	60 - 110种，侧重早期严重疾病	高达120种+，且涵盖中症、轻症，疾病定义更符合国情
理赔范围	全球通用，海外就医也可理赔	主要认内地医院资料，少数支持海外
费率	相对较低（因生命周期表不同）	相对较高

作者：微信文章