香港保险的分红实现率究竟怎样(附查询路径)

什么大师特

这是我的第4篇原创文章

每次谈起香港保险，大家都非常关心分红实现率。因为香港保险大多都是分红型保险产品，产品好不好，分红实现率是其中一个非常重要的指标。

1，分红实现率的缘起

2015年12月7日，香港保监局成立，独立于政府之外，前身是1990年成立的香港保险业监理处。你可能想象不到，它可能是最年轻的独立保险业监管机构。而在监管真空状态下，1990年以前竟然没有一家香港保险公司倒闭。



为保障客户利益，2015年，香港保监局出台了著名的GN16指引（《承保长期保险业务（类别C业务除外）》），要求保险公司在官网披露从2010年起，最近5年内曾发出的新保单的分红产品的实现率，于2017年1月1日起开始实施。

2023年，香港保监局升级更新了GN16指引，要求各大保险公司必须把2010年后发出的新保单，及仍有效的分红保单或万用寿险产品，都要在每年的6月30日或之前，披露分红实现率和过往派息率。新GN16指引于2024年1月1日生效。

分红实现率指的是一家保险公司过往产品的分红派发的数据，跟其当时承诺的预期收益是否一致的一个指标。是衡量“非保证收益”投资表现的关键指标。



基于不同红利的特点，香港保监局要求保险公司要披露三种不同的分红实现率，分别是周年红利、复归红利和终期红利的实现率。



例如，一份保单，建议书上标明的累积预期周年红利是100美金，累计实际派发之周年红利是101美金，分红实现率就是：101/100=101%。因此，分红实现率是对一家公司红利实现能力的一个重要参考指标。

总现金价值比率是比较保单的实际总现金价值和销售时计划书所显示的预期总现金价值是否一致的一个指标。总现金价值包括了计划书里面的保证现金价值和非保证收益部分。是衡量总体收益的关键指标。

例如，一份2018年生效的分红险保单，预期到2023年的总现金价值是20万元，而到了2023年，保单的实际总现金价值是19.5万。

此分红计划在2023年的总现金价值比率就是：

19.5万/20万=98%。

这里特别提一下，监管要求的是披露分红实现率，而各大保险公司除了公布分红实现率之外，大多数也公布了总现金价值比率。

一方面，总现金价值比率更直观；

一方面，总现金价值比率是体现了保证部分和非保证部分的整体收益情况，数据会比分红实现率更好看。

对客户而言，直接看总现金价值比率确实也更直观。

2，各大保险公司的分红实现率查询

各大保险公司的分红实现率查询路径如下：

友邦保险分红实现率：

https://www.aia.com.hk/zh-cn/products/further-product-information/participating-products/fulfillment-ratio

保诚保险分红实现率：

https://www.prudential.com.hk/performance/fulfillment-ratio/tc/

安盛保险分红实现率：

https://www.axa.com.hk/zh/fulfilment-ratios-and-total-value-ratios

宏利保险分红实现率：

https://www.manulife.com.hk/zh-hk/individual/products/understanding-your-participating-policy/fulfillment-ratio.html

永明金融分红实现率：

https://www.sunlife.com.hk/zh-hans/insurance/savings-and-life/fulfillment-ratios-of-respective-products/?WT.mc_id=sc-hk:others:referral:IA:content:awareness:branding:IA_referral:sitelink

周大福保险分红实现率：

https://www.ctflife.com.hk/sc/support/important-information/fulfillment-ratios-dividends

富卫保险分红实现率：

https://www.fwdlife.hk/tc/support-claims/regulatory-disclosures/

万通保险分红实现率：

https://www.yflife.com/sc/Hong-Kong/Individual/Services/Useful-Information/Investment-Strategy/

中国人寿分红实现率：

https://www.chinalife.com.hk/zh-cn/products/dividend-philosophy-and-investment-strategy

中银人寿分红实现率：

https://www.boclife.com.hk/sc/support/financial-information/dividend-fulfillment-ratios.html



3，分红实现率重要吗

当然重要。但分红实现率不是唯一标准。

例如：A公司和B公司的两个分红计划产品，假设保证收益部分一样多，第20年都是8万。

A公司的预期分红收益更多，第20年预期收益是10万，而当年的分红实现率是95%。

那么第20年，客户可以拿到的实际收益是：80000+100000*95%=17.5万

B公司预期分红收益较低，第20年预期收益是9万，而当年的分红实现率是100%。

那么第20年，B公司的客户可以拿到的收益是：80000+90000*100%=17万

因此，分红实现率虽然很重要，但不是唯一指标，我们判断一个公司的产品好坏，需要多方面综合来看。

分红产品是一个长线投资产品，所以分红的短期波动都是正常的，我们需要有一个客观的了解，才不至于有点波动就大惊失色。

这里也想提一下，保诚是全香港唯一一家公布了20年以上分红产品实际收益率的保险公司，其透明度可见一斑，对自己的产品也非常有信心。





往期回顾



1，保费融资——香港保单的高级玩法

2，都是什么样的人在买香港保险

3，聊聊当前的保险现状

4，跨境支付通：从内地招行到香港汇丰银行实操

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