读懂年金险—该不该买年金?

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134号文件把很多年金险推上了风口浪尖，即期年金在10.1前疯狂销售，许多延期年金也纷纷借力，已经收到很多朋友来问我，xx代理人推荐了一份保险，要不要买？也有人说，想强制储蓄，但xx说了，年金都是坑人的。囧！等等。年金险，因为有收益性质，比保障类保险更复杂，因此，在了解需求前，我们来认识产品。


什么是年金险？

            

  年金保险，是指以被保险人生存为给付保险金条件，并按约定的时间间隔给付生存保险金的人身保险。年金领取人和被保险人可以使同一人，也可以是不同人。年金保险的给付期限可以是定期的，如教育金。也可以是终身的，如养老金。

我交那么多钱到保险公司，它会不会跑路走人？

  年金险的本质是人身保险，为什么强调年金保险是人身保险，因为《保险法》第九十二条规定：

  经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。　转让或者由国务院保险监督管理机构指定接受转让前款规定的人寿保险合同及责任准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。

其次，保险公司不管从成立还是运作的监管，都是相当严格，具体可以参考文章：

买保险看产品还是看公司？—给你三颗定心丸



市面上年金险的分类

根据不同的分类，年金险有以下分类：



  而我们常见的，就是即期年金，一般是今年缴费，次年就开始返钱。这也是134号文件，明确禁止，也就是10.1之后，消失的一个险种。而之后的年金，从返还期限上，都将成为延期年金，即最早5年之后开始返还。

为什么要购买年金？

首先从风险管理的角度：

人生面临的三大风险：“live too long ”“die too soon”“be disable”而年金险，就是对应的“活的太久”的风险。年金险作为财务中一个投资工具，有自己独特的特点：

1.防范长寿风险——市面上终身年金的给付，很多是按照，生存年龄。因此变成为了，生存时间越长，获得的年金给付总额越高。因为年金险，又称为，“与生命等长的现金流”就是避免，“人活着，钱没了”这种现象。

2.年金的豁免作用—年金险，都具有投保人豁免作用。若投保人不幸意外身故或者高惨，豁免剩余保费等同已缴。这对于父母为子女规划教育金格外重要。



其次从投资的角度—锁定无风险收益率，规避投资风险。

保险合同，会从条款角度约定固定的收益保证，这个收益，是确定保证的，其次，保险公司作为专业的机构投资，通常可以提供相对稳定的投资回报，规避了投资风险。

投资风险是由于未来投资收益的不确定性，可能遭受收益甚至本金损失。比如投资股票可能被套牢，投资债券可能不能按期还本付息，房产可能会有下跌的风险。



最后从家庭财务管理角度—年金险是家庭资产配置不可获取的一部分。

1.强制储蓄——这个对很多人来说异常关键。有多少人想存钱，存不下来。年金保险，是属于长期规划，最少10年以上，一旦开始，如果短期退保，将蒙受损失。这也从另一方面，逼迫投保人强制储蓄。

2.专款专用—年金保险的两大用途，养老和教育，也是我们家庭财务规划中的两个重要目标和大笔支出。

3.资产的多元配置—我们常说，资产配置需要“鸡蛋不要放在一个篮子里”。这个道理简单，常人都懂。落实到，家庭资产配置，即是要根据自己实际的风险偏好和家庭实际情况，进行比例配置。有人把全部资产投入房产，但是房产短期出手太难，况且一旦房产趋势下行，那么蒙受损失巨大。同理，股票更是。但是年金险的收益，虽然相对较低（无风险收益率，固定收益率2%-5%不等），但是作为家庭的无风险资产配置，在投资环境最差的情况下，也会有一笔稳定的现金入。



年金收益到底低不低？

  关于年金险的收益率，大家很关心，我们也在最后来个比较。保险因需求定制，假设，一位妈妈为0岁男孩，投保一份年金保险，做教育以及置业储蓄，每年2万，投资10年，然后想在大学四年，每年取出4万，作为生活费，30孩子置业全部取出，28万。假设投保了x夏《如意来》的年金产品，附带保底3.5万能账户，那么利益演示如下：



我们以最低保证收益拉出现金流，计算出准确的年化收益率：



如何看待这4个点的收益？我们看，2017年，三年期的定存收益率是多少2.35%.5年期的定期国债也刚到3.9%。定存和国债与年金险属于无风险收益率。都是从合同的角度，明确的收益供给。因此，高收益的年金，是可以做到高于同期定存和国债收益的。

其他的常见，投资工具：

余额宝等各种宝宝类工具，货币基金，浮动收益，余额宝目前收益4个点。之前最低的时候，也只是2.75%。

理财产品，投资范围比较广泛，从大众比较熟知的一些低风险的理财工具，他们的投资对象跟货币基金相同，如国库券，商业票据，银行票据等。但是注意，理财产品是浮动收益，且要注意防范政策风险，信用风险，延期兑付的风险。都并非真正意义上无风险收益。

如何选购年金险：

首先你是否适合购买年金？

首先，问自己是否做好了一个长期规划的准备。年金规划，是个长期投资，尤其是作为强制储蓄工具，前5年以及前十年收益回报是比较低。因此购买之前，请先问自己，是否做好了将这笔钱长期储蓄的准备，如果打算今年存，明年取甚至5年后取，那么年金并不适合你。

其次，正确认识年金，作为无风险收益工具，安全第一，收益第二，这和市面上其他基金类，理财类，股票类的投资工具要区分开。

奉上选购年金险的几点小tips:

1.选择合同约定保底收益高。这个好理解.但是需要警惕，不要看什么分红演示，利率演示，看合同，看合同，看合同。这个收益怎么计算，简单快捷的办法就是根据自身提现需求，现金流计算IRR.也提醒，年金产品比较复杂，尽量选择靠谱专业的代理人或者经纪人讲解清楚，保证自己利益最大化。

2.如果附带万能账户，请选择保底利率高的产品。目前的万能账户都是月复利，因为每年返还的年金，进入万能账户，因为利率高低直接决定最后的总收益。

3.参考往年分红或者利率结算水平。分红年金，不推荐。因为一句话，分红不确定。因此如果选购，一定参考历年分红水平。对于附带万能结算账户的年金，则要参考，以外结算利率水平。虽然有保底收益，但是结算利率越高，收益越高。钱，多多益善.

4.注意相关手续费用，比如追加费用，比如前五年的领取费用等。



年金产品作为保险产品中的重要品类，是有它存在独特的意义，尤其是养老规划，年金规划，以及大额保单的运作下，有着其他金融工具无法比拟的优势。因此单纯的否定，只能是让自己错失一个为己所用的金融工具，了解它，按需选择，量体裁衣，才是正确姿势。

保险经纪人裴胜男 |   清清楚楚说保险



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作者：楠木风险事务所