香港高端保险对决:永明为何独占鳌头?

我放心你带套猛

大家好，我是萍姐。

做了15年财富规划，从银行理财到私募基金，再到境外保险，服务过近千名中高净值客户。

有钱人买港险，已经不选友邦保诚了。

跟大家分享一个重要信息差啊，只要保费超过200万，高净值客户几乎清一色选了加拿大永明和法国安盛。



最新的数据显示，不管是趸交期交，永明安盛保单均价，都是友邦和保诚的两倍。

尤其是永明，去年亿元保单占比是7.3%，千万港币以上的保费占了26.1%。

全香港除了汇丰人寿没对手。



为什么有钱人这么喜欢买永明呢？

今天我就从收益、红利结构、货币转换功能方面，用最直观的数据拆解下永明的三大独特优势，让大家做决策时一目了然。

第一： 保证回本期全港最快；

第二 ：提领表现第一梯队；

第三：五大币种收益一致，货币转换规则透明。
01回本快

首先：永明的星河尊享II是全港国际大保司里回本最快的。

我们以总保费100万美元，趸交友邦环宇盈活，两年缴安盛盛利II和星河尊享II，预缴保费为例：



永明是第一个保证回本的，也就是第13年绝对能拿回自己的本金；

而此时安盛的保证现价比例才37%；

即便是趸交之王环宇盈活的保证现价比例才84.87%，而且还要再等3年，才能完全回本。



所以第一个结论就是：

对于投资期在10-15年以内，不提取，又特别在乎保证回本时间的，优先考虑永明的星河尊享ii。

我们来看下这三个产品在第13年总收益的柱状图。



蓝色部分代表的是保证现金价值；

橙色部分是复归红利，而黄色部分是后期越来越占大头的终期红利。

假如分红实现率是100%，看柱状图，友邦和安盛的总收益会更高。

但分红实现率很难保证每年都是100%，更何况是十几年以后。

所以我们要做个悲观的预期，假如分红实现率打八折。



那么第13年的总收益排名就会发生变化，友邦第一，永明第二，安盛因为分红不确定性强，排最后。

全港主流产品的保证现价对比表我都整理好了，扫码文末图片或添加：lp_zhuli，留言“保证”，找我领取。
02提取表现

以上是静态不提取的建议，但是！

如果你要提领呢？情况就完全不一样了。

不管是极限的567提领，还是更科学的5109提领。





友邦都是垫底，安盛和永明呢，神仙打架，互有胜负。

所以第二个结论是：

如果你10年内就要领钱，补充养老、提前退休，千万别买友邦！选它就是血亏！

为什么会有这么大的差异？

这就涉及到很多测评不会告诉你的核心知识点：红利结构。

我们来看这三款产品第15年的红利构成。



友邦的复归红利极低，第15年的占比为7.83%，这就决定了它的提领能力天然受限。

它能做567提领，全靠终期红利撑着，但终期红利需要长期锁定才能释放价值——这就是为什么它早期提领会血亏。

安盛的终期红利占比极高，这是它能做到258、567这些五花八门极限提领的核心原因。

但反过来，这也意味着它的提领高度依赖分红实现率。

但坦白说，钱能不能领，保单能不能持续终身提领还不断单，并不是百分百确定的。

因为总收益里，保证现价占比只有25.2%，一大部分都是分红，分红有波动，收益也会下降。

等到真的提领的时候，很可能很快就会影响本金，这样就有点得不偿失了。

巴菲特都说过，投资的第一要点是保本，保险更是考验本金滚雪球的游戏，千万不能盲目无节制提取，否则真的会损失几十上百万。

再看看永明，复归红利的占比一直都处于行业领先状态，第15年复归红利占比高达18.05%。



再加上保证现金价值比较高，这意味着即使分红表现一般，它的底层安全垫也足够厚，如果你要做早期提领，永明是最不容易断单的选择。

所以第三个结论是：

15年内要提领，永明的红利结构比安盛更安全。

035种货币收益一致

第三，五种保单货币收益率保持一致。

货币转换无损，全香港只此一家。



萍姐出过不少视频讲其他保司的货币转换功能，都藏了很高的转换成本，即便是港险老大哥都不能避免，换来换去甚至已经交的保费都会缩水。

但永明能做到无损转换，不设调整基数。

这个功能已经推出两年了，但全香港还没有第二家保险公司跟进。

港险收益这么卷，为啥别家还不抄作业呢？

这让我想起一个段子，为啥不去读清华北大呢？是不喜欢吗？

其实这个功能背后，暗藏的是永明的硬实力。

现在市场上，投资级美元债长期收益大概在4.5%到5.5%；

而离岸人民币债，大概在2.5%到3.5%。

中间差了接近2个百分点。

如果你买的人民币保单，靠人民币资产支持，那它收益不就天然要比美元保单少很多吗？

所以你能看到，各家保司人民币保单收益，其实都不高，美元能做到6%复利，人民币就只有4-5%。





为什么永明能在美元、人民币、加元、澳元还有迪拉姆这五个币种里随便挑，而且怎么换，收益都不打折？



别的保司怎么不敢这么玩？

给大家交个底，这背后拼的其实是硬核的资管实力。永明可不单单卖保险，人家手里直接捏着5家自己的资产管理公司！



管债券的、搞房地产的、专攻另类资产的，全线布局。对于很多保司来说门槛极高的“金融对冲衍生品”，在永明那儿就是家常便饭。深扒财报 | 挖出永明史诗级大料！你的保单会受影响吗？

业内也有大厂眼红这个方向。

据我了解，保诚从2025年也开始在投资组合里摸索衍生品投资了。

但金融这东西，是需要时间沉淀的。新策略才刚上马，还没经过市场的历练毒打，后续的分红和年报能不能交出满意答卷，咱们还得打个问号。

而永明，早就把这条路蹚平了。

总而言之，在当下这个全球宏观环境错综复杂的大背景下，谁的底层抗风险能力强，谁就能笑到最后。

永明凭借过往积攒的深厚资管底蕴和硬核的对冲实力，确实在这波香港分红险的‘神仙打架’中脱颖而出，可以说是赢麻了。

好了打住，再说下去真成给他们打广告了。

萍姐还是那句老话：金融市场里没有绝对完美的产品，只有最适合你的方案。

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