香港保险四大销售渠道,十年变迁史

侬去斯

聊香港保险聊了这么多期，今天想聊一个可能很多人没想过的问题：

你手里的那份保单，到底是从哪个渠道来的？

这个问题不是随便问问。因为不同的销售渠道，背后的利益机制、服务模式、甚至你买到的产品价格，可能都不一样。

今天咱们就用数据说话，看看香港保险的四大销售渠道——代理、经纪、银行、直销，这些年到底发生了什么变化。

一、先看数据：四大渠道的“势力版图”

根据香港保监局的数据，2025年第一季度，全港新单保费（934亿港元）的渠道分布是这样的：



一眼就能看出来：银行和经纪占了近八成，代理只有不到两成。

但这个格局不是一成不变的。咱们往前看几年：

代理渠道：以前是绝对主力，2024年全年还占25%左右，到2025年一季度直接掉到17%。一年不到，跌了8个百分点。

经纪渠道：恰恰相反，2024年全年占30%左右，2025年一季度冲到36%。涨了6个百分点。

银行渠道：一直稳在40%上下，变化不大。

直销渠道：一直是个小角色，占比个位数，没什么存在感。

翻译成人话：代理在萎缩，经纪在扩张，银行稳坐第一，直销打酱油。

二、为什么代理在掉，经纪在涨？

这个问题，我问过好几个业内人士，总结下来有三个原因。

原因1：信息越来越透明，从业者不傻了

以前，一个新人入行做保险，基本只有一条路：去某家保险公司当代理人。公司给培训、给话术、给名单，你照着干就行。

但现在不一样了。社交平台上一搜，各种渠道的对比、佣金结构、发展路径，清清楚楚。

一个想入行的人会发现：

做代理人：只能卖自家产品（最多4家），佣金率相对低

做经纪人：可以卖全市场的产品，佣金率更高，而且更自由

同样的努力，收入可能差两三倍。 你会选哪个？

所以越来越多的持牌人选择流向经纪渠道。这不是忠诚度的问题，是理性选择。

原因2：保险公司的合作策略变了

在内地，有些头部保险公司是不跟经纪渠道合作的——你买他家产品，只能找他的代理人。

但在香港，几乎所有主流保险公司都跟经纪公司合作。

这意味着什么？意味着经纪公司的产品库越来越全，客户想买哪家都能买到。而代理人只能卖自己家的，遇到客户想要别家的产品，要么硬推自家的（可能不合适），要么眼睁睁看着客户走。

产品越全，经纪越强；经纪越强，代理越弱。 这是个正循环。

原因3：市场没有“唯一的神”

香港保险市场虽然也有头部公司，但没有一家独大。

根据大摩的报告，2025年第一季度，市场份额最高的公司也就占了10%左右。不像某些市场，老大能占30%以上。

这说明什么？说明没有一家保险公司的产品能满足所有客户的需求。

有人看重品牌，有人看重收益，有人看重服务，有人看重灵活性。不同的需求，对应不同的产品。

而这种“百花齐放”的市场格局，恰恰是经纪渠道的天然土壤——因为经纪人可以在全市场帮客户挑最合适的，而不是硬推自己家的。

三、经纪渠道在涨，但也在“被整改”

经纪渠道的崛起，带来了一个问题：乱象也跟着来了。

乱象1：无牌转介泛滥

什么叫无牌转介？就是没有香港身份证、没有考过牌照的人，也在卖香港保险。

更严重的是，有些转介人为了抢客户，还搞返佣——把一部分佣金私下返给客户。这在香港是违法的。保单会直接失效。

监管出手：两条新规

针对这些问题，香港保监局在2025年下半年连出两招：

第一招：转介费设上限（2025年10月1日起）

转介费不得超过佣金总额的50%。

第二招：佣金分期发放（2026年1月1日起）

分红险的首年佣金不得超过总佣金的70%，剩下的至少30%要在后续5年里平均发放。

新规之后，佣金被拉长到至少6年发放。你不好好服务客户，后面的钱就拿不到。

这两条新规，业内管它叫“港版报行合一”。

四、这些变化对你有什么影响？

如果你只是买保险的客户，这些渠道博弈、监管新规，跟你有啥关系？

关系大了。

第一，经纪渠道越来越强，意味着你有更多选择。

以前你可能只能找代理人买某一家公司的产品。现在经纪人可以在全市场帮你对比，挑最适合你的。这是好事。

第二，佣金改革之后，孤儿单会越来越少。

新规之后，佣金分期发放，经纪人必须长期服务才能拿到全部收入。这对你是保护。

第三，警惕无牌转介。

不管对方说得多么天花乱坠，一定要确认他有香港身份证和有效牌照。

五、总结一下

香港保险的销售渠道，正在经历一场洗牌：

代理渠道趋势在下降；

经纪渠道在扩张；

银行渠道稳坐第一，占40%以上；

监管在出手，整治无牌销售和佣金乱象。

香港出行攻略，含网络流量详细指南

为什么你的香港保单一取钱就亏？90%的人都选错了！

来自十万个资产长期稳健增长家庭的资产配置建议图

免责声明：上述所有信息仅供参考用途，并不应被考虑为专业意见、建议、要约、游说和做出决定的依据。

作者：微信文章