99%的人都要明白的事情!买香港保险先搞懂这些再掏钱,少走10年弯路…

我放心你带套猛

Hey，我是懂安Global主编傲雪。最近朋友圈里含“港”量超标了。内地银行存款利率一路小碎步下滑，大家手里的碎银子都在满世界找安稳地方。听说香港保险能做到5%~6.5%的滚动收益，还能配置美元资产，不少人都心痒痒了，纷纷卷起袖子准备冲去香港排队投保。停停停！各位把手里的血汗钱先捂紧了。香港保险确实有它的独特优势，但它绝对不是闭着眼睛就能买的提款机！很多人连人家的底层逻辑都没摸清，全凭几张漂亮的收益演示就掏了腰包，想不踩坑都难。今天这篇大干货，我不整那些虚头巴脑的专业术语，全用大白话和硬核数据，帮大家把香港保险的底裤扒得清清楚楚。看完，保你少走10年弯路！文章较长，理解起来需要一定的时间，赶时间的可以扫码找专属理财师一对一咨询。

一、先搞懂香港保险的收益结构
很多人买港险，上来就问收益多少，

只盯着几十年后翻了多少倍的总金额看，整个人瞬间就被幸福感冲昏了头脑。

慢着，咱们先来拆解一下它的底层收益结构。

香港储蓄分红险的结构，其实就像一份“保底低薪+阶梯提成”的薪酬方案，主要由两部分组成：

预期总收益=保证现金价值+非保证现金价值（复归红利+终期红利）

出现了几个新概念，简单解释一下：

保证现金价值（底薪）：

这是写在合同里、100%兑现，哪怕世界毁灭保险公司也必须一分不少给你的钱。安全系数极高。

非保证红利（提成）：

主要由复归红利和终期红利构成，是保险公司拿你的钱去全球做投资（买股票、买债券、买房产）后分给你的红利。

复归红利，这是“摸得着”的红利。

保险公司每年一公布，这部分红利就会永久锁死在你的保单里，变成新的保证保额。

它的特点是稳健，但通常在总分红里占比比较小。

终期红利，这是“看得到却暂时摸不着”的红利，也是港险计划书里让你心跳加速的绝对主力。

它就像你买的股票市值，只有在你打算退保、或者不幸身故时，保险公司才一次性跟你结算。

它，占比高、随市而变，收益高但也不稳定，今年可能是100%，明年遇上金融海啸可能就直接缩水。

既然这部分叫“非保证”，就意味着它不是固定的，会随着全球经济大盘的脸色上下波动。

拿具体的计划书来介绍一下：



计划书上标注得很明显，

看第30年，

保证金额为309837美元，100%保证；

复归红利为67271美元，一旦公布就确定，波动小；

终期红利为1379325美元，收益高波动大。

非保证为后两者相加，1446596美元；

总额为三者相加，1756433美元。

明白概念和特点后还是很好理解的。

不过也有例外，

不是所有产品都有这三个结构，宏利家的产品，

比如宏挚传承、宏挚家传承，都没有复归红利，只有终期红利。



少了复归红利怎么办，是不是产品就不好了？

明确告诉你，产品还是好产品，只是所适用的场景就有些变化了。

为什么会变呢？

这里就涉及了另一个概念，提领，后面再给大家详细介绍。

简单来说，

一旦开始提领，会优先提领复归红利，之后再是保证价值和终期红利按比例减少。

就像前面说的，终期红利是提供高收益的主力军，

它过早地被提取、磨损，产品后续的增长潜力就会被削弱。

所以复归红利占比高的产品，

它相对更适合提领，是因为充当了护城河的作用，保护着终期红利继续增值。

但其实，有没有复归红利并不影响产品的好坏，

有，更适合提领，收益磨损较小；

无，收益增值也会更快更高；

产品设计各有侧重，各有选择罢了。

二、再看如何对比收益

每次看测评，都说到静态收益、动态提领，到底什么意思。

其实很简单，

静态收益，钱放进去以后不取不动，就像存银行死期一样；

动态提领，在保单的某个年限还是按比例提取金额，每年都能领钱的意思。

前者看保单谁的总收益高，多用于传承、增值；

后者看提领后谁的账户余额多，用来打造现金流，很简单明了谁多谁好。

也用具体例子对比一下：

静态收益



还是以30年为例，看谁的收益高就行，

很明显，友邦环宇盈活的表现最好。

但仔细看也能发现，其实各个产品相差的并不大，

这个时候可以重点看谁先达到上限，早达标，早享受稳定收益。

动态提领

最常见的是用提领密码来展示。

代表保费缴纳年限、开始提取的年份和每年可提取的总保费比例；

以常见的566为例，

可理解为5年交，第6年起，每年提取总保费的6%。

我们也以它为例，看看提领表现；



动态提领看起来比静态还简单，直接对比账户余额就行。

前30年安盛盛利2的表现最好，

30年之后，盛利2、星河尊享2双方持平。

不论是静态收益，还是动态提领，

都是很直观的，根据自己的需求去选择想要的产品，不难。

三、理清楚两种分红实现的差别

保司大饼画得再香，最后能不能吃到嘴里，咱们得看它的卸妆指标。

首先登场的是第一个硬核指标：分红实现率。

红利的实现率=实际非保证的总额÷演示非保证金额
它就像一份成绩单，最后到底兑现了多少，看数值就够了。
比如分红实现比率100%，就说明过去承诺的非保证收益全都兑现了，要是90%，就是兑现了九成。

但是，光看这一门科目的成绩可不够，有些公司可能会在单项上刷分。

这时候，需要另一个数据，总现金价值实现率。

总现金价值比率=实际的总收益额÷演示总额

分红实现率只盯着分红这一门课，而总现金价值实现率看的是全科总成绩。

它是拿你退保时实实在在能揣进兜里的真金白银，去对比当年计划书上的总画饼金额。



这二者有什么区别？打个比方：

分红实现率：是看公司当年答应给你的年终奖兑现了多少。

总现金价值实现率：是看你最后的基本工资+年终奖总共到手了多少。

所以，总现金价值实现率显然更接地气、更全面，

和分红实现率一个道理，这个比率越高，说明这家保险公司越靠谱。

不过提醒大家，

单看某一年份的数据表现意义不大，


真正靠谱的，是连续多年、尤其是10年以上的，

越往后期分红占比高了以后，数据就逐渐更真实，对我们的参考意义也更大。

四、要会挑品牌

在内地买保险，大家习惯了看是不是大牌子，但品牌大真的等于收益稳吗？

在香港选保险公司不能只看名气，得看它的内功：

看保司背景、国际评级：

一些百年老牌，经历过一战、二战依然挺立，抗风险能力强、评级高，能在风浪里稳住的品牌，才叫真品牌。
看资产管理规模与股东背景：香港保险公司的背后，往往是全球顶级的金融财团。你要看这家公司的盘子有多大。盘子足够大，才有底气在全球范围内配置最优质的标的，小公司是拿不到这些稀缺资源的。看投资风格：保司的投资策略千人千面，有的激进（比如保诚）、有的稳健（比如友邦）、有的保守（比如中银）。如果你厌恶波动，哪怕保诚名气再大，也劝你三思。附上整理好的保司表格介绍：


最后想说，做保险测评这么多年，

我一直觉得，买保险不是买数字，而是买一份符合自己需求的保障和规划。

毕竟钱是自己的，

只有搞清楚背后的逻辑，才能买得放心，也才能让保险真正起到它该起的作用~
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