为什么股票基金香,我还是劝你买年金?

永远爱你冰塘

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谈及年金，很多人第一反应是：

我买个股票或基金，随随便便就有个20%左右收益，再不济定投也有10%，年金收益4%都没有，买它干嘛？

事实上，真有那么简单吗？
2019年A股是个小牛市，但一半以上投资者是亏损的，盈利在20%以上的仅有10%左右。
2020年市场更是活久见，“牛来了”的狂欢还没享受几天，大幅震荡期就不期而遇，阴跌不止的行情让人心醉、也让人心碎。



大起大落，赚了10%的又有几个？
经济周期是循环往复的，可面对一个不确定的未来，没有人可以预测短期的涨跌。
我们能做的，就是尽量选择一些确定性的产品，在市场波动中守住我们的钱。
而年金，就是确定性的那个。
今天我们就来说说：

1. 股票基金真的这么好吗？

2. 为什么我劝你买年金？

3. 年金究竟怎么用？


股票基金真这么好吗？

任何投资，都逃不脱“不可能三角”：流动性、收益性、安全性，三者不可能同时满足。

· 流动性

论流动，股票最优，基金次之，年金最差。
股票T+1交易，基金每个交易日可以申购赎回，但年金以合同约定时间，到对应时间了才能取出，带有一定的强制储蓄性。
· 收益性
论收益，股票和基金可以非常高。
以2019年业绩为例，去年A股上演小牛市，99%的基金取得了正收益，55%的基金收益率超10%，股票型基金的平均收益更是约40%。



相比之下，好像，年金逊色得多。
不过，收益本就不是年金的强项。它的最大亮点，在于未来有一笔稳定的现金流，在于资金安排的确定性，在于安全性。
· 安全性
股票和基金能一夜暴富，但也能血本无归。

谁都想要高利率，但不是谁都能承受得了100万亏得只剩20万的风险波动。
也不是谁都能一天24小时盯盘，克服人性弱点，完美踩中每一个牛熊市信号。


可年金险则不同。

只要买了年金，不用管市场任何风吹草动，也不需要任何操作，只需坐等若干年后，定期领取一笔确定的现金流。
这笔现金流，白纸黑字约定在了合同里。
与经济周期无关，也无惧一切暴雷。
哪怕保险公司破产，合同依旧生效，由另一家接管公司偿付，偿付不了的再由国家保险保障基金出手，稳定性极强。
这是所有理财工具，如私募、信托、股票、基金等，都无法比拟的。
如果盯着高收益，就得承担高风险。在当下环境里，普通人还是要先有一个稳健的安全垫。



买股票买基金，并不影响我们买年金。
拿出一部分钱配置股票、基金，同时配置一部分年金，进可攻退可守，稳中求进，这样一种多元的策略才能使我们的财富稳定增值。


年金香在哪里？
为什么我会说普通人，应该先拥有一笔年金账户更好？
我们可以从年金险3个优势来看。
1. 以时间换收益，0风险中复利最高
对于年轻人来说，年金绝对是一款告别“月光族”的神器。它牺牲了流动性，强制储蓄，强制规划，来换取货币的时间价值。
虽然收益率看似不高，但年金是复利。

如果把战线拉长，那年金的复利优势更体现得更淋漓尽致，50年下来：

复利3.5%年金 ≈12.39%单利理财





时间越长，复利效应越强大。
相比其他同样低风险的金融工具，如国债、银行大额存单，年金的收益可观得多。
2. 守住资产，对冲风险
对于普通人来说，我们需要的是高收益吗？

需要，但是我们配不上。

高收益谁都想要，但相对应的高风险承受能力不是谁都能拥有的。
年金能穿越经济周期，这使得它能与高风险资产股票、基金、金融衍生品对冲配置，进可攻、退可守，提高家庭资产整体收益。



如上图演示：

如果过去某一段的5年，以100%的资金投资于沪深300，它跑不赢 50%投资于沪深300、50%投资于固定收益增额终身寿险——

50/50年金+基金的策略，可以在市场风格转化时减少回撤，降低犯错，保住本金。

所以，年金非常适合用来风险对冲。它就是一笔终身确定、安全稳健的现金流。

3. 锁定利率，理财增值
全球降息时代，央行的一年期存款基准利率，也从2011年的3.5%降到现在的1.5%。



靠银行储蓄、理财这类固定收益产品维生的普通人，可能已经陷入投资窘境。

而像年金这样无视经济下行周期、锁定几十年固定收益的理财产品，实属罕见。

其实，别看收益不高，对于保险公司来说，承诺未来几十年终身复利3.5%已经是极限。

四十岁左右的人应该都有印象，90年代，我国银行存款利率10.08%，那个时候大家也看不起预定利率8.8%的保单。



但正是利率下行潮，为了降低保险公司未来兑付压力，银保监会才把上限降低至3.5% 。

历史已经证明，高利率年金难以再现，终身保本保息的产品未来也很难再有了。


年金究竟怎么用？

年金，顾名思义，就是「每年领取现金」。

简单的来说，年金险是留给自己的“退路”，是可以供给未来生活支出的资金。

这笔现金，前期缴费，后期领取，有三个特点：「定时」、「定量」、「定向」。

•「定时」，何时领这笔钱，是确定的。

如约定从退休后60岁开始领，每年领一次。如果是终身型，那这笔现金就与生命等长。

•「定量」，可以领多少钱，是确定的。

如约定每年领10万，不多不少，年年如此。

这样，既不用担心未来没钱可用，也不用担心钱太多会挥霍，或者被诈骗、掏空身家。

•「定向」，谁能领这笔钱，是确定的。

如，约定这笔现金给孩子，或给自己。

给孩子，哪怕自己不在，孩子也没有后顾之忧；给自己，未来自己可以安稳养老。

经济学家薛兆丰老师说：

“是否选择保险很简单，完全取决于你是想过持续稳定的生活，还是大起大落的生活？保险是在财富上创造一个确定性，而这个确定性是自己储蓄理财无法实现的。”

这样「定时」「定量」「定向」的年金，有哪些用途？我们通过不同应用场景来看看。

1.子女教育金规划

“养儿一百岁，长忧九十九。”父母都想把最好的留给孩子，而最好的投资就是教育。
假设每年交10万元保费，连续十年。
这共计缴纳的100万，在复利+时间的魔力下，未来每年领取一笔，可以是子女的大学金、留学金、婚嫁金，甚至创业金。



一张保单，解决了孩子各个阶段的人生需求。
2. 未来养老金储备

步入2020年，00后满20了，90后步入30中年大关，80后已经40不惑，我们正在老去。

到了老年之后，基本没有劳动性收入，只有源源不断的支出，养老成了一个大问题。



而最好的养老规划时机，就是现在。

为什么现在就要进行养老规划？

其一，中国是个人口大国，正在火箭式地迈入老龄化社会，速度之快远远高于世界。



来源：联合国《世界人口老龄化报告（1950-2050）》

其二，我们还越来越长寿，自1840年以来，预期寿命每10年增加2-3岁，活到100岁不是梦，四世同堂也不只存在于小说里。

年轻人越来越少，老年人越来越多。



社保缺口越来越大，养老越来越要靠自己。

而年金 “持续稳定+永不间断” 的特性，正具备了对抗养老风险的能力，活得越久领得越多。

3. 资产隔离，财富传承
对于一些较为富裕的高净值家庭来说，年金还可以作为财富传承的工具。
年金可以将财富逐步转移给下一代。
它以分期交费的方式建立专门账户，父母拥有所有权，孩子拥有所有权和使用权，依旧约定“谁能领”、“领多少”、“何时领”。



既让孩子生活得好，又不让他们过早败家。

还能通过保险的作用，降低资产总额和遗产税率，达到一个税务筹划的目的。


写在最后
记住，不要拿保底的钱去做高风险投资。
当下很多人的现状是，强烈的理财意识+蹩脚的理财技能，一边焦虑，一边病急乱投医，越是想对抗不确定，越是踩雷。



不确定的时代，最确定性的那个，就是年金。

它其实特别简单：就是让你一辈子都有钱用，无论未来你这钱希望拿来看病还是养老、还是给小孩出国留学当学费……

它能让你有一天赚不动钱了，躺着也能拿钱，而不用七八十岁了还要去打工补贴养老；能让你不用老眼昏花了还要在电脑屏幕前盯着股票分析行情，搞得血压跌宕起伏……



如果你是投资大佬，有十足把握买中涨停板、或买基金稳赚20%，那大可不必买年金；如果不是，在All in股票或基金之前，还是先把基本的保险保障买了吧。

投资的前提是风控。

而对抗风险，不是单一的买股票、买基金、买房子、买年金那么简单。

红利殆尽，在充满未知的未来，我们需要的是一套全面的财富规划和资产配置。详情参考→家庭资产配置指南←

把该配置的配置了，该规划的规划了，既有高风险高收益，也有低风险低收益，这样一来，才能进可攻退可守，不被市场带着走。

一个投资账户可以「飞得高」，但四个账户配置好才能「飞得稳、飞得久、飞得远」。

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作者：水星规划