保险科普|年金险中万能账户有哪些坑?

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对于年金险的万能账户，我发现好多人都是不理解的。

好多人就算是已经买了附加着万能账户的年金险，也都分不清年金险和万能账户的区别。

原因其实有很多，最主要的原因有3个：

① 某些不专业的代理人为了把这款年金险销售出去，然后混淆概念，让客户觉得收益率很高。

② 大家购买保险，不太喜欢自己去了解以及查资料，代理人说什么就是什么，所以很难看得出其中的猫腻。

③ 因为万能账户的概念涉及到理财的知识，不像我们平时理解的保险，需要了解到一些金融类理财产品的知识，就有很多人搞不明白了。



一、那年金险中附加“万能账户”是个什么东东？
我们可以把年金险+万能账户，理解为定期储蓄+余额宝：年金险，相当于银行的定期储蓄，按照合同的约定来领取收益（年金），利息是固定的。万能账户，则可以理解为余额宝：年金险通常五年后开始给付年金，这个时候已给付的年金就会自动进入到余额宝（万能账户）；如果一直不领取，这个钱会一直按照结算利率产生收益，就是万能账户的收益。乍一听，是不是感觉美滋滋：我买了“年金险+万能账户”的产品，是不是等于我能拿到的收益=年金险收益+万能账户收益呢？并不是！！！


二、万能账户是怎么运作的哪？
1、年金转入假设给0岁宝宝投保某款万能型年金险，年缴5万元，缴费3年，保险期间15年。保单生效第5年时，领取25000元；满6年，领取25000元；7-14年，领取11327元；第15年，领取37758元。如果暂时不需要用钱，每年领取的金额可以自动转入到万能账户里累积生息。投保人也可以从自己的口袋中拿新的保费投入万能账户叫“追加”。“追加”和“转入”的钱进入万能账户，都会一次性扣1%的手续费，不过从转入万能账户的钱，扣除的手续费部分公司会在1年后以“持续奖励”的形式返还回来，这种情况下，手续费基本约等于0。2、领取费用就是从万能帐户取钱出来的时候收的手续费，一般来说，万能帐户的资金在五年之内提取时，是要有手续费的，提取手续费从5%到1%不等，一般有5、4、3、2、1和3、2、1、1、1两种，如下图，一般五年以后再提取是没有提取手续费的。


3、领取限额
现在万能帐户有两种，一种是有限制的，即每年领取的上限是万能帐户金额的20%，如果想全部取出就要退保；另一种是没有限制的。现在在售的基本上都是有限制的了，一些特别的除外。


如果需要用一笔资金，要取出万能帐户超过20%的资金，就只能退保了。
怎么解决呢？那就是可以多买几个，不得已退了一个，手里还有几个。四、结算利率结算利率就是现在保险公司的盈利尚可，所以可以分配更多的利润给客户，现在市面上的结算利率大概在3%-6%之间，图中的这家保险的利率是目前现在的结算利率并不能保证。

五、保底利率
保底利率是合同里面约定的，最低结算利率，就是不管未来如何变化，保险公司最低会按这个利率结算。现在市面上的万能帐户保底利率一般为1.75%-3%，如下图是2.5%


六、演示利率由于万能帐户的利率不固定，所以我们在买产品时，计划书会有三个档次来演示未来的收益，即保底利率、中档利率、高档利率。如下图


演示利率：仅供参考
销售人员在给我们做计划书时，常常会用到一个利率，展示该万能账户大概能获得多少收益，这个利率就是演示利率。请注意，由于一些不专业的销售人员不会特别提醒，有些朋友就会把这个演示利率当成了自己的未来收益。请记住，无论演示利率这个数字多么好看，多么诱人，它并不是最后收益结算的利率，仅供参考。所以我们买的年金保险涉及万能帐户时，我们要注意看万能帐户的保底利率，知道结算利率是会有浮动，未来会不会一直维持目前这个水平，没有人可以确定。很多万能帐户在刚成立时结算利率很高，有些可以达到6%，一般持续一段时间会下降。


三、万能账户让人误解的地方在哪？误把万能账户的结算利率，等同于产品本身的收益率万能账户一般是附加在年金险上进行销售，但是很多人对万能账户的利率是有误会的，那么假设说有一个万能账户，现行利率是5.3%，比如下图某保险公司宣传年金险和万能账户的图片：


这是在保险公司的产品说明会上，就已经和客户解释，“终身5.3%账户”，就更别提线下的销售的人员说什么终身保底5.3%收益啦。真相：这个账户并不是终身5.3%，而是目前的结算利率。保障终身5.3%账户，属于严重销售误导，心口开河。所有的万能结算公布的利率都是目前的收益，均不代表未来的投资收益，保底利率以上的收益部分都是不确定的。在购买任何一款万能和分红产品时，合同里面都明确写的。此次还有一个大问题，很多客户误把万能账户的结算利率，等同于产品本身的收益率。一个产品组合万能账户的结算利率是5.3%，并不能说明这个产品组合（尤其是主险年金险）的收益率也是5.3%。而且，由于客户最初的保费是全部交入主险年金险当中的，在保单生效最初的5年中，万能账户的结算利率根本起不到什么实质性的作用。


四、日计息月复利日计息是指按存入天数计算当月利息；月复利是指按月结算利息，把利息打到我们的万能账户里面去。


而年化收益的保底还是2.5%，月复利跟2.5%不要关联。
另外日计息月复利这个说法没有什么问题，但是跟客户很难讲清楚，就让很多客户误以为，是以5.3%的复利在增长，也就是说收益是5%的12次方，这种理解本身就是错误的。月复利本身复利计算的投资报酬长期效果是很不错的。但是需要长时间投入，时间越长通过复利计息获得的回报就越多，如果没有长期规划的朋友， 购买年金险+万能账户这样的产品，中间想急用钱只能去退保。


写在最后年金险和万能账户说了这么多，在实际生活中如果选择呢？当然是选择实际收益率要高，但万能账户的演示收益率，并不代表“万能型年金险”的实际收益率。因为只有年金险返还出来的钱进入万能账户以后，才能按照万能账户的利率进行累计生息。在此再强调一篇，自己真的遇到了保险销售人员把万能账户收益率说成是产品本身的收益率，那可能是在误导，有可能他本身也不懂。万能型年金险的实际收益率，可以用内部收益IRR来计算。这个地方咱们可以下回再聊，如果自己听的不是很明白，不妨可以给我留言。               
作者：心语保