这只优秀的定开债券型基金这几天不买就错过了2020/04/12

天主的爱

《第17届金牛奖持续优胜债券型基金梳理学习2020/04/06》一文里文末给了一张表。



上图标红的鹏华丰融定期开放债券（000345）这几天开放购买了，开放期截止至2020年4月17日15:00。

本文再简单梳理一下这只基金。基金类型为定开债券，基金规模5.96亿，基金经理刘涛。



历史阶段涨幅排名如下，长期收益率很优秀。



鹏华丰融定期开放债券（000345）历史业绩如下（截止至2020年4月10日），每年的回报都超越了基准，2018年收益率16.79%，2019年收益率11.29%。



基金经理刘涛2016年5月27日开始管理这只基金，管理时间：3年321天。

刘涛，国籍中国，金融学硕士，6年证券基金从业经验。2013年4月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券投资研究工作，担任固定收益部债券研究员，现担任公募债券投资部副总经理、基金经理。2016年05月至2018年08月担任鹏华国企债债券基金基金经理，2016年05月担任鹏华丰融定期开放债券基金基金经理，2016年11月担任鹏华丰禄债券基金基金经理，2017年02月至2018年06月担任鹏华丰达债券基金基金经理，2017年02月至2017年09月担任鹏华丰安债券基金基金经理，2017年02月至2019年08月担任鹏华丰腾债券基金基金经理，2017年02月至2019年02月担任鹏华丰恒债券基金基金经理，2017年05月担任鹏华丰瑞债券基金基金经理，2017年05月担任鹏华普天债券基金基金经理，2018年03月至2019年08月担任鹏华弘盛混合基金基金经理，2018年03月至2018年12月担任鹏华实业债基金基金经理，2018年07月担任鹏华尊悦发起式定开债券基金基金经理，2018年10月至2019年11月担任鹏华3个月中短债基金基金经理，2018年12月担任鹏华永诚一年定期开放债券基金基金经理，2019年03月担任鹏华永融一年定期开放债券基金基金经理，2019年03月担任鹏华永润一年定期开放债券基金基金经理，2019年10月担任鹏华稳利短债基金基金经理，2019年12月担任鹏华尊泰一年定开发起式债券基金基金经理。刘涛具备基金从业资格。

索性将上图中提及的五只普通债券基金做一个比较。



在晨星那里这五只基金均为普通债券基金，东方财富Choice下表中细分成两类债券基金，一个是混合债券型基金，一个为长期纯债型基金，鹏华丰融定期开放债券（000345）为长期纯债型基金。





上图为近三年的业绩走势图，鹏华丰融定期开放债券收益率37.71%，力压上表中的三只晨星三年5星基金（国投瑞银双债债券21.09%、招商产业债券A21.49%、银华信用季季红债券18.29%）。



上表五只基金，近一年、近两年、近三年的收益率都是鹏华丰融定期开放债券（000345）排名第一。年化回报数据如下：



鹏华丰融定期开放债券（000345）的一年年化收益率10.39%，两年年化收益率13.43%，三年年化收益率11.26%。

年度回报数据如下：



2018年同类排名9/980，2019年同类排名21/1382，很靠前。基金规模情况及变动情况如下：







近三年的区间绩效评估如下。鹏华丰融定期开放债券（000345）的超额收益达到了30.79%。



资产配置图如下，上文说过国投瑞银双债债券和招商产业债属于混合债券型基金，国投瑞银双债债券股票占比2.23%，持仓1.14%的平安银行、0.57%的绝味食品、0.46%的海尔智家、0.28%的中航光电。招商产业债持有0.52%的ST厦工。



重仓债券情况如下，前五大持仓占比38.36%。



鹏华丰融定期开放债券（000345）的两只持仓债券近三个月跌幅不小，第二大持仓债券PR东方财跌幅-33.56%，第三大持仓债券16广元建设债跌幅-25.86%。

回顾一下阶段涨幅榜（下表），近三月总的收益率2.27%，还好没有把收益率拖累为负，估计是剩下的61.64%那部分持仓做出了贡献。



持有人结构如下。鹏华丰融定期开放债券（000345）个人占比95.8%，机构持仓4.2%。





鹏华基金公司目前在管资产4030.06亿元，排名11/146，很靠前。



几位基金经理的任职以来的年化回报信息见上表，刘涛2016年5月27日上任，任职以来回报40.94%，任职以来年化回报9.24%。是几位基金经理中年化回报最高的。



鹏华基金经理刘涛



小结

1、为什么比较这五只普通债券型基金？

国投瑞银双债增利债券（LOF）A（161216）、天弘同利债券（LOF）（164210）出自此文：《晨星三年5星，五年5星梳理之普通债券型基金2019/10/01》。

招商产业债（217022）出自《第17届金牛奖持续优胜债券型基金梳理学习2020/04/06》获得了第17届金牛奖七年期持续优胜债券型基金。

鹏华丰融定期开放债券（000345）出自《第17届金牛奖持续优胜债券型基金梳理学习2020/04/06》获得了第17届金牛奖五年期持续优胜债券型基金。

银华信用季季红债券（000286）《第17届金牛奖持续优胜债券型基金梳理学习2020/04/06》获得了第17届金牛奖三年期持续优胜债券型基金。

通过本文比较下来，这五只普通债券型基金，个人感觉还是鹏华丰融定期开放债券（000345）更优异一些，不知道您怎么看。

2、鹏华丰融定期开放债券（000345）为“定开债券“，晨星分类为普通债券型基金，持仓不含有股票，东方财富Choice分类为长期纯债型基金，大部分时间是封闭的，刚好这几天开放购买了，开放期截止至2020年4月17日15:00，如果您不喜欢激进型债券基金（持仓含有比较大比例的股票）、混合型债券基金（持仓含有比较少比例的股票），那么鹏华丰融定期开放债券（000345）您是否喜欢呢？

3、附一张@汤圆爸爸札记《以鹏华产业债为例谈如何筛选好基金》一文里的晨星基金分类标准吧。



4、网上再去搜一下刘涛基金经理的相关报道，感兴趣的可以看看。

（1）鹏华基金刘涛：冠军基金背后“细水长流”的投资之道

（2）鹏华刘涛：理性投资、主动操作的债券投资术

（3）专访2018年债基MVP刘涛：投资就是做大概率正确的事

（4）鹏华基金刘涛：疫情冲击阶段性利好债市，2月信用债性价比或更优

网上还有一个2018年11月刘涛的视频，时间上不够“新鲜”，愿意看的可以点开，分享的内容为《债基江湖，行稳致远》。

http://static.video.qq.com/TPout.swf?vid=n08142lgk7r&1314.swf

本文不涉及商业推广，祝大家晚安。



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数据来源：天天基金、Choice数据。

往期文章阅读：

2019年基金投资笔记整理汇总（欢迎收藏）

我的基金武器库（指数篇）2020年2月版

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作者：阡陌说