香港保险收益7%,内地只有3%?背后的真相扎心了

侬去斯

大家好，我是教主。
从上周五开始到今天，耳边都有关于香港保险的内容萦绕，

索性今天教主也来聊聊：

你有没有发现一个现象——

这两年，越来越多内地中产，悄悄飞去香港。

不旅游。

不购物。

是去买保险的。

而且一买，就是几十万、上百万的那种。

他们图什么？

答案很简单：收益高。

同样的钱，放在内地的理财型保险，年化收益大概3%左右。

放香港保险，动不动就6%、7%，甚至更高。

你是不是也心动了？

但先别急。

今天这篇文章，教主把香港保险高收益的底裤，扒给你看。
一、香港保险，到底凭什么收益高？

先说结论：

不是香港保险更"良心"，而是它玩的游戏，和内地根本不是一个规则。
1. 投资范围，天差地别


内地保险公司的钱，主要投去哪里？

国债。

存款。

少量股票。

监管把风险控制得死死的。

安全第一，收益第二。

所以你能拿到3%，已经很不错了，毕竟监管也要考虑大儿子（银行）和二儿子（证券）的情况。

但香港保险呢？

全球市场，随便投。

美股、欧债、亚太地产、私募基金……

保险公司拿到你的保费，可以在全世界找最赚钱的资产。

赚得多，分给你的自然就多。

说白了——

内地保险是"戴着镣铐跳舞"。

香港保险是"全球自由行"。

收益能一样吗？
2. 红利结构，玩得更激进


香港保险很多是分红险。

保险公司收了保费，拿去投资，赚了钱，分给你一部分。

注意，是"一部分"。

剩下的？留给自己。

所以香港保险公司有极强的动力，去博更高的投资收益。

因为赚得越多，他们自己拿得也越多。

这是人性的游戏。

而内地保险，虽然也有不少理财型产品，

但是这些产品的预定利率，是被监管红线卡死的。

预定利率啥意思？就是100%是要实现的综合收益，

所以，保险公司想激进，也激进不了。
3. 美元资产，躺赚汇率


这是很多人忽略的一点。

香港保险，大多以美元计价。

过去几年，美元对人民币，从6块多涨到7块多。

你买香港保险，不光赚了投资收益，还顺手赚了一笔汇率。

当然——

汇率这东西，双向波动。

赚的时候爽，亏的时候也疼。

后面会讲到。
二、6-7%的收益，真的稳吗？

这是最关键的问题。

答案可能会让你失望：不稳。

或者说——和你想象中的"稳"，不是一回事。
1. 演示收益≠保证收益


香港保险计划书里，那个6%、7%的数字。

你以为是 guaranteed（保证）的？

错了。

那是演示收益，是"在理想情况下"的假设。

实际能保证的收益，往往只有1-2%，甚至更低。

剩下的，都是非保证红利以及终期红利。

保险公司不承诺。

赚到了，分你。

没赚到，对不起，没有。

或者你想中途兑付，对不起，我要打折兑付

所以——

计划书上的数字，看看就好。

别当真。
2. 历史表现，也不是每年都好


香港保险公司喜欢拿"过去20年平均收益"说事。

但你要知道——

过去20年，包含了美股大牛市。

未来20年，还能不能复制？

没人知道。

好比我们的楼市，你看看现在的房价，

再对比一下过去10年、20年的房价，一样的状况。

而且，红利多寡是顺周期的，也就是和市场情况紧密跟随的。

市场好的时候，红利多。

市场差的时候，红利砍。

2008年、2020年疫情初期，都有香港保险公司大幅下调红利的先例。

你以为买了个"稳稳的幸福"。

其实买的是一个和投资市场绑定的理财产品。
3. 早期退保，血亏


香港保险有个特点：前几年退保，几乎血本无归。

因为保险公司要扣一大笔费用——佣金、管理费、风险保费……

有的产品，前3年退保，能拿回来的钱不到保费的30%。

所以买香港保险，必须是长期闲钱。

5年、10年、甚至15年以上不用的钱。

短期内要用的钱，别碰。
三、除了收益，香港保险还有哪些坑？

高收益的背后，一定有你没看到的成本。
1. 汇率风险，再说一次


你的人民币，换成美元买保险。

几十年后，美元贬值了，人民币升值了。

你拿回来的美元，换成人民币，反而少了。

这种情况，历史上不是没发生过。

2005-2014年，人民币对美元，从8.27升值到6.05。

那段时期买美元资产的人，汇率上亏惨了。
2. 流动性差，急用钱很麻烦


香港保险，不是你想取就能取的。

部分提取，有规则限制。

全额退保，前面说了，早期血亏。

如果你遇到急事，需要大笔现金——

这套资产，很难快速变现。
3. 理赔、服务，没你想象的方便


虽然香港保险理赔率总体不错。

但真遇到纠纷，你要跨境维权。

法律适用香港法律。

沟通语言是粤语或英语。

内地和香港的法律体系，完全不同。

真出问题，处理起来，比内地保险麻烦得多。
4. 外汇管制，每年5万美元额度


这是硬约束。

买的时候，钱要出去。

赔的时候，钱要回来。

每年每人只有5万美元的简易申告外汇额度。

大额资金，怎么进出？

要么你就职于香港公司或者开设公司，能正常给你发薪

要么你已经是香港居民，有正常的薪金。

但是很多内地客户，啥都没有，就只能走"灰色渠道"。

这个风险，你自己掂量。
四、那香港保险，到底值不值得买？

说了这么多"坑"，不是说香港保险不能买。

而是——

它不适合所有人。

适合买香港保险的人：

已经有充足的内地保障（重疾、医疗、意外都配齐了）

有一笔10年以上不用的闲钱

想做美元资产配置，对冲人民币汇率风险

对收益有合理预期（不要只看计划书上的数字）

能接受汇率波动和流动性差的事实

能稳定实现资金 进出的

未来是要肉身过去的

不适合买香港保险的人：

保障还没配齐，就想着"钱生钱"

短期内可能要用这笔钱

对美元汇率走向完全没概念

看不懂繁体/英文计划书的

指望"快速回正，稳稳6-7%收益"的
五、如果决定买，怎么避坑？

三句话：

第一，把"保证收益"和"非保证收益"分开看。

计划书上，一定有两列数字。

一列是 Guaranteed（保证）。

一列是 Non-Guaranteed（非保证）。

只看保证那列。

非保证的，当它是bonus，有最好，没有也不失望。

第二，选分红实现率高的保险公司。

香港保险业监理处，要求保险公司披露分红实现率。

就是"当年承诺的红利，实际兑现了多少"。

有的公司，实现率常年90%以上。

有的，只有50-60%。

这个数字，官网都能查到。

买之前，先查。

第三，不要跟风，不要冲动。

很多人买香港保险，是"朋友介绍了"、"群里都在买"。

保险是高度个性化的东西。

别人的方案，不一定适合你。

飞香港一趟，机票酒店成本也不低。

冷静考虑清楚，再出手。
写在最后

香港保险的高收益，不是魔法。

它背后，是更大的投资自由度、更激进的产品设计、以及——更高的风险。

有人靠它，真正实现了资产增值。

也有人买了之后，发现"说好的6%，怎么只有1%或者2%"？

区别在哪里？

在于你买之前，有没有真正搞懂它。

当然，这篇文章，不能代替专业咨询。

但至少——

下次再有人跟你说"香港保险收益7%，赶紧买"的时候。

你可以回他一句：

"7%是演示收益吧？保证收益有多少？"

这一句，就值回你读这篇文章的时间了。

最后问一句：

你有没有被香港保险"种草"过？

或者，已经买了，体验怎么样？

评论区聊聊。

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免责声明：本文仅供参考，不构成任何投资建议。保险配置需根据个人情况，咨询专业人士后决定。



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