你买的年金险,真实收益率你知道吗?

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2020年以来，黑天鹅频发：疫情全球扩散、石油价格暴跌、股市巨幅波动......

随着多只黑天鹅的同时出现，全球降息潮来袭，低利率时代到来。在这千千万万的理财手段中，买年金险自然也不失为一个好的选择。

关于怎么买年金险，《如何正确比较年金险》大家可以看看这里。

对于追求稳健投资的朋友来说，年金险收益比银行存款高，又稳定，也不用自己打理，等到了时间拿钱就可以，怎么想都挺划算的。

年金险太复杂，怎么算收益傻傻搞不懂？害怕产品收益远没有达到当初购买时的预期收益。





那我们今天就来说说关于年金险的那些“利率”问题：


一、预定利率


预定利率，就是产品的定价利率，类似于房贷的按揭利率。

但是，保险产品的预定利率与房贷的按揭利率效果相反，对于我们而言，预定利率越高越好，因为预定利率越高，给我们的收益就能水涨船高。

也就是说，想要拿到同样的理财效果，产品的费率（价格）就越低。

有的朋友会把年金险的预定利率当做是实际回报率，其实是个误解。

保险公司经营一个保险产品，还需要承担多项费用，所以客户实际到手的回报率是低于产品预定利率的。

目前我国保险业的年金险的定价利率，最高就是4.025%，考虑到保险公司的运营费用和销售费用，实际到手的收益率一般不会超过4%。


二、保底利率


这一般是指万能账户的保底收益，明确写进合同里，在保险期间内，保险公司能够真正保证的最低收益率。



这是某家公司的保底利率，合同上明确写明：能保证3%的年利率。

各家公司的保底利率也不尽相同，并不是说万能险的保底利率都是3%，高的能到3%，低的也只有1.75%。

所以，我们买万能险的时候，也不能总听信业务员说的浮动高收益，要看清楚这份理财的收益底限是多少。


三、结算利率


万能险的另一个利率，是结算利率，也可以称之为“现行利率”，即万能险当下的收益率。保险公司每个月会在官网公布此数值。

利率的高低完全取决于保险公司的实际投资状况，不保证具体是多少，但保证不低于保底利率。


四、IRR


年金险的照妖镜，内部收益率：IRR

搞懂了上面这些利率，就能看清产品收益了吗？

且慢，年金产品还有不同类型，交多少年？期限多久？领取时间是什么时候？领取金额是多少？这些都会影响到产品的真实的收益情况。



今天教给大家一个工具，人称年金险的照妖镜。无论什么产品通通可以用：IRR利率来算一算。

IRR能够反映出复杂现金流的真实收益率，为投资决定做参考。无论产品多么复杂，只要列出资金流，都能透过现象看本质。

01一款产品的IRR怎么算？

在Excel中是有专门的irr计算公式的，我们只需要将金额的流入和流出列出就可以了。

假如我们需要投保某一个年金险，缴费3年，每年的保费是1万元，这个时候是现金的流出，前3年可以计为-10000，也就是自己流出1万元。

从第4年开始，保险公司开始给付保险金额，每年给付的金额是2000，给付10年，这个是现金的流入，每年的现金流计为2000。

列好金额后在最后输入"=IRR"，然后选择所有



02irr最高，到手收益不一定最高

举个例子，有两个保险产品A和B。

其中：

产品A趸交10万元，在第10个保单年度末返还15万元；

产品B年缴保费2万元，缴费5年，在第10个保单年度末返还14万元。

请问，这两个产品哪个收益更高？

如果单纯看产品的总收益，那么产品A比产品B多两万，产品A更高。



但是，事实却恰好相反。上面的两个例子中，如果IRR计算收益的情况下，产品B的收益高于产品A。

为什么？来看看A产品需要一次性拿出10万，而B产品是分5期拿出2万。因为货币的贬值，现在的1次性拿出10万，和分5年每年出2万，实际肯定是不一样的。

如果你真觉得没什么区别，那试问，为啥买房买车，银行还要收你按揭利息？无息给你不更简单？

我们只要明白，IRR这种收益率计算方式，其实就是考虑到了货币的时间价值。

今天的1万块钱，和一年后的1万块钱是不一样的。

换个角度，IRR值高也不代表拿到手的钱最多，只能代表时间维度上的收益效率高，或者说，资金的实际利用效率最高。

而只有irr才能把货币的时间价值算进去，反映更真实的收益。

还是上面的例子，还是投入10万，但是第1年投1万，第5年投9万，最后领回15万，与首期一次性拿出10万投资相比，如果能把资金尽可能的往后缴纳，并且收益本息还能维持原先金额，这种投资模式下，资金使用效率就是最大了。



因为你可以在前几年，自己去做差额投资，第三种模式下，irr可以达到6.5%呢，而且还是复利计息。

可惜的是，保险公司才不傻，不可能设计出一个让你尽可能拖延交费的模式，相反，一定会催着让你提前交清，这样保险公司的资金使用才会最大化。

所以，这也是为什么今天我跟大家深聊irr复利计息这个金融学原理。

购买年金险，仅仅是交费方式不同，收益可能就会有很大差别，所以买年金险前一定要结合自己的情况算算保单收益。

总结：

一款年金险到底收益如何，最主要是体现在IRR，这个数值我们是可以计算的。

当我们想知道某款年金险是否值得投保，不是看朋友圈的宣传，应该要先去算算这个数值。

如果你想买年金险，苦于收益不会算、IRR不会用EXCEL计算的，就赶快私信我吧。

一起来斗保险公司这只老狐狸~



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作者：八哥情报局