年金保险,别人不会告诉你的秘密【IRR内部收益率】

落败的青春阳落s

年金险到底怎样，收益如何？今天卫东诊保单就带大家学习年金保险的关键指标，俗称年金照妖镜：IRR。

什么是预定利率

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预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，其实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。

注意这里的预定利率是要以复利的方式回报给客户的，所以年金险时间越长，收益就越可观。



漂亮的复利曲线，看着真赏心悦目啊
关于预定利率，目前监管规定是这样的：
a.普通人身险的预定利率最高3.5%；
b.年金险可上浮到最高4.025%；
c.万能险保证利率最高3%。
对于4.025%，可能大家的理解是这样的：
假设一次性投资了10000元，年化投资收益率为4.025%的话，一年后我账户里是10402.5元。
啊，投保人还是太年轻，实际情况大概是这样的：
寿险公司要从客户所交保费中扣除佣金(或手续费)、 管理费用以及少量死亡保障成本后才去投资。如我一次性投资了10000元，寿险公司各种费用扣除之后可能就剩下7500元，年化投资收益率为4.025%的话，一年后我账户里是7801.875元。
这样子看，收益肯定是低于4.025%……
先来个小知识点：72法则
按复利计算，72与本金翻倍时间有这样的关系：
本金翻倍时间×年化收益×100=72



举例子：

如果年化收益10%，那么什么时候本金可以翻倍呢？

答案：72÷10=7.2年，需要7.2年就能翻倍。

如果我想五年后资产翻一倍，那么每年收益率多少才能实现呢？

答案：72÷5=14，需要年利率不低于14%。

IRR是一切年金险的照妖镜！

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接下来就到重点了：内部收益率IRR

IRR（内部收益率，Internal Rate of Return），就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

它是一项投资渴望达到的报酬率，越大越好。

IRR，实乃居家旅行、购买理财型保险的必备杀器。

但是分批投入，或者分批次赎回，IRR就是不一样的。

举个例子：

2011年至2013年，每年年初投入10万元，到2021年年初还本付息39.8万元。投资本金为30万元，那么年化收益率 IRR是多少呢？



解释说明：

2011年的10万，涨了10年利息；

2012年的10万，涨了9年利息；

2013年的10万，涨了8年利息；

答案：IRR= 3.598%

如果你用单利公式计算：



答案：IRR=3.637%。

这样算没有考虑到每年利息的增益作用，算出来的利率并不能反映真实的收益率水平。

可以看出单利的收益率明显大于复利的收益率

要知道，年金保险在设计时，精算师都是按照复利计算的。

IRR实操演练

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虽然有1元起保的噱头

其中养老部分的收益是固定的，分红部分的收益是不确定的。

养老年金：女性55岁后、男性60岁后按年（或月）领取，至终身。领取日前身故，返还保费或保单现价较大值。

分红红利：按月领取，复利累积生息。

假如我一次性投保1000元，按活到80岁算。养老年金每年领87元，我一共能领到2175元；而累计分红能拿4430.24元（预估）。养老年金+分红红利，一共是6605.24元。



用IRR公式估算了一下，这款养老年金投资回报率是1.96%。

随便看一眼余额宝的货基七日年化，都有3%

IRR这个工具，不但可以用来计算理财险的收益率，还可以用来计算车贷、房贷等贷款真实利率。

再举个简单点的例子：

Apple/苹果iPhoneX天猫价9688元，花呗分期867.88元X12期。这笔消费的利率到底是多少?



套路算法：

分期本金：9688（元）

总还款：867.88X12=10414.56 （元）

利息金额：10414.56-9688=726.56（元）

年利率：726.56/9688=7.5%

那么用花呗贷款购买苹果手机，一年的利率是7.5%。这个答案有问题吗？

如果你的答案是肯定的，那么恭喜你，你被套路了。

真实的情况是这样的：12期分期，按月利率复利计算，注意是复利。

我们付出的利息，就是花呗的收益率。

我们再次通过IRR计算一下：



计算出来月息是1.13%，而一年是12个月，因此年息是13.566%

年化十几个点，高利贷？不算，银保监会规定24%以上才是高利贷，不到14%的是正常的利率，既然选择分期，就认了把。所以为什么经常会有银行打电话希望信用卡还款进行分期。

因为这样它挣得更多啊。

除了IRR内部收益率的计算方法，卫东诊保单还会陆续普及理财计算基础知识，并教大家如何应用到实际工作和生活中。

               
作者：生活更美