购买年金好处多:领一辈子 又可延税

戏做顿

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新泽西州理财顾问范琦勇说，近年来，购买年金的华人越来越多，「我的业务一半是人寿保险，一半就是年金」。他透露，他去年的年金（Annuity）销售额达到千万元。疫情开始后，他在疫情中经常举办微信讲座，听众很多。「讲座结束后，询问的问题最多的还是年金。」他说，年金有几个明显的好处：延税和保证终身收入；因此，年金开始流行。

纽约理财顾问张毓笙（Tracy Y. Chen）说，今年3月突发的新冠病毒疫情使得许多企业关门，就涉及到员工的401K帐户的问题。过去，401K的资金都是放在证券市场上，但今年的股市上下起伏太厉害，而债券的利率又太低，故许多人就把401K帐户里的钱转到年金上。这位前房地产律师说，「最近退休帐户转年金的很多，我每个月都要做七、八个」。



年金有几个明显的好处：延税和保证终身收入。（Pexels.com）

范琦勇说，他的年金客户年龄大多在50多岁到60出头，多数人还没有退休。他们的职业也是多种多样，专业人士居多，如IT人士、药厂工程师、医师、律师、小企业主等。「他们快退休了，希望稳健投资」。

他说，各家保险公司对年金的起点要求不一样。有的公司投入5000元可以开一个年金户头，有的公司的最低投入量是1万元，还有的公司要求最少要2.5万元。2020年3月时，一家公司推出的年金很像银行的定期存款（CD），投入10万元，每年增长3.5%。「结果，该年金很快卖完，再也没有了。」

一位70多岁的华人女士向他了解年金的情况，知道了起点5000元后，又问最高能买多少，他回答是「百万」。于是，这名女士提出要买95万元年金，把他吓了一跳。「她还有几栋房产，但是担心将来钱不够用，就要多买年金。」这名女士的职业是卖冰淇淋，虽然到了退休的年龄，但是她「闲不住」，每天还是要去上班。

他的另一位客户把年金作为退休计划的一部分。他说，这名客户曾经是股市常客，但是「亏了很多钱」。后来，他决定不做股票，拿出50万元买年金。这种年金规定10年不动，10年后他的50万元增加到100万元。「等到他65岁时，每年提取5%，也就是5万元，保险公司终身给付。」

也有的华人新移民把年金作为社会保险金来做。他说，这名华人客户有50多岁，但是在美国没有工作过一天，因此没有美国的社安金（SSI）。「他一下子拿出30万元，购买这种10年不动的年金。」期限到后，他每年能够领到5%的年金，直至去世。他说，有的客户通过投资移民来美，在美国投资股票和期货，「损失四、五十万元」。听了他的讲座后，就花了50万元购买10年期的年金。「他住在纽约州，每年只能提取5.5%，即每年只能提取5.5万元。」他可以拿一辈子。这对新移民来说，年金就像社安金，坐在家里等着进钱，但是他们前十年不能从帐户里取钱。

一名客户与他很早就认识，十年前找到他，给他看自己的财务报表，上有900多万元的CD。他问这个客户：为何买这么多的CD？客户没有回答。「后来，他太太偷偷告诉我，他做生意赚了钱，但是股市上亏了钱。」从此，他只买CD，就是图个保障。后来，客户买了多种年金，期限有三年、五年、七年的，年利率有3%、4%等。「这个到期，他换成别的。」总之，这些年金的收益比银行的高。他说，客人已经70多岁，不再做股票了。

他还有位医师客户，在1990年代股市牛市的时候，投资了不少股票。在2000年时，他帐户上有50多万元。但是他出去旅行一周，回来后发现帐户里「只剩几千元」。他以为证券公司搞错了，打电话询问情况。他的股票经纪人告诉他，公司破产了。后来，他买了200多万元的指数年金（index annuity），十年不动。股市上涨，他的年金有限上涨；股市下跌，他的年金不跌。「这种年金保证不会赔钱，但不是终身的。」



股市大跌让临近退休的人担心，故将退休计划转入年金。（Getty Images）

范琦勇说，年金优势之一是延税。「你放进1万元在帐户中，其中1000元是税款。」这就是说，税前的资金放进帐户，用税前的钱生钱。只要不拿出来，就不要交税。美国实行累进税，就是收入越高，课税的税率越高。人退休后，收入大都会下降，税率就会降低。例如，如果你工作时的年收入是10万元，税率是25%或者28%。退休后，年收入降低到3万元，税率也要相应下降。

年金的优势之二是可以保证终身收入。他说，购买这种年金，只要人活着，即使活到100岁，每月都有收入。这就让投资人吃了一个定心丸，不再担心股市的上下起伏。人们的退休帐户401K和IRA主要资金都放在股市上，但是股市风险太大。股市动荡对年轻人无所谓，但是对接近退休或者已经退休的人来说，是个大麻烦。

他说，华人如此关心年金，主要有以下几个原因。一、人们的寿命延长了，现在90多岁的人很多，人们很怕「人活着，钱没了」。二、普通美国人主要依靠联邦政府发放的社安金养老。但是，社安金平均每月是1400元，最高的有2000多元，最低的只有几百元。而若是住在新泽西州和纽约州，有的一栋房子的地税就要1万多元，「这点钱还不够交地税的」。而且，社安金前景不明，美国欠债这么多，将来社安金可能要削减。

目前，美国保证终身收入的资源只剩下社安金、养老金、房租和年金。他说，按照社安局的规定，只要人活着，每月都可以从社安局领到社安金。但是，社安金数额较低，而且现在入不敷出，以后能不能保证定期定量发放，无人知晓。



购买年金的原因之一是可以延税。（美联社）

公司养老金（pension）曾经是美国大公司发给雇员的一个福利，可以保证雇员生活一辈子。但是，随着人们的寿命越来越长，养老金成为公司无法承受的负担。过去，通用汽车（GM）、福特汽车（Ford）都有养老金，后来公司因为承受不了，就申请破产。现在，绝大多数公司取消了养老金，包括药厂。公司现在把养老金改成401K。「养老金是公司出钱帮雇员养老，而401K是雇员自己出钱养老，两者有根本的不同。」

许多华人投资房地产，希望将来靠房租养老。「只要房子在，房租就是终身收入。」但是，房地产投资涉及到管理问题。「一旦屋主年龄大了，根本没有精力管理。」

另外，如果房客出现变化，房租也没有着落。例如，新冠病毒疫情爆发后，许多房客失业，也不交房租了。

纽约财富（New York Wealth）管理合伙人麦慧琪说，今年市场很特殊，股市就像「过山车」。她说，人们的退休计划401K和IRA都是投资在证券市场上。股市下行对那些十年内退休的人有直接影响。长寿是好事，但是活得太久，存款不一定够用。年金因其「保证终身收入」的这一特点引起关注，故年金「有点热」。

她说，年金热与2019年底联邦政府通过的《安全法》（Secure Act）有关。该法于2020年1月1日生效。《安全法》还将退休计划参与者必须提款年龄从70岁半推迟到72岁，并允许传统的IRA可以无限期地存款。《安全法》规定，大多数从非配偶那里继承的IRA帐户「要在10年提完」。

现在，公司的401K提供雇员选择股票、基金和债券，有的公司还提供各种组合选择。《安全法》中的一个重要变化是，允许401K计划提供年金，供参与者选择，就是「今后公司的401K选项中有年金一项」。但是，因为今年3月美国新冠疫情爆发，没有人管这事。因此，大部分的401k计划还没有增加年金作为选项。

她说，《安全法》将使小企业主更容易创建成本更低、易于管理的「安全港」退休计划，兼职工人将有资格参加雇主退休计划。从法律内容可知，政府是说服民众「多存退休金，而且不要那么早拿出来」。

联邦政府之所以推出这个方案，是因为政府发现政府社安金根本不够退休者使用。「我几天前还去社安局的网站看，上面说现在的社安金将于2035年用完。」联邦政府估计，到了2035年以后，政府支付的社安金储备将会用光，而届时每年的税赋所得只够支付养老金的76%。

她说，由于人的寿命越来越长，政府不得不考虑民众的养老问题。根据社安局的统计，现在65岁的夫妇，将来男方会活到84岁，女方会活到86岁。如果现在是45岁，他们的预期寿命要「再加1岁」。如果现在是25岁，他们的寿命要「再加2岁」。其中，夫妻中有一位能够活到90多岁。因此，美国社会老龄化严重，老人多，年轻人少，社安金支付不了。

由于人的寿命延长，退休后不能工作，故需要更多的退休金才能维持终身收入。2000年后，大公司只提供401K，雇员自己出钱，公司顶多给个match。而401K和IRA都投资在股票和债券市场上，如果投资指数基金，即使是最强的史坦普500指数，如果不能持有十几年，其年回报也可能是负数，故退休金投资股市也不能保本。而且，债券利率不到1%，而银行存款利息基本上没了。于是，能够保本、甚至保证终身收入的「年金应运而生」。



有的新移民没有在美国工作过，购买年金作为社安金。（美联社）

张毓笙（Tracy Chen）说，美国的年金分为两大类：一类是累积性年金（accumulation annuity），一类是提取性年金（distribution annuity）。人们应该根据自己的年龄来决定选择哪一种年金。如果人比较年轻，就要选择累积性年金，把年金做大，将来退休后好用。

她说，一般来说，如果人们离职、退休了，都会与前一个雇主结束雇佣关系，把401K帐户从公司转出来。有人就把401K帐户上的钱转入年金中。有的年金保证每年增长5%，不管股市是上是下，年金收益不变，而且能领到人的最后那一天。

但是，有的年金是需要投保人选择投资标的。她说，每个人的年龄、风险承受能力不同，选择的股票和基金就不一样。例如，有的人已经七、八十岁了，退休多年，他们的选择就是保守型的股票和基金。目前，供年金选择的股票和基金很多，需要专业人士帮助指导。

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作者：世界北美通