重疾险为什么有的便宜有的贵,而百万医疗险价格相差不大?

小雨敲窗y

客户大大们经常问到我的一个问题，为什么别家的重疾险那么便宜，而我推荐的重疾险方案费用高。保险看得多了，大家会发现，重疾险的费用各家有高有低，而各公司的百万医疗险价格却差不多，这是为什么呢？知其然也要知其所以然，费用之所以有差别，要讲清楚，还得从底层的定价原理说起。
保险产品是保险公司精算师研发的（精算师还可以在再保险公司、咨询公司、银行、资产管理机构、政府部门及互联网公司工作），很多人知道精算师的存在，可能是知道他们是职场金领，有高薪。无一例外，他们经过了各种精算考试磨练的他们，保险精算、概率论和统计建模学的都很好。精算原理在全球通用，以至于拿到含金量高的北美精算师和英国精算师认证，全球就业so easy。保险产品开发原理是相似的，以至于把外国的保险产品翻译成中文，熟悉保险的大多能明白外国保险保什么不保什么。人身保险产品定价基于三大假设：预定发生率、预定利率和预定费用率。01 预定发生率越高，成本越高价格越贵保险的主要成本来自于理赔，预定发生率是影响定价的最主要因素。在国内，保险行业前不久发布了新的疾病定义和行业发生率表，《中国人身保险业经验生命表（2010-2013）》和《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）》。新规定义下的重疾险还没大范围出来，大家都在猜，用了新的两表和新的重疾新规，重疾险费用是会降呢还是会升呢？很多保险公司定价的时候，也会经常用再保险公司提供的重疾经验发生率。再保险报价不一样，外人很难知道具体发生率水平和曲线分布如何。精算师手上有常用的定价假设，熟练工很快就知道。即使不知道，成熟的精算师也可以依据他们的产品和公开的资料，倒推出来一个大概的范围。


打一个好理解可能不恰当的比方，不考虑其他因素，用积木大小代表一个病种的保费，高发疾病如心脑血管疾病、癌症，赔付概率高，每个病种对应比较大的积木，在国内不高发疾病，如埃博拉病毒感染、出血性登革热等病种，对应比较小的积木。有多少个病种，就把对应的积木码起来，构成总保费。有个点需要注意，同一个病种不同公司对应的积木大小可能不一样，因为不同公司对同一病种定义不一样，导致理赔相对容易和相对困难，那么对应的积木大小也是不一样的。02 预定利率低，价格贵，预定利率高，价格低预定利率、收益率，不懂的人往往傻傻分不清楚。单从字面上看，预定利率不等于收益率，完全是两码事。保险公司收了投保人的保费是要去投资的，收益率高了投保人可以分到更多或者交少一点保费。很多人第一次接触到预定利率这词是在2019年。2019年保险人的朋友圈刮起了4.025%的年金险停售风，不少还误导大家4.025%是产品收益率。停售风来源于中国银保监会发布的《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，规定普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，评估利率由4.025%降到3%。


资料来源：中国银保监会官网
之前的4.025%是分红型的最高预定利率，现在分红型的年金险最高3%，重疾险这种普通型人身保险，预定利率最高3.5%。投保人把一大笔保费交给保险公司去投资经营，经营总会需要经营成本。预定利率产生的收益扣除掉各种成本后，剩下的才是要给投保人的实际收益。所以预定利率要比拿到手的实际收益率要高。
预定利率直接关系着保险公司存亡，影响国家系统性金融风险，银保监管控的相当严格。预定利率高了不好，低了也不好。高了投保人是开心的，可以少交保费，但保险公司可不怎么开心。要知道保险公司的投资资金大部分投向安全但收益低的银行长期存款、国债等固收类资产，以及国家的大型基建项目。当下这种经济形势，预定利率过高，保险公司投资收益覆盖不了支出，生存都难，更别说提供长远的保障服务，毕竟保险公司是商业机构，也要吃饭，不是做公益，讲究细水流长。预定利率过高而实际投资收益达不到，在历史上有非常惨痛的例子。上世纪九十年代X安发布的预定利率8%-10%的保险产品，现在每年让他们承受着200-400亿左右的损失，马明哲曾经在保监会的一次会议上说是800亿。我们无从知道具体每年损失多少，大保险公司年收益率在4%-6%左右的现实，相比之前保单的高预定利率，铁定是血亏的。除了X安，XX洋、X寿、X保也深受上世纪高预定利率保单的影响。为什么是这几家，因为上世纪国内就没几家保险公司嘛，太平2001年回国复业，国内保险老七家才算到齐。以史为鉴，现在最高3.5%预定利率的产品，还是值得入手。银行利率已经很低了，现在的欧美很大可能就是未来的中国，未来为刺激经济利率可能还会更低。目前年金险预定利率最高的3.5%，相比银行未来0%-1%的利率还是香的。随着利率下降和监管趋严，以后3.5%的也可能会消失。03 预定费用率越高，价格越贵预定费用率好理解，和保险公司营销管理水平有关。银保监会也有限制和监管。目前市场上不少网红重疾险，在定价时将预定费用率设置得非常低，甚至为0，自然费用会低一点。以上便是影响保险产品定价的三大原因。同一个产品的定价，不同缴费期限或者保险期间对应的发生率假设，几乎都是一样的，费用假设会有一点差异。一个公司同一个保险产品不会一个保险期间的便宜另一个则会很贵。
不同保险公司的同类型重疾险（注意，同类型是比较的前提，奥运会姚明和刘翔不会出现在同一片赛场比赛，轻量级和重量级举重选手不会竞争同一块金牌），疾病定义宽松或者严格、赔付次数多或少、高发病种有或无，都会影响保费高或低。可以肯定的是，病种保障全、病种有高赔付概率的，保费会比较高，一分钱一分货有一定道理。
医疗险属于报销形式，不分病种，男女不同年龄阶段各疾病发生概率不会因为保险公司不同有多大差别，因而同类型医疗险保费也不会差别特别大。


               
作者：高宗走天下