保险中的年金险感觉有坑?其实是聪明与智慧之选

伊索谗言

有几人能做到几十年如一日持有股票、基金而不动呢，任它风雨飘渺而岿然不动、赶上牛市踏浪而行也不套现。毕竟这些不像房产，是交易成本较少、变现能力很强的资产，各自功能不同。


有坑，有深坑~



在说有啥坑之前，先说说理财工具。

对于将年金险与货基（看看跑路的，看看某额保利率波动曲线）、指数型股票和基金（小时候说我们是祖国的花朵，长大了才明白其实我们是祖国的韭菜）、固收类（违约率）来比的同学，你很优秀。

有几人能做到几十年如一日持有股票、基金而不动呢，任它风雨飘渺而岿然不动、赶上牛市踏浪而行也不套现。毕竟这些不像房产，是交易成本较少、变现能力很强的资产，各自功能不同。

真有人能做到，估计是忘了有这回事吧。

另外人性是复杂滴，需要通过主体结构设计规避一些风险；金融资产配置的第一原则是分散投资。

身边不乏搞投资的、做企业的、境外资产配置的，股权质押、设立离岸账户，保外贷的，信托的，不一而足。

但是还配置了高额年金、增额寿、高杠杆寿险等。

你说他们是看中了年金的什么？

保险金信托、保单信托、保单贷款、减保取现？

至于避税避债那要看避什么税怎么避，避什么债怎么避。

也有不少普通工薪阶层做强制储蓄，对于风险厌恶型的客户就是愿意有保本保息的产品，又有其稳定现金流功能，保底、稳定、持久、定向受益，都是年金险最优势的属性。

前阵子来买保险的某位，母亲给她留下了100万现金，结果她直接分批趸到货基，还是两年期的，然后跟我说每天提心吊胆的。哪怕买了点股票，基金，至少等它翻本也好，这是图了人家的高息，结果人家图的是你的本金。





年金险或项目投资的照妖镜：IRR  （内部收益率）



在了解各种理财工具后，明知道年金属于较低收益率的无风险理财工具，并决定要用年金来做一定资产的安排。那么就得看细节了。

至于跑不跑得赢通胀：

不是只有年金面临这个问题，你买或不买年金，你存或不存银行，你炒或不炒股基，通货膨胀就在那里，只有综合配置（理想安排=无风险收益+高中低风险收益配置）才能做到稳健财务安排。

不要拿年金做发财梦，不现实。

那么继续说IRR：

IRR就是所有年金险的照妖镜。

不管包装得如何华丽，吹得上了天，只要计划书那过来一算就一目了然。

当然还要看产品的结构，费率的安排等等。

这个IRR就是考虑了货币的时间价值，计算项目投资或年金险等有现金流产品的内部报酬率。简单来讲就是把每年交的保费和收回的生存金、祝寿金、现金价值等计算每年的净现金流，然后把每年的净现金折算到现在，看投入和产出相等时收益率应该是多少？



计算过市面上大部分年金险和增额寿的IRR：

各保险公司宣传都是按不确定的中档或最高收益率演示的，看起来美好，实则有坑。我的小伙伴说我有个口头禅，“看条款”。你这些收益有写进合同里了吗就出来显摆。合同里都只是规定最低保证利率的好吗。

目前市面上的年金险，主险的IRR在1.75%-4.025%区间（复利，确定的收益）， 加上生存金二次增值（加了万能账户（2017年10月1日前），或万能险、养老年金等）的，能达到5%-6%（复利），甚至更高。

这与两个利率有关，主险与预定利率有关，附加险或万能型主险与保底利率（确定收益）和不保证收益率（结算利率，看保险公司的投资能力有关）有关。

但这部分结算利率是不保证的。
还有个坑就是，目前内地保险中凡是带分红的产品都要慎重选择。

我的伙伴说：买过年金险的客户总是会有一个感想，买的时候觉得收益不怎么地，到后来发现，原来自己最可观、最自由、最灵活、最持久、最可靠的一笔资产就是这份保险。

购买年金险，是聪明与智慧的较量，它能帮助您克服人性的弱点。




               
作者：老杜讲理有问必答