分红型年金和万能型年金适合哪些人群?

芊芊551

日本作家村上春树，每天坚持早上4点起床写作，一坚持就是35年。

为了弥补写作时身体能量的巨大消耗，他每天坚持跑步半小时，一坚持也是35年。

从夏威夷的考爱岛到马萨诸塞的剑桥。

从日本村上市的铁人三项赛，到希腊马拉松长跑古道。

甚至还出了一本关于跑步的书——《当我谈跑步时我谈些什么》，在中国热卖了几十万册。

坚持跑步，独处的时间里会有更专注的思考，更有利于写作。

而日积月累的写作，让他笔下的文字如有神助，行云流水般流畅。

这就是时间的魅力。

也证明了复利对知识、健康的益处。

年金险正因为长期+复利的威力，越来越被人接受。

它通常被用来规划孩子的教育金和自己的养老金。

既然年金险有理财功能，当然是选收益最好的年金险。

例如这样一款年金险广告：

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非常诱人，感觉收益棒极了！

市场上出现了很多如上图展示的年金险。有可以领分红的年金险，或者带万能账户的年金险，又有动辄几十万、上百万的收益展示在人们面前，大家还是比较理性的：

到底什么是分红？

万能账户真的“万能”吗？

几十万、甚至上百万的收益真的可以领到吗？

今天，我们就来讨论年金险的这些问题，帮助自己想想看是否可以通过年金险完成相关的风险规划。



1

年金险的固定收益和不确定收益

目前市面上的年金险大致分为3类：传统年金险、分红型年金险、万能型年金险。

传统年金险：

固定收益

因为收益明确写明在合同里，保证了长期滚动利息，基本只要算清楚了实际利率，就没有太大问题。

分红型年金险：

固定返还+分红

保单上直接标明确定返还时间和金额+不确定的保单分红利益。

万能型年金险：

固定收益+万能账户

保单上直接标明确定返还金额和时间+保单的固定收益自动进入万能账户计息，同时也可以按规定继续向万能账户里追加现金。

传统型年金险是固定收益，算清实际利率即可进行决策。

而分红型年金险和万能型年金险，因为有不确定的收益存在，能埋坑的地方不少，或者说和大家一般理解的收益率有想法上的偏差。

2

分红型年金险

分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

分红的基本规则是：

保险公司每一会计年度将不低于当年可分配盈余的70%，向分红保险保单持有人进行分配。

公司确定实际向保单持有人分配的盈余后，应该按照公平性和可持续性原则在各个保单之间进行分配。

这里我们关注两点：可分配盈余有多少？谁来分红？

可分配盈余有多少？

分红保险红利来源于利差益、死差益和费差益。

死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率时所产生的盈余。

利差益，是指保险公司实际投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。

费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

分红的来源是利润，至于一年下来利润有多少，最终还是保险公司说了算。

谁来分红？

即使有银保监会的相关规定，但在给客户分红这件事上，保险公司既是裁判员，又是运动员。

所以究竟能有多少红利送到投保人手中，消费者终归是无从知悉。

3

万能型年金险

01

进入万能账户的钱 ≠ 你交的钱！

万能账户日单利月复利年复利，且还有最低保障利率，看起来确实完美。可是有一点一定要说在前面：进入万能账户的钱 ≠ 你交的钱！

市面上万能险年金险通常表现为：年金+万能账户形态。

那么进入万能账户的钱，通常是“返还金”，而非你交的钱。

例如：

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客户年缴保费10万，交5年，合计保费50万。选择40岁开始领年金，每年领取所交保费的10%，即5千。

5千作为返还金进入万能账户享受收益，即使日单利月复利，5千的利息，和50万的保费本金产生的收益相比，能多多少呢？

02

投资收益是不确定的

准确来说，万能账户运作后，最低保证利率之上的投资收益是不确定的。

通常客户会看到一个保底利率，如图：

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在合同条款的小字部分，有这样的声明：

本主险合同的保证利率为年利率1.75%，对应的日利率为0.004795%，保证利率之上的投资收益是不确定的。

通常我们看到的几百万的收益，其实只是保险公司做的利益演示。换句话说，你不一定能领取的到。
根据目前市场运行的万能结算利率来看，通常在2%——5%之间波动。这取决于保险公司的经营能力。当然，它还有保底利率。年利率1.75%是行业最低的水平，连余额宝年化收益率已经跌到2.23%，都比它高。所以，估计只有长期求稳的客户才能把万能型年金险看入眼里。

03

万能账户还要扣除初始费用和管理费

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进入万能账户一般需要扣除初始费用。第一年扣除所交保费的50%，第二年是25%，第三年15%，第四年10%，第五年及以后每年5%。

也就是说，你首年刚交上去的80000元保费，进门先扣掉4000给保险公司。

这部分是纯消费，未来不产生保单利息。

04

万能账户领取要扣手续费

2017年5月原保监会发布的人身险134号文件《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》的规定：

“年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。”

所以，万能账户里的钱如果是50万，一年最多只能取出10万！

如果急用想多拿，只能退保。

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结论：

看清了分红型年金险和万能型年金险之后，总体来说这两款不适合普通人。

因为鱼与熊掌不可兼得。

又想保障，又想理财，到最后反而是保障不足且收益不高。

两方面都不会让人满意。

如果连纯保障的保险都在为保费而纠结的，暂时请不要考虑购买。

结语

复利的启发：

1）尽早投资，最好是在有了工资收入就开始必要的投资理财。

2）坚持是关键，要坚守住复利的过程。

3）不要小看小收益，重在累计，不积跬步，何以至千里。

4）要让雪球越滚越大，拒绝高风险高收益，稳健才能致远。

5）不要想着一夜暴富，往往欲速则不达。

                               
作者：家有诺言