年金那点收益我看不上

123456823

在薛老师讲课的过程中经常会收到各种业务问题的咨询。大家觉得年金难卖的一大难点就是客户总觉得跟其他产品或资产形式相比，年金的收益太低了。今天跟大家分享一个年金收益和人力资本收入比较的案例，希望薛老师的思路可以帮助到你。

案例分享
客户47岁，男，大学老师，曾经做房地产，现在是线上教育机构股东，线下连锁培训机构合伙人，学校遍布各省，本人还在大学任教。沟通年金险客户觉得收益太低，还不如放在自己公司里给的多，并且觉得教育行业发展很有前景，不会有什么风险，这样情况怎么解决？

案例分析

破题点：

      客户是教育工作者，教学的同时参与经营，是合伙人。对教育非常清楚，客户认为年金的收益太低，不如实体经营。这个问题的核心是，年金和人力资本的比较，客户不是赚投资收益的钱，是赚自己人力资本的钱。

客户非常专业，懂教学，能够把知识转化成生产力，运营能力很强，一直没有离开过熟悉的专业和熟悉的领域，他一直赚的是自己劳动资本的钱。虽然是资本运作，但都是亲力亲为，亲自操作、运营、控制，是在这种链条中产生的收益。这个收益可靠不可靠呢，涉及实体经济运作和金融运作之间的比较。   

金融是靠钱去投资，全行业跟踪，配置上升性的行业。保险的特点是资金量雄厚，研究的是长期投资，根据国家战略配置资产，多元化。金融相比实体，资金进入和退出相对容易操作，看好的项目投进去，不看好的项目及时撤出，相对来说没有太多门槛。

对于人力资本投资来说，自己赚取的是劳动收入，亲力亲为，赚的是辛苦费。而且实业投资往往具有门槛高、有产业周期等障碍，甚至一部分人只擅长自己的专项领域，一辈子只会做一项工作，收入具有锁定性。

实业投资有周期性，不是所有的产业都是全周期，比如钢铁、煤炭、水泥、跟房地产相关的周期性行业。但是，食品、农业、农产品的周期性就差一些。这就是实体投资和金融投资之间的相互比较。客户正值年富力强，实业投资能够掌控，而且现在教育行业又是上升期，所有资金都投在实业里，收益当然是最大的了。

但是某天自己的人力资本跟不上了，不想那么操劳，坐享清福还想跟经济增长有关，肯定就要金融投资了，这就是金融投资和人力资本，年金险里的人力资本，是保险资管机构的人力资本。对我们来说买年金险是委托机构投资，机构还要给员工付工资呢，所以年金险的收益不可能太高。鱼和熊掌不可兼得，客户用省心省力来换取一个收益与自己劳动收益相对低一些的收入来源方式也是有可取之处的。

知识点小结：






详情请添加助教微信咨询。



---------

更多精彩内容：
资本市场为什么需要保险资金？（上）资本市场为什么需要保险资金？（下）3套房 = 一生无忧 ？

               
作者：薛梅解说