债券型基金怎么挑?(附好基名单)

忧伤428

一份好的资产配置，除了有博收益的高风险资产，也需要有守住防线的中低风险资产。余额宝等货币基金的收益又太低，相对来说，债基的收益比货基高，但波动和风险都没有股基大，是平衡资产配置的一个好品种。这期，就来和大家聊聊如何选出靠谱的债基，并且附上小姬调研后的好基，帮你省去半周调研、分析的时间！





1.哪类债基适合我？

债基里也有很多种类，不同种类对应不同的投资者。一般有四种分类：
1）转债基金
专门投资可转债的一类基金，是最近几年才火起来的，可转债兼具债券属性和股票属性，低可保底，收益不输股票，是很好的一类投资品种，相信关注小姬的对可转债都很熟悉，就不展开了。2）二级债基
这种债基可以投资股票市场，虽然比例不能超过20%，但风险还是很高。
3）一级债基
不能买股票，但可以在一级市场打新股的基金，风险比二级债基低。
4）纯债基金
一点股票都不沾的债基。


了解了不同债基的投资范围后，相信大家心里开始有数了。前两种基金风险较高，适合保守中较为激进的投资者，能忍受一定的亏损，但相对来说回报也会高些。一级债基的风险和收益位于上两种之后，但比纯债高。而纯债就是稳稳的幸福，收益和风险都低。如果你已经投资了股基等高风险的品种，那配置纯债守好后方就是最佳选择。





2.债券型基金怎么挑？

其实我们挑债基，大原则就是：长时间优秀且稳定。根据这个大原则，主要选择背景好的，收益率高的，稳定的，费率低的基金。来看看基金的基本背景：1）看机构持仓比例
不要选机构持仓接近100%的，这类基金主要是机构定制的，小散进去容易被坑。天天基金官网可看：

2）基金规模
债基规模至少要高于1亿。债基规模大一些好，不容易被清盘。而纯债基金的规模最好小于20亿，因为纯债不碰股票，而债券的流通性没有股票那么好，优质债券可能一下拿不到这么多量，规模小反而能提升优质债券的占比。



3）基金成立时间
不要选刚成立一年这种时间太短的，无法很好地评估过往业绩，最好成立3年以上。

4）经理的经验及调整情况
看基金经理从业时间，至少3年，最好5年以上。穿越牛熊，经验更丰富，比空有学历更管用。管理这只基的时间越久越好，也就是经理不要经常变动。随便看个经理的任职时间和管理天数：





5）基金公司
要知道，基金经理不是一个人在战斗，身后的团队也很关键，大公司资源多，投研实力更强。被基金评级机构评为5星的有这几家：南方，嘉实，富国，汇添富，银华，兴全，华安

基金的收益情况看下面几个指标：
1）基金在同类中的排名
这里可以用“4433法则”，分析基金的短期和长期业绩：长期收益率（近1,2,3,5年）排前1/4，对应天天基金的"优秀"档;短期收益率（近3,6个月）排前1/3，对应天天基金的“良好”档；


2）年度涨幅
这个指标反映了，这只基金一年的收益率如何。最近3年的年度涨幅要为正，也就是说放一年至少不会亏，在此基础上越高越好。



评估基金的风险及稳定性，主要看以下几方面：1）持仓股票的比例
不持仓股票的纯债风险最低，持仓股票的比例越少，风险越低。可查看天天上的股票占净比：


这个19.8%的风险就高了。

2）直接看风险评级
天天给出了风险评级，可以参考：



3）最大回撤
最大回撤小的更稳定，追求稳定的，近一年最大回撤最好小于1%。不过二级债基一般做不到，可以适当放宽一些，回撤10%以上还是算了吧。这个指标在天天的app上能看到：


最后是费率问题：
1）基金分成a，b两类的
a类：一般是收申购费
b类：表面上不收申赎费，但暗地里隐藏收费多。手续费会折算到净值里，一般一年0.2%~0.6%；还要收管理费。

2）基金分a，b，c类的a类：收申购费，前端收费，买的时候直接扣b类：收申购费，后端收费，赎回时扣，持有时间越长收的越低c类：不收申购费，收销售服务费
大家可以根据自己的投资需求来选：
只打算放几个月的——选择不收申购赎回费的划算，也就是选c类；打算长期放个几年，至少一年的——选择一次性收取申购费的划算。





3.债基推荐表

基海遨游，给大家选出来几只优质的债基，纯债，一级，二级都有，按需食用哟：





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作者：Lazi姬投资笔记