年金类保险,您想知道的,都在这里!

海田1

大家好，我是俎斌，做你身边靠谱的保险经纪人。

这篇文章是团队长雷哥写的，专业理财，值得信赖。

本篇文章分为四个部分，如下图所示，力求简洁明了，多采用思维导图+必要文字说明方式，文章有点长，大家可根据需要，直接进入想了解的部分。



授人以鱼，不如授人以渔

保险公司的开门红，想必大家都听过。开门红期间，保险公司会上线一些所谓的“高收益”产品，然后组织客户参加一场又一场的产品说明会，利用饥饿营销，甚至是“演双簧”的方式，以营造“疯抢”的气氛，客户很容易被这种氛围所感染，买买买的情绪高涨，然后，就顺理成章的成交了……

话说回来，您对购买的产品真正了解吗？有句话叫：“不看广告，看疗效”。不管保险公司的宣传如何，最后都要落实到条款上、落实到真实的（很容易有猫腻）计划书上。看保险公司的宣传，保险无所不能，看条款时，都想骂娘，处处给你挖坑，让您防不胜防。

很多业务员担心：一旦把保险责任和保险利益给客户讲解清楚（当然，很多人根本是讲不清楚的），客户就不投了，但是，客户总会（能）有清楚的那一天，与其遮遮掩掩，不如让客户明明白白。

作为客户，如何清清楚楚的购买保险呢？

当然，能找到靠谱的保险从业者是最好的了，除此之外，自己掌握一些保险知识，也就能在很大程度上，避免被忽悠。所以，这也是这篇文章的初衷。

对于没有从事过保险的人来说，这篇文章可能有点难度，不过，当你拿到自己的保险合同，或者产品计划书时，您可以对照文章中所说的内容，对号入座，相信就很容易理解了。
01
年金险的功用、您的需求，按需选择

1、年金险的功用

年金险最大的功用还是其保障性。

健康险、寿险、意外险的保障性，大家都比较容易理解。也就是发生风险后，对风险造成的损失进行补偿。比如重疾险，因罹患重疾无法进行工作，其造成的收入损失，以其投保的重疾险保额进行补偿。

那么，年金险的保障性，又体现在何处呢？

年金险的保障性，体现在对个人或者家庭经济命脉的保障。

比如：

您是一个企业主，有很强的挣钱能力，此时，您是否要考虑将自己的一部分资产“埋藏于地下”？在企业发生风险，或者个人发生意外风险时，以保障家庭的经济命脉不受大的影响，这“埋藏于地下”的资产，就可以用保险来解决。就像罗律师说过的：只有在阳光下深入思考，才能在风雨中闲庭信步。这也是，这几年保险行业，大额保单频出的一个原因。

如果您是一位上班族，平时工作很忙，没时间和精力打理自己的资产，但又想用每个月或者每年得结余，准备未来的养老金，那么养老年金保险就是不错的选择。

再比如，孩子长大后，您让孩子享受更好的教育或者出国留学，并且，在孩子的成长过程中，不想因为个人的风险，或者家庭的变故，而让孩子丧失接受良好教育的机会，那么带有投保人豁免的教育金保险，就是非常靠谱的选择。

还有很多很多的应用场景，记住并理解这么一句话就够了：

现在的一笔钱（趸交）或者一笔笔钱（期交），能在未来确定的时刻，带来一笔笔（持续不断）稳定、确定的现金流。

这就是年金险的保障性，也就是年金险最大的功用。

2、您的需求

分析完“年金险的功用和意义”，相信您的需求也就明了了。

有人说，我买年金险，就是为了做短期投资理财，那么我的建议是：

远离年金类保险，不然，她会伤害到您的。

借用巴菲特老先生的一句话：如果您不想持有一只股票十年以上，那么您就不要持有她十分钟。

我想说的是：如果您不想持有一款年金险十年以上，就不要选择保险

。

3、如何选择适合自己的年金类保险

很简单，那就是在满足需求的情况下，尽可能选择保险利益高的产品。

上面有说到，年金保险，一般时间都比较久。

时间越久，货币的时间价值，也就越发明显，在时间的长河中，收益率的一点点在差别，可能都会产生利益的巨大差别，如下图所示：



假设1元钱，在1.75%的复利之下，经过90年，最后也仅仅只有4.77元；

如果在3%的复利之下，经过90年，最后是14.3元；

如果在4%的复利之下，经过90年，最后变为了34.12元。

1元钱，可能没有那么大的冲击，如果你的资金量是100万、1000万甚至更多呢？

在下面的文章，会更深入的来讲解年金保险，来帮助您理解。
02
年金险产品分类及其组合形式

1、为方便理解，先看一下保险行业，著名的134号文，部分截图：



解读一下：

目前在售的年金险产品，最早给付保险金的时间，要在第5个保单周年日后。

以前，以附加险出现的万能险（之前都称为万能账户）现在不能以附加险形式出现，所以，现在万能险都是以主险形式存在。年金险每次给付有20%已交保费的限额，同样，对于万能型的年金险，也有已交保费20%的限制，而终身寿险型万能险，没有20%的限制，这个会在后面讲到。

2、年金险分类及其组合形式

年金险分类：



与年金保险组合的万能型产品分类如下：



对年金险及其组合容易被误导的地方进行说明：

若年金保险为分红险，一定要特别注意：

分红保险的低档演示利率，也就是保证利率（确定利率）为零，中档及高档利率都是不确定的。

万能险的保证利率是确定的，比如：有的公司保底是1.75%，有的是保底2.5%，也有的保险公司保底是3.0%。不管保险公司的运营状况如何，万能险给到客户的利率是不能低于这个保证利率的，所以说，保底利率越高，对客户未来的利益越有保障，选择产品时，也是优先选择保证利率高的产品。

万能险的结算利率是不确定的，我们常听到的5.0%甚至6.0%等高利率，就是指的这个结算利率。结算利率我也称他为历史利率，为什么这么说？因为，当我们看到这个结算利率时，已经成为了历史，比如，我想查询目前2020年2月份的结算利率，对不起，要想查询当月的利率，必须要到下个月才能查询，也就是只有这个月过去了，才会知道这个月的实际结算利率。所以说，实际的结算利率并不是确定的，上个月是5.0%，不代表未来也是5.0%，有可能比他高，也可能比他低。万能险是每个月结算一次，所获得收益，会进入本金，所以万能险是复利计息，每年会计算12次利息。

终身寿险--万能型产品，以实际产品案例，讲解一下保障责任：



看懂这个，相信就明白万能型的终身寿险了。其他类似产品，也都是大同小异。

最常见的产品组合是：

普通年金类保险+万能型年金保险，因为这类年金险，给付年金时间一般较早。

因为万能型的产品现在都是主险，原则上，养老类年金和教育金产品都可以搭配，具体要以保险公司的投保规则为准。

养老类年金，因为要到退休时，才开始给付养老年金，即使能搭配万能险，此万能险主要用于日常个人资产的管理。

教育金类产品，给付教育金时间相对于养老年金，也较早，所以，如果允许，建议组合万能险产品一起投保。
03
教您看懂年金险及其组合产品计划书

看到计划书，满满的都是数字，如何来读懂这些数字，哪些数字才是自己想要的？如何通过这些数字来计算这个产品收益？与其他同类产品相比，这个是一个什么样的水平？

带着这些疑问，我们进入下面的实例：

以人保的乐享生活为例来直观解读年金险（以0岁男孩，5年交费，每年交费10万元为例）：



从这个产品里面，主险是乐享生活年金保险，搭配品质金账户B款万能险。其中主险的保障期间为10年，万能险的保障期间为终身。

从表格种看到的关爱金、祝福金、满期保险金这三项是主险乐享生活所给付的年金，其中关爱金为保单第5、6周年日返还的，每年给付10万元；祝福金是从保单第7、8、9周年日给付的，每年给付3.5万元；满期保险金是保单第10个保单周年日给付的，给付金额是251840元。

给付的年金（转入的保费），会进入品质金账户B款，也就是上面我们说到的万能型年金保险。其中可以看到初始费用为0.5%，也就是转入10万元，初始费用为500元。在初始费用的后面一列会看到持续奖金，也就是在下一年，保险公司会把扣掉的初始费用再奖励给客户，奖励金直接进入万能账户。

最后三列，是万能险在不同利率下的账户价值。其中低档是按3%的利率计算，这个也是此万能险的保证利率。

中档演示利率为4.5%，高档演示利率为6.0%，这两个数字是监管部门规定的，演示时不能超过这个利率。上面有说到，低档利率3.0%是保证的，但是保证之上的利率是不确定的，所以，如果业务员只给你看中档或者高档演示利率，就直接可以和他拜拜了。

现金价值，简单的可以理解为退保时能拿到多少钱，比如，假设交费期满后退保，也就是第5个保单周年日时选择退保，那么此时可以退：370640元，然后加上返还的10万年金，所以一共可以退47万多，低于所交的保费。这也就是大家经常看到的：如果保险合同没有履行完，中途退保可能会有损失的。

了解了这些，年金险的计划书是不是很容易就看懂了？

看懂了计划书，接下来，就是该如何计算保险的收益。
04
教您如何计算年金险的内部收益率（IRR）

如果按常规的方式来计算，保险的收益是很难计算的，因为保费是按期交的，领取时，领的钱还不一样，还要考虑时间的跨度，那么该如何计算保险的收益呢？

这就需要理解什么是时间价值？以及两个专业的概念：一个是净现值（NPV），一个是内部收益率（IRR）。

时间价值：

货币具有时间价值，未来的1000元和现在的1000元并不是等值的，如果把1000元放入银行，假设1年后银行会以3%的利率给你1030元，如果按折现率3%来计算，1年后的1030元，和现在的1000元是等值的，也就是说未来的1000元，折现到现在也就是值970元，这就是货币的时间价值。

所谓的复利，也只有和时间做朋友，才能产品巨大的威力，参见第一部分利率演示图。

净现值（NPV）：将投资中流入（挣到的钱）和流出（投出的钱）的现金金额，统一折算成现在的价值，计算两者的差额，假设r为折现率。



在做投资时，衡量一个项目是否值得投资，如果NPV能大于等于零，表明此项目是值得投资的。

内部收益率（IRR）：

投资中，将净现值（ NPV）=0 时的折现率，即为内部收益率。

也就是在内部收益率下，所有投资支出（现金流出）的现值，等于期末净值（现金流入）的现值。



看着很复杂，其实都是纸老虎，下面教大家如何用Excel表格来计算IRR。

还是以上面的乐享年金为例进行计算：

第一步、只计算乐享生活的内部收益率（IRR）



在计算时，特别要注意以下几点：

A、正值和负值。现金流出时，用负值，相当于把钱投出去；

现金流入时，用正值，相当于投资所带来的收益。

B、如果交费期还未完成时，就已经开始返还年金了，比如10年期交费的，第6年时，有支出也有流入，那么此时就要用其差额，比如交10万，返10万，那么此时的差额为零；交10万，返5万，此时的差额是-5万，也就是还需要再支出5万。

C、还一个最重要的就是时间节点，也就是期初和期末一定要搞清楚，比如说第5个保单周年日，返还10万年金，这个时间其实就是第6年年初。保障期间是10年，指的是10个周年，所以，最后一笔满期金返还时，相当于第11年的年初。

经过计算，主险的收益率为1.81%，是不是和自己的期望差别很大

？

所以，鉴于此，保险公司都会加一个万能险，目的就是对返还的年金进行再次增值。

第二步、主险 组合万能险的内部收益率

这个计算有点复杂，其实也很简单，无非就是多列一些数据，因为万能险是保障终身的，所以我们挑选出不同的时间节点，假设在这个节点，来退保，以此获得现金流入，然后来计算这些时点的内部收益率，如下图所示：



图中万能险部分的数据，都是从保险公司的计划书中取得。

图中绿色区域，是在相应的时间节点所保证的利益，前提是从来没有领取过。

在用Excel表格计算的时候，如果计算第30个保单周年日时点的IRR，那么之前万能险一直没有做过领取，所以在Excel的第5个保单周年日至第29个保单周年日，都用0来代替，每一行代表一年（这个不能省哦，不然计算结果会有误），然后利用Excel的公式IRR，直接计算出结果，计算的时候，记得保留小数点后两位。

看到这个内部收益率，大家会做何感想？欢迎评论区留言。

说一下我的想法：

A、保险的保证利率，很多人是不屑的，并且动辄需要很长的时间才能看到这点收益，流动性不好。说实话，保险的保证利益确实不高，但是这个是“旱涝保收”的一个利率，并且是复利计息，不管大的市场环境如何变化，这个利率是要保证的。目前，银行三年期的定存利率是2.75%，余额宝目前的收益也只有2.5%左右，未来如何还不得而知。

如果买保险的目的仅仅是为了短期的理财，并且是追求高收益，对于这样的客户，我是不建议选择保险这一金融工具的。

B：选择这类保险，就要选择和时间做朋友，强制储蓄，为未来做打算，不要轻易做领取。另外，大家也可能注意到，虽然利率相差1.0%多，但是长时间来看，账户价值可能要差好几倍。

比如在保单60周年时，保证利益是272万，如果保险公司一直运营的不错，能达到中档，那么此时的账户价值可以达到604万多，相差近332万；如果能达到高档，账户价值能达到1337万多，和保证利益相差1000多万，当然这个可能会有点奢望。

这就是时间的魅力，所以哪怕内部收益率相差1%，经过长时间的积累，最后的总利益可能会差别很大。

上面也有说到，万能险的实际结算利率，可以在保险公司的官网上查询到的，比如这款产品万能险的结算利率查询网址如下：

品质金账户B款结算利率查询

http://www.picclife.com/pzjzhb/index.jhtml?cate2=nn



从上图可以看出，当月的结算利率，要到下个月才能查询，所以，我们看到结算利率，已经是历史利率了，并不代表未来的结算利率，近一年多的结算利率介于计划书中中档利率（4.5%）和高档（6.0%）之间。

看完希望能有所收获





你点的每个在看，我都认真当成了喜欢

                               
作者：ni的城堡