深度解析年金保险,终身寿险 ,增额终身寿险区别

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一、年金保险解析





1、定期年金

定期年金其实就是很常见的教育金的形态，实际上它的形态也是一个年金的形态。你活到那个时间点给你一笔钱给的钱就是生存保险金，这种产品一般都最长的也就30年期，短的可能有10年15年的，但更短的还有那种5年期的，就是一个纯理财产品，这种产品多出现在银保渠道。

对于这种中短型的年金险，首先我们买它是有一个特定需求的，是现在对于未来10年20年30年的一个规划，到那个时间点，我需要用这笔钱换车换房给孩子上学等等。我现在需要解决强制储蓄，有一个确定的收益性和稳定性，那就可以选择这种年金产品。



这类产品基本上最长30年期，财富大概能增长2.5~3倍左右，这是目前的一个比较不错的产品的形态。这种产品里经常会给你附加一个万能账户，这个万能账户是可以使用终生，但是我们买年金的时候，首先要看它的生存保险金有多少，再去看它的万能账户。如果我们去傻傻的比较万能账户，那就被套路了。万能账户的结算利率比较高，但前提是万能账户得有钱，如果没钱，光有很高的结算利率没用。

2、终身年金险

终身年金险最主要的价值就是养老用，最大特点就是和生命等长，现在买到60岁或65岁开始保障一辈子领钱，可以有一个源源不断的现金流。现在努力存点钱，未来会有一个很不错的养老生活，这是它最大的价值。



买年金险，第一先看生存保险金，如果有万能当然好，但万能账户绝对不是我们首先要关注的。同时还要看万能账户的投保规则。

3、保证领取年金

这种年金跟终身型年金主要形态没有太多差异，也是源源不断给你钱的，但是你活到一个时间点以后就可以确定得到一笔钱。这种保障领取的年金险活到60岁，你所得到的钱，要比终身型年金，同样时间点领取的钱多一些。如果你怕自己死的太早，拿不到钱觉得有点亏，那很适合这种保证领取的年金。



4、快返型年金

也叫即交即领型年金。这种年金险目前最快在第6个保单年度开始才能领生存保险金。这种产品更适合需要很强流动性现金流的人，从第6年开始可以见到很多钱的。只要把一笔钱交到保险公司，然后就可以产生源源不断的现金流满足你，当然，因为保险公司马上就要给你返钱，它产生的收益要低于上述几种年金险。所以这种产品更适合管理一笔财富而不是规划一笔财富。如果你觉得那种五六十岁才能领钱的年金险时间太长，那这种产品比较适合你。



二、终身寿险



寿险的责任很简单，保障身故和全残。按照保障期限可分为定期寿险和终身寿险。

终身寿险里又可分为定额终身寿险和增额终身寿险。

定期寿险对抗的风险是早亡，补偿家庭的收入损失。

终身寿险对抗的风险是长寿，让老年生活更有尊严

定期寿险：保额固定，保障固定的期限，如30年或至60岁/70岁等。低保费高保额，适合家庭中青年配置。

终身寿险：保额固定，保障终身，相比增额寿杠杆更高，纯粹身价，传承属性大于保障属性。

增额终身寿险：保障终身，保额随时间持续增值，适合有较大额闲置资金的家庭配置，该寿险偏理财属性。

1、定额终身寿险

定额终身寿在前期，它是有一定保障杠杆价值的，但是它远远要比定期终身寿险的杠杆价值低，因为终身寿终身寿，必定要赔到嘛，但是消费型的定期寿险不一定会赔到。定额终身寿险相比增额寿险，就算这个人明天就身故的话，它也是能赔到确定数额的一笔钱，所以它的前期是有保障价值的，但是随着你交的保费越来越多，它的杠杆价值就会越来越低。

现在这种产品30岁男性保100万，基本上总保费也得在四五十万左右，未来它可以很好的解决资产分割和资产传承问题。而且这种产品免体检额度比较高，特别是一些高保额产品。



对于多子女家庭可以很好的进行财产分割和确定传承，用这种定额终身寿险实际上是很不错的，而且这种产品适合那种觉得自己不会死的太早，但也觉得自己活不了200岁那种人，就是属于这种现实主义实用主义者吧，如果你觉得能活到200岁，那更适合增额寿险。

定期寿险比较适合给一家之主配置，保障一家的经济支柱突然离世给家庭带来的收入断流乃至负债的风险。

终身寿险因为保终身，可以必定赔付，适合理财储蓄、资产传承。

当你没有什么家庭负担，或更多是传承需求时，传统终身寿险是更合适的选择，其价格通常是定期寿险的数倍，原因很简单，无论如何受益人都可以拿到保额的钱，对于保险公司而言，这是一笔未来的负债。



终身寿险的优势在于：
有限的保费，可以获得较高保额，前期杠杆较高。
但不足是：本金增值幅度有限。
适合中产家庭，事业有成的中年人士为自己投保，用有限保费，撬动高额寿险身价，把资产传承给下一代。

2、增额终身寿

增额终身寿险的结构和年金险类似，一辈子复利增长。增额终身寿险更像一个储蓄账户。前期把钱存进去，等待现金价值超过保费后，退保就没有损失了；之后，现金价值继续以稳定的速度复利增值，可以持续一辈子。增额终身寿险的投资价值，并不是体现在收益的高低，而在于收益可以锁定一辈子。



长期投资以下品种，过去十几年的平均收益如下：

货币基金的年化收益率，大约是2.56%左右；

债券基金的年化收益率，大约是6.4%；

股票基金的年化收益率，大约是14%。

增额终身寿险接近3.6%的长期收益，比货币基金高不少，但比债券基金和股票基金要低。

但增额终身寿险的收益率是可以锁定终身的，无论外界环境如何变化，这一点都不会变。

收益的高低不是增额终身寿险的优势，它的优势在于：买入产品后，可以提前锁定终身收益，不论以后市场利率如何波动，都不会受到影响



年金险每年会定期定额返还年金，而增额终身寿险相当于在保险公司建立一个复利增长的储蓄账户，通过减保的方式支取保险金，时间和金额不受限制。

很多人看到终身寿险的字眼，就觉得这是身故才可以理赔的保险。其实不然，它是一种规划现金流的工具。

增额终身寿它前期的保障价值和保障杠杆没有定期寿险或者定额终身寿险高，因为它保额还没长大，它是需要慢慢往前滚的，一旦滚起来以后，它增值的速度就比较快了。这种产品现在很多人认为可以替代年金险是有一定道理的。



年金险的生存保险金是在一定时间内自动打到你的账户里，但是增额终身寿险是看现金价值的金额，增额终身寿险大部分产品现金价值和它的身故保额是相等的，很省心也很省事儿，你看你死的时候能拿多少钱，直接看它现价就知道了。因为它的增值部分是不停的往前滚动的，当然前期它可能有时候现价高一点，可能有时候身故保额高一点，但是到一定年龄之后就基本上一样了。

和银行存款相比呢，银行存款按照单利计算收益，增额终身寿险是复利计算的：

复利3.5%存30年的话，单利需要保证每年达到6.02%才可以达到相同的收益水平。



而增额终身寿险，其特点就在于“增额”二字了。这里的“额”指的就是“保额”。前面的图可以看到，普通定期/终身寿险，保额是恒定不变的，杠杆随着缴费年限递减。而增额终身寿险的特点显而易见，就是保额可以增长，随着持有年限增加，杠杆增加。



它的优势在于：现价以3.5%复利持续增值，安全、稳定、持续收益，兼顾保费杠杆及资金灵活性。

但也有不足：前期资金投入量相对较大，前期资金杠杆较低。



三、增额寿险和年金险共同特点



年金险和增额终身寿险各有优势，而灵活性高是增额终身寿险相比年金险的一个很大的亮点。
首先，相比一些年金类保险，保费缴完后仍然会出现好些年现金价值低于所交保费，一旦想退保取现，就要承担较大的损失。

而增额终身寿险一般来说交费期满现金价值很快大于所交保费，这时候客户就可以灵活地选择减保或者退保了。其次， 增额终身寿险的高现金价值，也意味着在必要（需要用钱）的时候，可通过现金价值贷款的方式，获得一笔现金流。

投保以后，保单每一年的的现金价值以及保额，都是白纸黑字写在合同里面的，不存在没有保证的部分。





增额寿也属于寿险，根据保险法第九十二条中规定，即使保险公司破产，我们的权益不会受到影响。



不仅现金价值回本快、保额以固定利率增长，而且随时可通过“追加保费”和“减保”存取资金，可进行教育金、养老金、婚嫁金的灵活规划。





四、终身寿险增额终身寿险的区别



增额终寿险前期杠杆较低，通常身故责任根据年龄段不同为已交保费的120%-160%，但随着时间的推移，它能复利增长。
低杠杆意味着身故保障功能性偏弱，保额和现金价值的复利增长意味着它拥有着储蓄的功能性。所以它定位可以理解成带基础寿险功能的储蓄型保险。



杠杆作用不同

我们看看某产品前30多年内，传统寿险保费的杠杆比要远远高于增额终身寿险

增额终身寿险在后期的杠杆比胜出，尤其是80岁后，随着保额不断增长，杠杆比会越来越高。

（下图第一列杠杠比，第二列：定额寿险，第三列增额终身寿险）



功能性不同

终身寿险和增额终身寿功能性的不同，完全体现在现金价值里。

现金价值是指退保能拿回来的钱，代表的是本金（所交保费）的增值幅度。

从下图中可看到，增额终身寿险不但回本更早，且增值幅度更大。

终身寿险回本期较长，前期现金价值很小，长期增值幅度有限，且始终不会超过保额。

（下图第一列现金价值表，第二列：定额寿险，第三列增额终身寿险）





寿险的价值



1、全世界能够直接堵掉税收缺口的只有一种工具叫终身寿险

而全世界能够直接堵掉税收缺口的只有一种工具叫终身寿险。为什么？活着的时候我买了保险，基于杠杆原理，一倍保费三倍保额，到手上涨三倍的现金流，用上涨三倍的现金流，去弥补房产上涨三倍的税收。什么叫杠杆？我说杠杆的逻辑就是基于精算父母买保险的时间和他离开的时间，中间这段时间越长，杠杆越大。

买保险得早点买，因为什么，买的时间到死的时间跨度越长越好！现在我还得健身，活得越长越好，活着就好。司马懿告诉我们活着就好，司马懿活得长有三个原因，第一个司马懿这个人他的口味很清淡，不吃盐，各位一个古代人不吃盐什么概念？口味清淡，没有高血压，高血压基本都是摄盐量过高引诱出来。司马懿的父亲和华佗还是世交，给他们家族留下了一个重要的打拳的拳法叫五禽戏。他身边有个厨子为他专门烧菜，这个厨师叫什么名字？叫侯吉，所以司马懿一日三餐比较规律。

但是他的竞争对手不怕死，因为他的竞争对手叫诸葛亮，诸葛亮出师表，上面有八个字，鞠躬尽瘁，死而后已，所以这时候司马懿发现他怎么打也打不过诸葛亮，所以处处躲诸葛亮，熬着熬着把诸葛亮熬死了，把魏王熬死了，所以司马家族的孙子司马炎建立晋朝，统一全国，太康盛世。



寿险我给大家总结一下，它有几个好处：

第一个：第二代当地一代去世的时候拿到保险金是免税的，而且现金流可以用于孩子继承父母其他遗产的遗产税源，这叫遗产税税源。

第二个：终身寿险的保险金是生命价值的杠杆，一倍保费多倍保额，终身寿险就是生命的IPO，IPO会破发的，万一股票上市了，跌跌了也可能，但是杠杆是不会跌，所以终身寿险的本质是一倍保费多倍保额。

有一个人叫小马奔腾，听过吧，李明董事长去世，给他们姐姐妹妹留下了6.35亿的负债，给自己的妻子留下了2亿负债。往往当第一代去世的时候，二代的局面并不一定都是好的，所以让孩子多一笔钱总是好的。

终身寿险保险金构筑了财富永续的新模型，财富传承的零损耗，怎么叫零损耗？假设我做终身寿险保费2亿保额，我的孩子赔到2亿，那么拿出两个亿当中一个亿做零花钱，剩下的一亿继续买保险，一亿保费2亿保额，第三代，第四代，家庭世世代代当上一代去世的时候，是不是都有一亿零花钱，因为他的祖祖祖父只是出过一次钱，他是零损耗，所以各位这叫财富永续的新模型。

终身寿险的本质是为下一代保管而已，叫百达菲力。

增额终身寿险，我把它定为叫iPhone X max。终身寿险增额的意思就是在你活着的范围内，我尽到了极致帮你去免税，因为我复利的不是你的现金价值，我复利的是你的保额，我在是在你活着的范围之内，所以各位讲到这里，这个时候它是一个免税的复利，它放大了前面五种功能，因为它是保额复利，同时它是降税的通道，什么叫降税的通道。



你发现第一个你可以做慈善，你把钱交给慈善基金会，但是让你的孩子做慈善基金会的管理人不就好了，拿工资。

第二个你可以买古董，但是传给孩子的时候免税，但是让孩子别卖古董，古董放在博物馆里，学马未都让孩子做博物馆馆长，永世不卖古董，收门票也赚不少钱。

第三个智慧成果，中医世家传承是不是最容易，因为它留给孩子是什么？是配方对不对？所以各位配方不交税，但是运用配方可生财。

第四个你可以将钱以保险公司名义赔给孩子，因为它免税。

所以各位这四个载体很清楚，慈善基金。会博物馆，配方或保险合同。

2、年金保险+终身寿险：爱你在心口难开，一杯敬自由，一杯敬死亡

产生跨空间问题有两种可能性，一个就是我的钱在不同国家赚着钱，二就是我的人在不同国家赚着钱，我的人包括我和我的孩子。我是中国人，孩子移民，一定有跨空间的成本，但是保险除了解决跨空间的成本之外，重点在解决跨时间的问题。

假设我是第一代，年富力强，家境殷实，我很想把我的钱都送给我的孩子，但是我不敢一次性告诉他，为什么，万一我的孩子知道他老爸有那么多钱，很有可能会挥霍浪费。不思进取，遭遇婚骗。所以我应该怎么办？我应该陪伴我的孩子，慢慢的用我的时间把我的钱慢慢的给到他，这不就是一份年金保险吗？

投保人是我，被保险是我的孩子，我不能一次性给他钱，我通过保险通道慢慢的一年一年给它生存金，用于它用在最小用到的地方，比方说教育，比方说婚姻，比方说创业等等，所以我常说年金保险就是一句歌词叫：爱你在心口难开，我爱我的孩子，但是我不能告诉他我有这么多钱。



终有一天我们会控制不了我们的财富，因为我会面临一种新的跨时间叫：走到人生边上，跨越生死！那万一将来因为国籍变成韩国人跨越生死，可是有遗产税，所以说我要买人寿险，投保人是我，被保险是我，受益人是我的孩子，当我活着的时候孩子拿不到钱，一旦我去世了，孩子赔到一笔免税赔款，而孩子用这笔免税赔款可以干很多事情，这叫留爱不留债，但是孩子会因为拿到这笔爱付出惨痛的代价，代价是永远失去自己的父亲或母亲！而这笔钱之所以免税是父母以保险金赔款的形式赔给孩子，启动退款的时间是父母跨越生死的时间，所以我常说终身寿险也是一句歌词叫：爱与痛的边缘！

两倍保额，1亿现金做保费，2亿保额留给孩子可不可以，但是我的孩子万一拿到2亿赔款乱花了怎么办？我说没有关系，保险金信托活着的时候你定立好自己的保险合同控制财富，同时定义好你身故之后的信托计划，一旦去世了，这笔钱进信托合同，然后以信托意志慢慢的给到孩子！只不过信托的意志是由你活着的时候来决定的。

活着的时候我并没有把财产给孩子，同意吗？所以这叫等到风景都看透。我看完了一生之后，我发现我要做个信托，因为这里面有好人，有坏人，我看清楚了人间冷暖，然后我的信托计划启动，陪你去看细水长流，只不过陪伴孩子的不是我的肉体，陪伴孩子的是我的灵魂，因为肉体可以灭失，灵魂可以不小！

终身养老年金就是这样一个架构，活着的时候父母领出来这笔年金养老，如果父母觉得这个养老领出来没有必要自己的条件还不错，那打包变成保额将来去世了一次性赔给孩子我说那也很简单，这叫一杯敬自由，一杯敬死亡！因为活着的时候用这笔钱养老自由自在的旅行，如果用不上这笔钱，留给后代。



《家庭财富保护与传承》

陈凯律师

1、最大的风险，是没有看到风险；

2、许多人想让财富成为对家人的祝福，往往却成为了他们的枷锁；

3、最好的做法是控制财富并从中受益，而不是拥有它们。

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作者：风险隔离与财富保全传承