最后的4.025%年金

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Dora老师的第 303 期分享

作者 l Dora老师

来源 l 无趣的Dora（ID：wuqudeDora）

转载请联系授权（微信ID：zhuangplus）



晚上好，我是Dora老师。

今天来安排最后一批4.025%的年金，最后看一眼，看一眼少一眼。

综合市场热度和产品利益来看，在4.025%年金中，有四个产品值得关注：

招商信诺自在人生

爱心人寿爱相随年金

招盈金生年金

长生福多寿年金

后面三款都是快返年金+万能账户，自在人生作为一款养老年金，挤在其中画风奇特。

我们先说自在人生。

在过往文章中我们仔细盘养老年金了。

现存的自在人生A，和君康的颐养一生很接近，领取金额偏高，现金价值偏低。

就注意一点：身故责任。

这个产品是保证领取20年的。比如，60岁开始领，如果80岁前去世，会把应该领到80岁还没领的钱，作为身故赔付；如果超过80岁，那么身故不赔付。

这种产品偏重领取，适合对自己的寿命有超乐观预期的人。

如果你觉得自己90岁没问题，也不在乎给下一代留点啥，那就非他莫属。自在人生就先这样，老板们，容我偷个懒吧，大家对照着君康颐养一生看一看，我就不具体算了。

感兴趣请留言，一事一议。

今天着重说说剩下三款，也就是快返年金+万能账户。

实话实说，我不是很喜欢这种产品，觉得有点鸡肋——这也是我为什么一直都没写。但是不能因为我不喜欢就划水。。。所以下面还是会从结构、年金、万能和总利益仔细分析。

以后你们再遇到这种产品，都可以这么分析。

跟我思路比较像的同学，可以跳过中间部分，直接跳去看结论吧。



1、结构

说具体产品前，要先给大家理一理结构。
什么是快返年金呢？
顾名思义，就是快速返还的年金。
招盈金生，第5年开始第一笔领取；福多寿，第5年开始第一笔领取；爱相随，第10年开始第一笔领取。相比60、70岁才开始领的养老年金，这三个产品领得很早。
领出来的钱去哪里呢？
你可以花掉，或者，进入万能账户中继续存着，保险公司给你发利息。
昨天请大家回顾过万能，简单来说，这就是保险公司给你的一个理财账户：收益是浮动的，但是有保底，最低3%，效益好就给得多。同时，保险公司也会收取一定的费用。
刚才说过，这些产品很早就开始返钱了。
给你们打个预防针：
返的越早，金额也越低，所以从收益角度看，这种产品组合的收益要靠万能的部分。

2、年金部分

我们先撇开万能，看看这三个年金本身的情况。
招盈金生和福多寿年金是终身领取的，爱相随领取到88岁。
具体是这么领的：


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用数字来看，会更清晰。
我们举个例子：35岁男性，每年交1万，交10年。那么他得到的现金流是：


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招盈和长生福多寿结构很接近，分为三部分：
40岁（第5年），领一笔大的，1万。
41岁（第6年）开始领终身年金，招盈每年领1494元，长生福多寿每年领1754元，长生领得多一些。
祝寿金，招盈65岁领10万，长生福多寿60岁领10万。（长生可以选60/70/80，我这里选的60）
爱相随比较奇葩，领的晚，但是领的多。
45岁（第10年）开始领，每年领4116，一直领到88岁；88岁那年，一次性拿回已交保费，也就是10万。
单纯从年金看，这三个产品会给我们创造长期甚至终身的现金流。
但是有一个问题，你们发现没。
按照长生来算，每年领1754，好像也干不了啥？
保费一共交出去10万，每年领1754，这得领多少年才回本啊？
所以，这种产品一定要加万能账户。

3、万能账户

三个产品的万能账户，我们拿出来横向对比看看：


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三个产品很像。
收益方面，三家都是3%保底，日复利，按月结算；保单持续奖励一致。
费用方面，招盈金生的初始费用最低，趸交、追加和转入保费都是1%；长生和爱心的趸交高一些，是3%。
提取方面，爱心最宽松，没有比例限制；招盈金生要求每年提取不超过已交保费20%；长生要求最多，每次不超过账户价值20%，每年不超过已交保费20%。
那么年金+万能算在一起是多少呢？
我们做一个简单的计算。
总利益，也就是某一年全额退保可以拿到的总数。
全额退保，可以拿到的是：主险现金价值+万能账户累积生息总价值。这里的万能结算，我们按照保底3%来计算：



可以看到，60岁之前最高的是福多寿，60以后最高的是招盈。
单看收益的话，三个产品里面一定要选的话，我会更倾向招盈。

4、万能不能只看高演示

上面是按照3%算的。不过，现在这三家公司的结算都在5%以上。
肯定有人会问，那你为什么只按照3%计算？
因为你买的是长期年金。
一年两年还好，十年二十年的维度下，万能结算利率一定会降。
你现在看到5%的结算利率，也是一路从2015年的8%甚至9%掉下来的。
而这类年金产品，我们本身也是做长期储蓄，放在20年甚至更长的维度来看，用保底3%来计算才是正常预期。
懂行的朋友应该知道，万能型保险和分红型保险属于创新型业务，也都是非保证业务。
业内知名的精算师王晴老师做过测算，全行业去年的投资收益率平均5%上下。一个非保证业务连续10年给你5%，换了你是保险公司，你会这么做吗？
所以长期来看，万能险的结算利率要做保守预期。
另外，万能险还有初始费用，一般在1%左右。
也就是说，一笔钱先扣掉1%，才会进入万能账户，一共才几个点收益，这就扣掉1%了……
刚才我们说过，快返年金的收益主要靠万能来扛。
如果你只是看中了目前比较高的结算利率，买这些年金duck不必。

5、适合有钱人

在万能险的整体梳理中也跟大家说过，我对万能的态度就是，顺手买一个不亏，但如果是为了万能去捆绑买一个计划，这种情况大概率是不合适的。
另外，由于前5年退保费用比较高，买了万能也至少要持有5年。
所以最后这一批“快返+万能”的年金，我自己不会买，也不推荐大多数人买。
不过呢，也不是完全没有合适的。
这三种快返年金，适合有钱人买。
最近一个大佬说想给孩子买点年金，我看爱相随就蛮合适。
孩子10岁，一年100万，交10年。从孩子20岁开始，每年领回来41万，一直领到88岁，再拿回来1000万，刚好给下一代。
直接给孩子钱，怕孩子败家，这样每年给就很好，还不用建信托，省钱了。
大佬还挺喜欢，说蛮好，孩子饿不死了。
饿不死。也行吧。


PS
快返+万能我不推荐，不过养老年金自在人生还是蛮好的，大家对照下文的颐养一生看看，利益很接近。

养老年金 LAST CALL
对于我们大多数人来说，理财投资渠道不多，保险是最朴实的手段。这样的话，我推荐大家买保证收益尽量高的。
其实对于投资能力强的人也适用。保证的部分尽量多，剩下的你才能随意浪，对么。
目录有硬核保险科普，有疑问都可以去那里找。一对一保险咨询，请加我的助理壮壮，微信zhuangplus。


                               
作者：无趣的Dora