坐稳ETF的车,ETF基金大解析

默默MYQ

根据最新的数据，3月新上市的ETF基金都在龟速建仓，平均仓位不到三成。



基金经理们对后市的观望情绪，可见一斑。

这几年来，ETF基金一直是圈里的大热门。

今天就和大家科普一下。

1指数型基金的王者——ETF基金

ETF基金，全名叫交易型开放式指数基金。

名字很拗口，说简单点，就是它跟股票一样，是在场内交易所买卖的。

它的本质是指数基金。

指数基金就是完全按照指数的成分股来选股。

比如沪深300指数基金就是按照沪深300指数所包含的成分股作为投资对象。



和其它的指数型基金不一样的是：

传统的指数型基金只能在场外买，如支付宝、天天基金网等。

但是ETF基金不一样，它有两种交易方式：

（1）二级市场买卖：和股票交易一样，在券商APP上操作，价格由交易双方决定。

（2）一级市场申赎：和场外基金一样，ETF基金也可以在一级市场申赎。

和其他开放式基金申赎不同的是，向基金公司申购ETF基金份额时，不是拿钱去申购，而是一篮子股票。

同样的，赎回的也不是现金，也是一篮子股票。



场外申赎一般都有门槛的限制，比如100万，所以场外的申赎基本都是机构或大客户。

咱们普通人，买ETF基金基本就只在券商APP上操作。



但是为啥说它是指数型基金的王者呢？

这里不得不说说它的一些优点：

2ETF基金的优点

一、资金利用效率最高

ETF基金的资金利用效率是所有基金中最高的。

一般来说，如果一个基金的规模是100亿，它会留5亿左右的现金以防基民们赎回。它的股票仓位就是95%。



在市场行情动荡的时候，很多基民会赎回基金，这对基金的运作是有很大影响的。

首先，基金经理不得不留更多的现金来应对赎回。

其次，因为赎回比较多，所以基金经理往往还会在低点卖掉股票。

这些都对基金的运作带来很大的影响。

但是ETF基金不一样，ETF基金的股票仓位可以高达99%以上，基金经理可以拿着钱去大胆操作。

这是因为ETF基金在一级市场的申购和赎回是“以物易物”，投资者是拿一篮子股票去换基金。

在二级市场上我们买的ETF基金是其他投资者卖的，跟基金公司也没多大关系。

所以对于基金经理来说，仓位里面根本不用预留现金。

基金经理可以把股票的仓位定得很高，这样大幅度地提高了基金的运作效率，跟踪指数的效果也更好。



资金利用效率高的好处就多了。

在股市上涨的时候，仓位高可以帮投资者赚取更多的收益。

在下跌时，面对投资者的大幅赎回，普通的指数基金基金经理不得不卖掉基金份额来应付申赎，ETF基金就没这种困扰了。

二、交易成本低

和普通的权益类基金相比，交易费用低是指数基金的一大优势。

而ETF基金的管理费、运作费比一般的指数型基金更低。



三、结合了开放式基金和封闭式基金的优点

ETF与封闭式基金一样，可以在交易所挂牌交易，按照市价即时成交。

但是，与封闭式基金不同的是，ETF基金是开放式基金，基金份额是可以变动的。

它比普通的指数基金好的地方在于一天有多个不同的价格，我们可以像股票一样按照盘中价格成交。

当然，除了上述几点外，ETF还有很多其他的优势。

比如资金到账时间快，当日卖出，资金当日可用，次日可取。同时它是指数基金，还有指数基金的一些优点，如对人的依赖性不强，分散投资等。

3散户的投资利器

ETF基金不会踏空，仓位常年在95%以上，不会错过任何一个牛市，当然也不会落下任何一个熊市。

ETF基金本质上仍是指数型基金。

指数的成分股有着严格的筛选标准，当满足条件会挑选入队，当掉链子时会剔除出局。

我们投资ETF基金，可以免去挑选个股的烦恼，也无需担心黑天鹅事件，看好某个行业，或者某个投资品种，买对应的ETF基金就够了。

所以，如果大家有证券账户，想买基金的话。ETF基金是一个非常不错的选择。

和其他的基金相比，费用低，交易灵活，比一般的指数基金赚得多、亏得少。

和股票相比，分散风险，收益稳定，不会遇到黑天鹅事件。

看好哪个行业就买对应行业的ETF基金就够了。

入坑不亏。

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作者：侃财道