工薪族理财之道(七)——余额宝是货币基金吗

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各位朋友，大家好！上节课我们学习了如何培养理财习惯，接下来我们来学习关于货币基金的知识。

学习这节课之前，请大家先思考这两个问题：

1、余额宝是货币基金吗？

2、货币基金保本吗？

带着这两个问题阅读完这节课的内容你就会知道答案了。

首先来学习货币基金是什么？



第一，货币基金诞生的背景

上个世纪的70年代初到80年代，美国处在经济衰退而通胀较高的“滞涨”环境中，当时，美联储把存款利率调到最低，是为了释放更多的货币，刺激经济。然而，美国各州的商业银行，为了吸收存款，推出大额定期存单。然而，这种定期存单起始金额较大，一般起步是十万或百万美元起存。只有少数专业机构投资者才有这个实力去做这个投资。1970年美国金融分析师鲁斯·班特资产 创立了一个命名为“储蓄基金公司”的共同基金。两年后，也就是1972年10月，储蓄基金公司一次性购买了30万美元的高利率定期储蓄，同时把它分成以1000美元为投资单位出售给普通老百姓。就这样，普通人也可以享受大企业才能获得的大额存单一样存款利率。同时拥有更高的现金流动性。这就是历史上第一个货币市场共同基金诞生了。



二，货币基金的投资方向

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

由于货币基金投资于以上这些高安全性，高流动性的货币工具，所以货币基金一般情况下不会有损失本金的风险。2013年中国出现钱荒，那时有个别货币基金当天收益率为负数，不过没有过几天又回复到正了。也就是说，货币基金一般不会有损失本金的风险。

虽然货币基金在各类基金中风险是最低的，但是在货币基金合约中一般都不会保证本金的100%安全。但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。



第二，余额宝是货币基金吗？

很多人把钱放到余额宝，都不知道余额宝是什么东西。今天我就跟大家来讲讲。

余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。因此，余额宝是一种货币基金。从2013年到现在已经有7年时间了。余额宝刚出来时七日年化收益率高达6.696%，后来一路下跌，目前为止跌到了2.1%左右。现在余额宝年化收益利都不比银行定期存款了。因此，有几十万存款的，还是要买银行的其它类型的货币基金，年化收益率3.5%左右。余额宝现在更多 是一种钱包，就是让我们把零钱放在里面，顺便能产生少量的利息罢了。



第三，货币基金的一些特点

1．本金安全

由于货币基金投资方向是国债、大额存单、商业汇票等。

所以安全性极高，一般不会有损失本金的风险，几乎是保本的。

2．资金流动强

、流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到帐。目前已有基金公司开通货币基金即时赎回业务，当日可到账。现在中国货币基金是1万以内的当天赎回当天到账，1万以上的T+1到账，也就是隔天到账。

3．收益率较高

目前货币基金收益率都在2%以上，银行活期存款0.35%要高几倍。

4．投资成本低

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。门槛比较低，银行100元起，余额宝1分钱起。

5．分红免税

多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。



第四，货币基金投资技巧

购买货币基金时应坚持“买旧不买新、买高不买低、就短不就长”的原则。

首先，购买货币基金时应优先考虑老基金，也就是运营一段时间后的基金，这些基金都比较稳定了，而新的基金一般还要经过时间来考验。同时，选择货币基金时，一定要选择收益率排前的基金。

此外，货币基金合适一年以内一时难以确定用途的临时性短期投资产品，如果你的资金闲置一年以上，建议买一些银行另外低风险的理财产品，或债券型基金等收益更高的理财产品。

货币基金中有一个重要的指标参数就是“每万份收益”和“七日年化收益率”两种。“每万份收益1.08602 ”的意思就是每一万份货币基金份额当天可以获得的收益是1.08602 元；“七日年化收益率”是指平均收益折算成一年的收益率，比如，七日年化收益率为2.18%，1万元，一年收益大约等于218元，除以360天等于0.605元，每日收益就是0.605元。



它是考察一个货币基金长期收益能力的参数，“七日年化收益率”较高的货币基金，获利能力也相对较高。但是要注意的是，这个指标具有一定的局限性：因为如有某一天的收益特别高的话，那么含有这一天的七日年化收益都会被拉抬上去，所以只能做一个选择产品的参考指标而已。重要的还是要看过往的历史业绩和评价。

另外，节假日和周末，货币基金是同样会有收益的，所以遇到一些长假，可以提前在放假前的两个工作日前进行货币基金的申购，来获得假期的收益。

货币基金一般在月末和季末还有年末时段的收益率是全年最高的。



货币基金是T+1交易机制，工作日下午3点之前买入，第二个工作日可以起息，第三个工作日就能看到收益到账了。比如，周四三点前买入，周五开始起息，周六就可以看到周日了。如果周四三点过后，买入，下周一才开始起息。比如，十一黄金周，一定要在放假前两天买入。假如明天就要放假了，一定要在昨天三点前买入。如果在昨天三点后买入，那就不能享受十一放假期间的收益了。

               
作者：勤财苑