来,揭开“年金险”面纱!

阿豆学长长ov

千年难遇的庚子年，美股熔断、股指动辄暴跌千点、欧洲市场哀鸿遍野，OPEC减产谈判破裂，油价瞬间雪崩，诸如此类的金融惨状将年金险推向了风口浪尖！

于是有人开始研究年金险，这个众多理财师眼中的安全、稳健的金融产品。也因此开始了好奇的征程，无论咱是从理财师的口中抑或刷屏的朋友圈中得知年金险，这个不重要！重点是这个东西究竟是啥？是否适合自己？正所谓知己知彼百战不殆，拥有的前提难道不是了解么？但市场上眼花缭乱的产品，乱了智者心！此文，暂且不讲年金险所谓的避税、避债、资产传承等高大尚的功能，咱只负责搞明白大名鼎鼎的年金险究竟是个啥东东。

何为年金险？

法定概念：年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险公司以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

官方的概念听起来貌似比较晦涩，简单理解就是，用今天的保费支出，换取未来“一定期间内”或“终身”的稳定现金流。换言之，未来保险公司会按照合同约定的方式返钱给你，理论上未来返还的钱一定是大于现在存入的保费。

理儿是这个理儿，但是年金险种类繁多，不小心误选很可能会赔了夫人又折兵，接下来重点分析市场上比较畅销的年金险类型。

年金险种类及特点



如图所示，年金险看似被分为三大类，但实质上重点关注“按分红方式”分类便可，因为仔细探讨下来，大家会发现前两种分类的特点都会在“按分红方式”中的“固定类传统年金”中有所体现：比如按照给付方式分的“定期”与“终身”年金，表现在固定类年金就是“短期”和“终身”；再比如，“即期”与“延期”给付的年金在固定类年金中就表现为“快返型”和“慢返型”年金。之所以在图中给予展示，因为市场上很多同类的年金被赋予了不同的称谓，进而使得很多投资人云里雾里不知所云，因此，此处给予进一步阐释。

此处重点分析「固定类的传统年金」，这是目前市场上需求量较大，并且被关注度较高的领域！至于浮动类的年金，碍于在大陆市场上的历史业绩表现实在不敢恭维，并且无论从收益型还是安全性分析，都无法和固定类传统年金比较，为此我们暂且不谈浮动类的年金，毕竟保险最大的意义是“保”与“稳”！

看图说话，固定类传统年金分为三类：



短期年金

产品特点：保障期限短，一般10年、20年，期限到合同终止；若附加万能账户，返还生存金可进行二次增值。

产品用途：适合做教育金或者短期理财，但不适合做养老金。

产品形态：（教育金为例）



评价：返钱快，是稳健的中短期理财产品。



终身快反型年金

产品特点：保障期为终身，一般从第5年或者第10年既可领取，直至终身；

产品用途：可用于长期性的强制储蓄，教育金、养老金都可。

产品形态：【教育金/养老金接可】



评价：领取钱的时间早，但每年领取的金额较少，养老功能较弱；此类产品多数可以附加万能账户，领取的生存金可以进入万能账户进行二次增值。



终身慢返型年金

产品特点：保障期限终身，一般按照约定年龄开始领取生存金，比如60岁、65岁。

产品用途：兼具强制储蓄和养老金功能。

产品形态：【养老金为例】



评价：此类产品养老功能明确，每年领取的金额较多，但是锁定时间周期较长，资金流动性较差。

“现价价值”特别说明

细心的读者一定注意到，我在年金险分类的图片中，将终身年金险又一次分为“高现价型”和“高领取型”，因此有必要在此阐述下，现金价值对于年金险的意义！

理论上，【当年度】保单现金价值=上年度保单现金价值+当年保单所交保费+当年所生利息-当年本保单的保障成本-分摊当年保险公司各项管理运营成本（含佣金）。看晕了对不对，其实不用理会繁杂的公式，可以简单理解为，“现金价值”=“退保时能拿回的钱”。

对于终身快返型年金而言，现金价值对于年金险意义重大，比如进行保单贷款，现金价值越大贷款的额度就越高；比如可以减保取现，便于教育金、创业金的使用。总之，现金价值高会使资金灵活很多。

但无论对于终身“”慢返型”还是“快反型”年金而言，高现价和高领取一般不可以兼得，一般现金价值高的话，领取的金额相对就会低一些；反之，现金价值低的话，领取的金额就会高一些。

关于年金险的初步介绍，大体如此。应该可帮助读者了解到年金险的框架，可根据自己的需求判断适合自己的年金险类型。但对于同类型产品，市场上依旧玲琅满目，需进行对比分析，才能选出最佳产品。

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作者：守望者Esther