年金险VS基金,你怎么选

确实是个孩子谥

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了解嘉哥的人知道，我一直建议身边的同龄人参与股市。（注意是参与，不是梭哈）

理由很简单，在存款利率越来越低，银行理财打破刚兑的大环境下，趁年轻尽早进入股市攒经验是每个人的必修课。

因为年轻试错成本低，老了再来攒经验，抗风险能力太弱。

但同时，嘉哥也一直建议身边的人买一些年金险作为保底资产，获取长期3—4%的复利收益。

一个激进，一个保守。

看似矛盾，实则不然。

对于一个投资新手，大概率不会错的投资方式是攻守结合。

具体到实际操作，就是四笔钱：



具体到四笔钱的占比，因人而异。嘉哥有时间细讲。

今天的话题来源于嘉哥身边的股市老韭菜，他们普遍对年金险的收益无感，认为应该全仓持股，年金险的收益太弱鸡了。

ok！今天我们聊聊年金险VS基金，看看谁的收益更高。

— 1 —
基金和年金险的区别

谈到基金，普遍的看法是——高风险高收益。

然而，单纯看长期收益，基金真能完败年金险？

我们今天就来算算，基金和年金险，长期看，到底谁更强。

如果有一笔长期不用的闲钱要为养老做储备，应该梭哈基金还是年金险，亦或者二者搭配持有。

首先看两者区别：

基金和年金险的区别



年金险的收益很保守，买年金险，锁定利率几十年。

3%就是3%，4%就是4%。

所以在我们30岁时，就能通过强制储蓄买入年金险，

规划出60岁养老时，手里每年能拿的钱。

这笔现金流，是典型的兜底资产。

偏股型基金则非常激进，短期内可能获得巨额收益，也可能本金浮亏60%以上。

从长期看年金险和基金，

确定性和安全性，基金明显处于下风。

基金的优势是理论收益浮动大，可以获取高额回报。

但计算长期收益，二者的强弱存在极大的不确定性。

— 2 —
基金和年金险，长期收益谁更稳定

先说结论，对于大多数普通人，基金的长期收益，没有想象中可观。

A股的白马股，今年就结束了结构性上涨的大行情。

这种情况在A股历史中非常常见。

买基金，一年飙涨，一年吐血是常事。

为了方便对比波动不断的基金VS稳定复利增长的年金险收益，

我们举例测算一下：

假如30岁老张手里有200元，

其中100元，投资基金。

另外100元，买了一份年化复合收益率3.5%的年金险。

假定老张心态平稳，可以长期持有波动巨大的基金产品。

二者的资金变化如下图：



等到老张60岁那年，

基金经过18年盈利，12年亏损，100元变成了245.2元，

折合年利率4.84%。

年金险，以3.5%的复合收益率收益率30年稳定增值，变成了280.7元，

折合年利率6.02%。

乍一看，基金的收益还不如年金险，

虽然运气好的时候，基金年收益挣20%+很轻松。

但投资小白牛市、熊市都往里面冲，最后拿到的钱也就那样了~

一些人定投基金赚的钱高于年金险，

完全是因为有一定的投资能力，不会每个坑都踩，会主动规避一些大概率发生的风险以及趋势。

对于小白，如果只基金定投，长期看不一定跑得过年金险。

年金险的长期收益更稳定。

— 3 —
谁适合买年金险
年金险在收益和财富增值上并没有太大优势。但它有自身的独特性，适合一些特定的情况和需求。
1.  为没有投资理财能力的人，提供稳定现金流不懂得如何投资，主要把钱存银行活期或者定期，甚至连存银行也不会。这类人，配置年金险，4%的收益至少要比之前还好一些，并且每年都会有稳定的现金流。
2.  强制储蓄
有的人管不住手，担心乱花钱，年金险起到强制储蓄的作用。
比如说有的拆迁户，一下子得到一笔巨款。担心家产会被子女给败光，哪怕买成房子也容易被卖掉，怎么办呢？
那就把资金配置成年金险，被保人是子女。

子女可以定期领取现金流，至少衣食无忧。

3.  财产转移还有比较小众的一个应用，是财产转移。之前有个朋友给嘉哥留言，说他也主要投资指数基金，也获得了不错的长期投资收益。
他虽然知道年金险长期收益不高，但还是配置了不少年金险。

理由是，年金险的指定被保人是他女儿。这样，就不担心资产被女婿拿走了，100%都是留给女儿了。
如果给女儿的是指数基金，很容易就变成了夫妻共同财产。

另外，对于企业家来说也可能会有这个需求。

如果因为债务等问题导致了破产清算，年金险的这部分资金是不用计入到清算的财产里的。

4.  附加服务部分年金险，带有养老社区服务。买200-300万以上，可以附加一个入住养老社区的服务。适合没有子女的人，为自己养老做准备。

综上，在嘉哥看来年金险主要适合两类人：

喜欢稳健收益的投资者，不希望承担过多风险，可以作为主要的未来投资，在未来相当长的时间里，很难有媲美年金险这样的稳健投资产品。

需要构建未来基本保障的投资者，不图收益有多高，但求在资本市场波动在最坏情况下保障基本生活，可以作为辅助配置。

— 4 —
基金与年金险如何配置

结合嘉哥开头提到的四笔钱，在有闲置资金投资时，年金险需要纳入考虑范围。

有它坐镇后方，你在前方厮杀心里有底，至少大后方不会出问题。

具体到占比，嘉哥认为应该结合你的投资能力，不能all in,也不能完全做空。

首先，高波动的股票二级市场一定要参与。

如果你是小白，那就把20%的钱投入到高风险高收益的二级市场，不为收益，只为学习攒经验。

赚了是运气，赔了才是实力，重要的是要总结复盘。

剩余80%的钱保守投资。如果超过十年以上不用，买年金险，复利秒杀一切无风险理财。

如果你是投资高手，可以把50%——80%的资金投入到你熟悉的高风险领域。

但至少保留20%的钱留作无风险投资，对抗黑天鹅事件，对抗投资不确定。

同样的，如果超过十年以上不用，买年金险，复利秒杀一切无风险理财。

讨论各种投资选择，还是要回到投资者这个「人」身上。

还是那句话，没有一个投资能完美匹配所有人的需求，还是要看自己的具体情况。

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   嘉哥，出身国内TOP3保险公司内勤，成长于保险业务前线，混迹过理财、保险规划圈。智商略高情商堪忧，理性思考绝不偏激。从保险业内勤角度客观分析各家产品优劣。买保险不想踩坑，关注我就够了。

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作者：嘉哥说险